Анализ наличия, состава и динамики источников формирования капила предприятия (НА ПРИМЕРЕ МРО ВДПО)

К – средняя сумма капитала предприятия в рассматриваемом периоде;

в) коэффициент рентабельности собственного капитала. Этот показатель, характеризующий достигнутый уровень финансовой рентабельности предприятия, является одним из наиболее важных, так как он служит одним из критериев формирования оптимальной структуры капитала.

Урск = П х 100 /СК,               (26)

где УРск – уровень рентабельности собственного капитала, в %;

П – сумма прибыли предприятия в рассматриваемом периоде:

СК – средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде;

г) капиталоотдача. Этот показатель характеризует объем реализации продукции, приходящейся на единицу капитала, т.е. в определенной мере служит измерителем эффективности операционной деятельности предприятия;

Ко = Р / К,              (27)

где Ко – капиталоотдача;

Р – сумма реализации товаров в рассматриваемом периоде;

К – средняя сумма капитала в рассматриваемом периоде;

д) капиталоемкость реализации продукции. Он показывает, какой объем капитала задействован для обеспечения выпуска единицы продукции и является базовым для моделирования потребности в капитале в предстоящем периоде с учетом отраслевых особенностей оп Ке = К / Р,

где Ке – капиталоемкость товарооборота;

К – средняя сумма капитала в рассматриваемом периоде;

Р – сумма реализации товаров в рассматриваемом периоде операционной деятельности.

Оптимизация финансовой структуры капитала по критерию минимизации его средневзвешенной цены основывается на предварительной оценке собственных и заемных источников при разных условиях их привлечения и расчетах средневзвешенной цены капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Структурно сформированный капитал предприятия состоит из собственного и заемного капиталов, процесс управления которыми и составляет процесс размещения капитала.

По составу собственный капитал предприятия включает в себя: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, перераспределенную прибыль, фонды специального назначения.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и т.д.. он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Уставный капитал играет наиболее важную роль в функционировании предприятия, поскольку его средства является базисными для хозяйственной деятельности предприятия и на его основе формируется большая часть фондов денежных средств предприятия. Уставный капитал формируется за счет вкладов (взносов) учредителей (участников на момент создания предприятия); он должен быть не менее установленного законом размера.

Закон предусматривает, что вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку. Как видим, перечень имущества и имущественных прав, которые могут быть внесены в уставный капитал хозяйственного общества, чрезвычайно широк.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Для анализа, кроме формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», привлекаются форма № 5 «Приложение к балансу предприятия» и данные Главной книги. С помощью этих источников определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ состава и структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики, анализа их соотношения и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы. При этом выявляется тенденция изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствуют о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

Список литературы

1. Алборов Р. А. Выбор учетной политики предприятия. Принципы и практические рекомендации. – М.: АО "ДИС", 1995.

1.   Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. –2-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 1997. –440с.

2.   Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: /Под ред. Алексеевой А.И., Васильева Ю.В., учебн. пособие.-М.: КНОРУС, 2007.- 672 с.

3.   Крупик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. –СПб.: Бизнес – пресса 1999. –448с.

4.   Кукчина В.И. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов //Бухгалтерский учет. – 1997. - №2. – С.23-33.

1.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. – 422с.

2.Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 2001. – 356с.

3.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. – 371с.

4.Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху / Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 2002.

5.Бирман Г., Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. Под ред. Л.П. Белых. М.: Банки и биржи, изд. Объединение "ЮНИТИ", 2002.

6.Грибачев Н.П. Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 2001.

7.Индрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Информ. - изд. дом. "Филин", 2001. – 435с.

8.Козырев В.М. Основы современной экономики. М.: "Финансы и статистика", 2000. – 402с.

9.Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.- 126с.

10.Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2000.- 407с.

11.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2002. – 655с.

12.Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 425с.

13.Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение //В 2т.- М: Информационный издательский дом «Филинь»,2002.-Т2.-с.290-294.

14.Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 208с.

15.Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 2003.- 1054с.

16.Бухгалтерский учет. / Под ред. Безруких П.С. - М.: Бухгалтерский учет, 2001. – 621с.

