Анализ оборотных средств и повышение эффективности их использования на примере ООО «Элин» г.Ижевск

 
 
 

 

    

Таблица 3.7 - Структура оборотных средств ООО «Элин»

 

     Из  таблицы 3.7 видно, что за этот период оборотные производственные фонды  увеличились в общей сумме  оборотных средств с 76,92% в 2007 г. до 79,98% в 2009г. за счет снижения удельного веса фондов обращения с 23,08% до 20,02%. В абсолютных величинах оборотные производственные фонды увеличились на 351762 тыс. р., при этом фонды обращения увеличились на 79228 тыс. р.

     Оборотный капитал является одним из составных частей имущества  предприятия. Состояние и эффективность его использования одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия его организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятие изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблемы эффективности их использования.

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее роли в оборотных активах  может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.    Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Наличие ее создает финансовые затруднения, так как предприятия чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Рассмотрим  состав дебиторской задолженности предприятия.

Таблица 3.8 - Состав и движение дебиторской задолженности предприятия, тыс. руб.

 

     Анализ  движения дебиторской задолженности  по составу позволил установить, что увеличение за счет расчетов с покупателями и заказчиками составило 25398 тыс. р. (с 29290 до 54688 тыс.р.).

     В общей сумме рост за период с 2007 г. до 2009 г. составил 115 161 тыс. р. (с 57 773 тыс.р. до 172 934 тыс. р.).

    Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая  группа показателей.

    1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

                                        

                  

Рассчитаем ее:

    2007 г. = (57773 + 94490) / 2 = 76131,5 тыс. р.

    2008 г. = (94490 + 84923) / 2 = 89 706,5 тыс. р.

    2009 г. = (84923 + 172 934) / 2 = 128 928,5 тыс. р. 

          

       

                   

Рост оборачиваемости  дебиторской задолженности говорит о том, что управление ею стало более эффективным. За анализируемый период данный показатель увеличился с 17,50 оборотов в 2007 г. до 19,55 оборотов в 2009 г.

    2. Период погашения дебиторской  задолженности

Этот показатель можно определить следующим образом: 

                      

       

    Период  погашения деб.зад.(2007г.)= 360 / 17,50 = 20,57 дн.

    Период  погашения деб.зад. (2008г.) = 360 / 19,44 = 18,51 дн.

    Период  погашения деб.зад. (2009г.) = 360 / 7,19 = 18,41 дн. 

    Период  погашения дебиторской задолженности к 2009 г. уменьшился на 2,16 дней, что говорит о том, что управление ею стало более эффективным.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем  выше риск её непогашения.

     Управление  денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимальную сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а эквивалентны - краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь на уровне безопасного минимума.

     Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег.

     Денежные  потоки планируются, для чего составляются планы доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного планирования - по декадам и пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств.

     При анализе дебиторской задолженности  необходимо рассмотреть и кредиторскую, т.к. отчасти из-за несвоевременного получения наличных денег предприятие не всегда может рассчитаться с кредиторами. Структура кредиторской задолженности приведена в таблице 3.9. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 

     Таблица 3.9 - Структура кредиторской задолженности предприятия, тыс. руб. 

 
 
 

  
 
 
 
 
 

 

По данным таблицы 3.9 кредиторская задолженность предприятия за анализируемый период увеличилась на 112972 тыс. р. (с 119050 тыс.р. до 232022 тыс.р.). Это увеличение произошло за счет увеличения расчетов с поставщиками и подрядчиками на 87640 тыс. р., с персоналом организации на 19693 тыс. р., с государственными внебюджетными фондами на 1205 тыс. р., по налогам и сборам на 6984 тыс. р. Задолженность перед прочими кредиторами снизилась на 2557 тыс. р.

     Отрицательная тенденция, что особенно негативно  сказывается на результатах деятельности предприятия - рост задолженности предприятия по налогам и сборам с 2036 тыс. р. в начале 2007 г. до 9020 тыс. р. в конце 2009 г., т.е в 4,4 раза. Это ведет к росту начисленных пеней по налогам, что увеличивает задолженность предприятия кредиторам.

Необходимо  сопоставить кредиторскую и дебиторскую  задолженность с тем, чтобы определить, насколько за счет дебиторских платежей можно оплатить кредиторские. Это  иллюстрирует диаграмма на рисунке 2.

     Из  приведенной диаграммы видно, что кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность. Тем самым сохраняется правильное соотношение обязательств. Если все дебиторы предприятия погасят свои обязательства, большая часть кредиторской задолженности будет погашена.

     Дефицит денежных средств приводит к росту  просроченной задолженности предприятия  по кредитам банку, поставщикам, персоналу  по оплате труда и т. д., в результате чего увеличивается продолжительность  финансового цикла и снижается  рентабельность капитала предприятия.

     Большое влияние на финансовое состояние  предприятия и его производственные результаты оказывает состояние  материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

3.2 Оценка эффективности использования оборотных активов

     Рассчитаем  коэффициенты эффективности использования  оборотных средств в соответствии с методикой Любушина Н. П. и группы авторов, изложенной во второй главе  работы.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется: