Комплексный анализ финансово хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

 

- дебиторская задолженность  уменьшилась на 1575 тыс. руб. Это  связано со значительным уменьшением  (на 10985 тыс. руб.) краткосрочной задолженности,  в то время как долгосрочная задолженность возросла на 9410 тыс. руб. Возрастание долгосрочной дебиторской задолженности приводит к уменьшению ликвидности активов;

- кредиторская задолженность  также возросла (на 16285 тыс. руб.), что может говорить об уменьшении способности организации рассчитываться по своим обязательствам. Но можно отметить и положительные моменты: уменьшилась краткосрочная кредиторская задолженность (на 2904 тыс. руб.) в основном за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками (на 22821 тыс. руб.), а возросла долгосрочная задолженность (на 19189 тыс. руб.), при этом повысились расходы по налогам и сборам, что может говорить о неэффективной системе налогообложения;

- значительное превышение (более чем в 2 раза) кредиторской  задолженности (1043271 тыс. руб.) над дебиторской (476931 тыс. руб.) вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов. Вместе с тем в период инфляции выгоднее иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской;

Показательным для сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности является специальный коэффициент, характеризующий соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение остатков кредиторской задолженности к остаткам дебиторской задолженности на начало и конец периода и показывает, какая доля обязательств  предприятия может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов предприятия.

1. Рассчитаем соотношение  краткосрочной кредиторской и  дебиторской задолженности:                                  К соот = КЗ/ДЗ

К соот начало  года = 675195/383677 = 1,7598

К соот конец года = 672291/ 372692  = 1,8038

Краткосрочная кредиторская задолженность почти в два  раза превышает краткосрочную дебиторскую  задолженность, это свидетельствует о том, что организация рационально использует свои средства, т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него.

2. Рассчитаем соотношение  долгосрочной дебиторской и кредиторской  задолженности:                                   К соот = КЗ/ДЗ

К соот н.г. = 351791/94829 = 3,7097

К соот к.г. = 370980/104239  = 3,5589

Долгосрочная кредиторская задолженность также превышает  долгосрочную дебиторскую задолженность, это свидетельствует о том, что  организация также рационально  использует свои средства, т.е. привлекает в оборот больше средств, чем извлекает из него.

3. Рассчитаем соотношение  кредиторской и дебиторской задолженности:                                    Ксоот = КЗ/ДЗ

Ксоот н.г. =  1026986 / 478506= 2,1462

К соот к.г. =  1043271 / 476931=2,1875

 

Вывод: соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.

 

Задание №2.5.6

Дадим комплексную оценку финансового положения предприятия ООО «Рубин».

Таблица №5.6

Относительные показатели оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за отчетный год.

Группа	Показатель	Нормативное значение	Значения по отчетному году
1	2	3	4
Показатели  рентабельности хозяйственной деятельности	Рентабельность  производственной деятельности	-	0,3367
	Рентабельность  продаж	-	0,033
	Рентабельность  активов	Отл - > 0,09 Хор - 0,05-0,09	0,08
	Рентабельность собственного капитала	Отл - > 0,08 Хор - 0,04-0,08	0,1313
Показатели  ликвидности	Коэффициент текущей  ликвидности	≥1 - 2	1,8545
	Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,4	0,1606
	Коэффициент критической  ликвидности	>0,5-1	0,6104
Показатели  финансовой устойчивости	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1 – 0,5	0,4608
	Коэффициент финансовой независимости	≥0,5	0,6172
	Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,7351
	Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,2 - 0,5	0,1757
	Коэффициент финансовой зависимости	≤0,5	0,3828
	Коэффициент финансирования	≥1	1,6124
	Коэффициент инвестирования	≥1	1,2131
	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа,  (фин. рычаг))	≤1	0,62

 

Вывод:  Система показателей ООО «Рубин» показывает, что предприятие финансово устойчиво, жизнеспособно, получает прибыль.

6. .Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

 

Задание №2.6.1

Дадим сравнительную  рейтинговую оценку результативности деятельности ООО «Рубин»  с конкурирующими  ООО «Агат» и  ООО «Алмаз».