17.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2000. – 477с.

18.Вещунова Н.Л., Фамина Л.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности – Москва 2002.-24 с.

19.Воронин С.В. Заполнение отчета о  прибылях и убытках // Главбух, 2003-№5-С.33-41.

20.Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство 21.Воронежского государственного университета, 2003. –  336с.

22.Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. / Под ред. Табалиной С.А. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001. – 514с.

23.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 712с.

24.Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях. - Ростов-на-Дону: изд. "Феникс", 2002.- 255с.

25.Жуков В.Н. Учет финансовых результатов для целей налогообложения // Бухгалтерский учет – 2003 – №12 – с.4-11.

26.Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 2001. – 360с.

27.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 127с.

28.Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием: М.-Финансы и статистика,2002. - 526с.

29.Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия // Финансы.-2003-№12-С.16-19.

30.Крыньский Х.Э. Математика для экономистов. / Под ред. Баренгольца М.И. - М.: Статистика, 2000. – 206с.

31.Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. -2003.- №2.-С.16 -25

32.Налоги. / Под ред. Черника Д.Г. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 277с.

33.Николаева С.А. Учетная политика организации. Принципы формирования, создание, практические рекомендации, аудиторская проверка.- М: Аналитика-Пресс,2001. - 526 с.

34.Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие //В 2 ч.-М: ФБК-ПРЕСС, 2003, 1312 с.

35.Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. - М.: Экономика, Дело, 2002. – 433с.

36.Предпринимательское право. / Под ред. Клейн Н.И. - М.: Юридическая литература, 2003. – 627с.

37.Румянцева З.П., Саломатин Н.А. и др. Менеджмент организации. - М.: ИНФРА-М, 2003. – 651с.

38.Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. / Под ред. Стражева В.И. - Миснк: Вышэйшая школа, 2002. – 724с.

39.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2004. – 704 с.

40.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 1125с.

41.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2003.- 578с.

42.Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа, - Минск: Наука и техника, 2003. – 144с.

43.Теория экономического анализа. / Под ред. Шеремета А.Д. - М.: Прогресс, 2003 – 679с.

44.Управленческий учет: учебное пособие / Под редакцией А.Д. Шеремета.-М: ФБК-ПРЕСС,2003.-448 с.

45.Урезов В.А., Александрова В.Ф., Зверев С.М. Справочник руководителя (менеджера) предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2002. – 406с.

46.Финансовый менеджмент. / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2003.- 434с.

47.Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. – 402с.

48.Финансы. / Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 536с.

49.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002.- 504с.

50.Экономика предприятия/ Под ред. Добрынина А.И., Тарасевича Л.С. - СПб.: изд. СПбГУЭФ, изд. "Питер Паблишинг", 2003. – 856с.

1     Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (НК РФ) [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://base.garant.ru/10900200.htm.

2     О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон РФ от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/SESSION/S__ O2Dq8QhO/PILOT/main.html.

3     Об акционерных обществах. Федеральный закон РФ от 26.12.1995 г.                 № 208-ФЗ [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/ SESSION/S__ O2Dq8QhO /PILOT/main.html.

4     Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34н) [Электронный ресурс] : (ред. от 26.03.2007) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/SESSION/S__O2Dq8QhO/ PILOT/main.html.

5     Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» [Электронный ресурс] : (ред. от 18.09.2006)  // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/SESSION/S__O2Dq8QhO/ PILOT/main.html.

6     Приказ Минфина РФ от 22.07.03 №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] : (в ред. от 18.09.2006) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/ SESSION/S__O2Dq8QhO/PILOT/main.html.

7     Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104 «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» [Электронный ресурс] // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2010]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/ SESSION/S__O2Dq8QhO/ PILOT/main.html.

8     Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 г. № 367) [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2009]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/ SESSION/S__O2Dq8QhO/ PILOT/main.html.

9     Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16 Об утверждении «Методические указания по проведению  анализа финансового состояния организаций» [Электронный ресурс] : (с изм. и доп.) // Гарант : [сайт информ.-правовой компании]. – [М., 2009]. – Режим доступа: http://iv.garant.ru/ SESSION/S__O2Dq8QhO/ PILOT/main.html.