Анализ оборотных средств и повышение эффективности их использования на примере ООО «Элин» г.Ижевск

     Различия  оборотных средств и оборотного капитала можно определить следующим  образом:

     - оборотные средства, согласно принятой  методике бухгалтерского учета,  характеризуют активы предприятия,  а капитал – источники средств;

     - под капиталом принято понимать  стоимость, приносящую прибавочную  стоимость, а оборотные средства  переносят стоимость оборотных  фондов на готовый продукт; 

     - капитал – производственное отношение,  которое представлено в вещественной  или денежной форме, имеющей специфический общественный характер. Оборотные средства обслуживают производственный процесс, обеспечивают его непрерывность, не являясь при этом отношениями;

     - теория оборотного капитала подразумевает  выделение оборотных активов, текущей задолженности и чистого оборотного капитала, как разницы между оборотными активами и задолженностью. Теория оборотных средств оперирует понятиями собственных и приравненных к ним оборотных средств;

     - теория оборотных средств рассматривает  привлечение заемных средств как восполнение недостатка средств, обеспечивающих непрерывность производственного процесса, в теории оборотного капитала привлечение займов не связано с производственным процессом;

     - теория оборотного капитала рассматривает  однородную группу – оборотные активы, не выделяя в их составе производственные фонды и фонды обращения, абстрагируясь от присущих им особенностей, обусловленных участием первых в производстве и вторых в реализации продукции.

     Таким образом, оборотные средства (оборотные активы, оборотный капитал) - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства, также существует подразделение на оборотные производственные фонды и фонды обращения, а также другие классификации, которые мы рассмотрим далее. 

     1.2 Состав и структура оборотных активов предприятия 

     Оборотные средства (оборотный капитал) – это  часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

     Характерной особенностью оборотных средств  является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

     Вещественные  элементы оборотного капитала (предметов  труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

     В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

     - в зависимости от функциональной  роли в процессе производства  – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

     - в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

     - в зависимости от источников  формирования оборотного капитала  – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

     - в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства;

     - в зависимости от степени риска  вложения капитала – оборотный  капитал с минимальным риском  вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

     - в зависимости от стандартов  учета и отражения в балансе  предприятия – оборотные средства  в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

     - в зависимости от материально-вещественного  содержания – предметы труда  (сырье, материалы, топливо, незавершенное  производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах;

     Деление оборотных средств по функциональному признаку на оборотные фонды и фонды обращения необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

Группировка оборотных средств предприятия  в зависимости от их функциональной роли в процессе производства приводится в таблице 1.3.

Таблица 1.3-Состав и структура оборотных  средств по их функциональной роли в производстве

     По  степени управляемости оборотные  средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.

     К ненормируемым средствам относятся  остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему экономических санкций через договора и арбитражный суд.

     Нормируемые оборотные средства получают отражение  в финансовых планах (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

     Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

     Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставной капитал, резервный капитал, накопленная прибыль предприятия и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средства и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

     Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются  в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты и займы), другая – бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).

     В разных странах между собственным  и заемным капиталом используются различные соотношения. В России применяют соотношение 50/50, в США – 60/40, в Японии – 30/70.

     Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используются.

     Однако  система формирования оборотных  средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников финансирования и принципы различного использования собственных и заемных оборотных средств являются решающими факторами, влияющими на эффективность использования оборотных средств и всего капитала. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

     Группировка оборотных средств по способу  отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы (таблица 1.4).

     Таблица 1.4 - Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.