Таблица №6.1.1

Показатели  конкурирующих организаций

 

№ п/п	Показатели	ООО			Наибольшее  значение показателя (эталон)
		«Рубин»	«Алмаз»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность  продаж	0,099	0,110	0,112	0,112
2	Рентабельность  активов	0,092	0,094	0,100	0,100
3	рентабельность  собственного капитала	0,131	0,115	0,126	0,131
4	Рентабельность  доходов	0,033	0,037	0,040	0,040
5	Рентабельность  расходов	0,034	0,033	0,031	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости	0,617	0,600	0,608	0,617

 

1.При анализе хозяйственной  деятельности предприятия, во  время проведения финансового  анализа, для оценки эффективности  хозяйственной деятельности и  процессов ценообразования применяют  коэффициент рентабельности продаж.

Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

РенПрод =  ЧисПриб / Обор  ;          

723823 т.руб. -  чистая прибыль;

7238399 т.руб. - объем продаж.

2. В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс".

Рентабельность  активов — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов  — индикатор доходности и эффективности  деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий  одной отрасли и вычисляется  по формуле: Ra = P / A, где: Ra — рентабельность активов;  P — прибыль за период;  A — средняя величина активов за период.

Ra ;

- 276878 т.руб. - Прибыль (убыток) до налогообложения;

- 2995534,5 т.руб. - Средняя стоимость активов.

3. Рентабельность собственного капитала — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

РенКап =  ЧисПриб / Капит     ;

- 236918 т.руб. – Чистая прибыль;

- 1804063 т.руб. - Средняя стоимость собственного каптала.

4. Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов:   ;

.

5.Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия: ;        

;

- 7013020 т.руб. – все  расходы.

6. Коэффициент финансовой независимости исчисляется путем отношения собственного капитала к  валюте баланса.

_;       ;

- 1941951 т.руб. – итого  по разделу 3 формы №1 стр.23;

- 3146340 т.руб. – баланс  форма №1 стр.24.

Коэффициент автономии (коэффициент  концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Нормативное значение для  данного показателя равно 0,5 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться).

Коэффициент автономии  имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

Построим матрицу стандартизированных  коэффициентов, для этого все  показатели строки поделим на максимальный элемент предприятия-эталона. Рассчитаем стандартизированный показатель по формуле: Х_ij = (Хij/Х_max)²

• Коэффициент рентабельности продаж

1- (0,099/0,112)² = 0,7813

2- (0,110/0,112)² = 0,9646

3- (0,112/0,112)² = 1

• Коэффициент рентабельности активов

1- (0,092/0,1)² = 0,92

2- (0,094/0,100)² = 0,94

3- (0,100/0,100)² = 1

• Коэффициент рентабельности собственного капитала

1- (0,131/0,131)² = 1

2- (0,115/0,131)² = 0,7706

3- (0,126/0,131)² = 0,9251

• Коэффициент рентабельности доходов

1- (0,033/0,040)² = 0,6806

2- (0,037/0,040)² = 0,8556

3- (0,040/0,040)² = 1

• Коэффициент рентабельности расходов

1- (0,034/0,034)² = 1

2- (0,033/0,034)² = 0,94

3- (0,031/0,034)² = 0,8313

• Коэффициент финансовой зависимости

1- (0,617/0,617)² = 1

2- (0,600/0,617)² = 0,9457

3- (0,608/0,617)² = 0,9854

В результате создается  матрица стандартизированных коэффициентов, представленных в графах 3, 4, 5 таблицы  №6.1.2.

Таблица №6.1.2

Матрица стандартизированных показателей  для комплексной оценки результатов  деятельности ООО 

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Значимость  показателя (Справка №4, стр.45).
		«Рубин»	«Алмаз»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность  продаж	0,7813	0,9646	1	1,80
2	Рентабельность  активов	0,92	0,94	1	1,40
3	рентабельность  собственного капитала	1	0,7706	0,9251	2,00
4	Рентабельность  доходов	0,6806	0,8556	1	1,60
5	Рентабельность  расходов	1	0,94	0,931	1,50
6	Коэффициент финансовой независимости	1	0,9457	0,9854	1,70
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,9971	2,9968	3,11	Х
8	Ранжирования мест ООО	2	3	1	Х