Анализ оборотных средств и повышение эффективности их использования на примере ООО «Элин» г.Ижевск

• продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость одного оборота в днях);
• количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

    Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

             

      

            

    Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

     

      

     Оборачиваемость оборотных средств за анализируемый период значительно сократилась, что считается положительной тенденцией для любого предприятия.

    Коэффициент оборачиваемости средств Коб характеризует сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период.

               

      

      

    Рост  коэффициента оборачиваемости свидетельствует  о более эффективном использовании оборотных средств. Но в то же время значение данного коэффициента не достигает рекомендуемого - 3 оборотов.

    В дополнение к рассчитанным коэффициентам  рассчитаем коэффициент загрузки оборотных  средств в обороте, который характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции:

      

    

      

    Как видим, коэффициент загрузки оборотных  средств за анализируемый период значительно сократился, т.е. на получение  одного рубля дохода в 2007 г. необходимо было вложить 42,04 коп. собственных оборотных  средств, в то время как в 2009 г. сумма составила 38,37 коп.

    Рассчитаем  коэффициент отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли  от реализации продукции предприятия  к остаткам оборотных средств:

Кос = Прибыль  от реализации / Стоимость оборотных  средств

Кос (2007) = 221596 / 560155*100 = 39 коп.

Кос (2008) = 195671 / 726 885*100 = 27 коп.

Кос (2009) = 141489 / 967214*100 = 15 коп.

     Отдача  оборотных средств за анализируемый  период уменьшается на 12 коп. каждый год. Необходимо вести политику по пересмотру эффективности управления оборотным капиталом предприятия.

Полученные  в ходе расчетов данные занесем в  таблицу 3.10 

 

 

Таблица 3.10 - Анализ эффективности использования  оборотных средств

 

     Далее рассчитаем операционный и финансовый цикл.

     ПОЦ = ПОмз + ПОгп + ПОдз, где

     ПОЦ - продолжительность операционного  цикла (в днях);

     ПОмз - продолжительность оборота запасов  сырья, материалов, полуфабрикатов и  т. д. (в днях);

     ПОгп - продолжительность оборота запасов готовой продукции (в днях);

     ПОдз - продолжительность инкассации краткосрочной  дебиторской задолженности (в днях).

Продолжительность финансового цикла можно вычислить  по следующей формуле:

     ПФЦ = ПОЦ + ПОдз - ПОкз, где

     ПФЦ - продолжительность финансового цикла (в днях);

     ПОдз - средний период оборота текущей  дебиторской задолженности;

     ПОкз - средний период оборота текущей  кредиторской задолженности.

Таблица 3.11 – Показатели продолжительности операционного и финансового цикла в динамике за три года

 

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, в т. ч. и по отдельным элементам.

1) коэффициент  оборачиваемости активов (капиталоотдачи):

          КА = Выручка от реализации / Стоимость активов    

Стоимость активов (оборотных и внеоборотных) согласно данных баланса равна:

     2007 г. – 1465057 тыс. р.

     2008 г. – 1676465 тыс. р.

     2009 г. – 2160782 тыс. р.

     КА (2007) = 1332369 / 1465057 = 0,91 р.

     КА (2008) = 1743847 / 1676465 = 1,04 р.

     КА (2009) = 2520981 / 2160782 = 1,17 р.

     Значения  данного коэффициента показывают, что  каждый рубль активов предприятия в 2007 г. приносил 0,91 рублей дохода, в то время, как в 2008 г. - 1,04 р., а в 2009 г. стал приносить 1,17 рублей дохода.

     2) коэффициент оборачиваемости собственного  капитала:

Кск = Выручка  от реализации /Стоимость собственного капитала    

     Стоимость собственного капитала по данным баланса  равна:

     2007 г. = 903 691 тыс. р.

     2008 г. = 1 099 363 тыс. р.

     2009 г. = 1 329 154 тыс. р.

     Кск (2007) = 1332369 / 903691 = 1,47 р.

     Кск (2008) = 1743 847 / 1099363 = 1,59 р.

     Кск (2009) = 2520981 / 1329154 = 1,90 р.

     Значение  коэффициента за анализируемый период находится на допустимом уровне, но имеет тенденцию к повышению. Значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, влечет за собой необходимость увеличения кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственник. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, следовательно, снижается безопасность кредиторов и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением дохода или общей тенденцией снижения цен.

     3) коэффициент оборачиваемости инвестированного  капитала:

Кик = Выручка  от реализации / (СК + Долгосрочные пассивы)

     Долгосрочные  пассивы по данным баланса равны:

     2007 год = 354 273 тыс. р.

     2008 год = 316 300 тыс. р.

     2009 год = 483 916 тыс. р.

     Кик (2007) = 1 332 369 / (903 691+354 273) = 1,06 р.

     Кик (2008) = 1 743 847 / (1 099 363+316 300) = 1,23 р.

     Кик (2009) = 2 520 981 / (1 329 154+ 483 916) = 1,39 р.

     Этот  коэффициент показывает скорость оборота всего долгосрочного инвестированного капитала предприятия, за анализируемый период оборачиваемость высокая и имеет тенденцию к повышению.

Результаты сведем в таблицу.

Таблица 3.12 – Анализ коэффициентов оборачиваемости

 

     Таким образом, в анализируемом периоде оборачиваемость оборотных средств значительно сократилась, что считается положительной тенденцией для любого предприятия. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент загрузки оборотных средств значительно сократился. Коэффициент оборачиваемости активов имеет тенденцию к увеличению, это хороший показатель работы предприятия. Можно сказать, что практически все показатели вписываются в норму, однако оборотные средства все же используются не достаточно эффективно, поэтому политика повышения эффективности использования оборотных средств необходима и поможет увеличить эффективность всей деятельности предприятия в целом.

3.3 Пути повышения эффективности использования оборотных активов

     В данном разделе курсовой работы необходимо разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств, как в общей сложности, так и по группам оборотных средств.

     Так, в отношении дебиторской задолженности  можно предложить общие направления.

     Существуют  некоторые общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью:

     - контролировать состояние расчетов  с покупателями, по отсроченным  (просроченным) задолженностям;

     - по возможности ориентироваться  на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

     - следить за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности:  значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

     - использовать способ предоставления  скидок при досрочной оплате.

     Чтобы оборотные средства работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

     - расширять свое производство, прокручивая  их в цикле оборотного капитала;

     - обновлять основные фонды, приобретать  новые технологии;

     - инвестировать в доходные проекты  других хозяйствующих субъектов  с целью получения выгодных процентов;