Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

y0 = 0,1232

y1услов. = 0,1294

y2услов. = 0,139

y1 = 0,1337

          ∆y = 0,0105

∆yа = 0,0062

         ∆yв = 0,0096

              ∆yс = - 0,0053

Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что за анализируемый период рентабельность собственного капитала осталась неизменной.

Глава 5. Анализ финансового положения организации

Выдвижение на передний план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия отражает способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой финансового состояния предприятия и без него теряет свой экономический смысл. В тоже время устойчивость финансового состояния – это только одна грань проявления финансовой устойчивости, так как по своему содержанию понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение финансового положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ финансового состояния предприятия – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главный образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предшествующие годя для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: бухгалтерский баланс (ф.№1), отчет о прибылях и убытках (ф.№2), отчет об изменениях капитала (ф.№3), отчет о движении денежных средств (ф.№4), приложение к балансу (ф.№5), формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Определим величину  собственных оборотных средств организации на начало и конец отчетного года, а также факторы, повлиявшие на ее изменение. Данные расчетов представлены в таблице 5.1.

Таблица 5.1 – Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

Факторный анализ собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов показал что:

1)     при увеличении капитала и резервов на 37 554 тыс. руб. собственный оборотный капитал увеличится на 37 554 тыс. руб.;

2)     при уменьшении долгосрочных обязательств на -26 876 тыс. руб. собственный оборотный капитал уменьшился на -26 876  тыс. руб.;

3)     при уменьшении внеоборотных активов на -60 288 тыс. руб. собственный оборотный капитал уменьшится на -60 288  тыс. руб.

Таблица 5.2 - Анализ эффективности использования оборотных активов

За анализируемый период коэффициент оборотных активов увеличился на 0,3958 ед., коэффициент оборачиваемости краткосрочной  дебиторской задолженности снизился на  1,9199 ед. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,5809 ед.

Продолжительность одного оборота оборотных активов в течении анализируемого периода снизился на -6,0971 дней. В отчетном году этот показатель составил 71,4949 дней. Это обусловлено снижением продолжительности одного оборота запасов на -3,2625 дня и   краткосрочной дебиторской задолженности – 2,0103 дня.

Анализ рентабельности оборотных активов организации показал, что рентабельность запасов в отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 0,005 %,.Так же увеличилась рентабельность оборотных активов на 0,0044%. Произошло снижение рентабельности краткосрочной дебиторской задолжности на -0,0925 %.

Таблица 5.3 - Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Рубин»