Анализ источников финансирования

llpadding="0" style="border-collapse:collapse;margin-left:0pt;width:761.55pt">

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Изменение 2009 г. к 2008 г.

Изменение 2010 г. к 2009 г.

Изменение 2010 г. к 2008 г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Основной капитал, тыс. руб.

61096

61826

65182

730

1,19

3356

5,43

4086

6,69

Оборотный капитал, тыс. руб.

86103

85628

137341

-475

-0,55

51713

60,39

51238

59,51

Выпуск продукции, тыс. руб.

319389

374555

378697

55166

17,27

4142

1,11

59308

18,57

Фондоотдача, руб./руб.

5,92

6,09

5,96

0,17

2,87

-0,13

-2,13

0,04

0,68

Фондоемкость, руб./руб.

0,17

0,16

0,17

-0,01

-5,88

0,01

6,25

0

х

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

4,40

4,66

3,75

0,26

5,91

-0,91

-19,52

-0,65

14,77

Численность персонала, чел.

1305

1202

1066

-103

-11,31

-136

-7,89

-239

-18,31

Фондовооруженность,

тыс. руб./чел.

41,36

51,13

59,57

9,77

23,62

8,44

16,51

18,21

44,03

3

 

Оборотные активы ОАО «Брянский арсенал» в 2010 г. по сравнению с 2008 г. выросли на 59,51% (51238 тыс. руб.). Однако следует отметить, что в 2009 г. по отношению к 2008 г. величина оборотных активов предприятия сократилась на 475 тыс. руб. (0,55%), но в 2010 г. уже отмечается рост оборотных активов на 60,39%.

Данные табл. 1. свидетельствуют о том, что объем производства в 2009 г. по сравнению с 2008 г. вырос на 17,27% и составил 374555 тыс. руб., а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. он увеличился всего на 1,11% и составил 378697 тыс. руб. В динамике в 2010 г. по сравнению с 2008 г. рост составил 18,57% или 59308 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился на 14,77%, при этом длительность 1 оборота оборотных средств в 2010 г. по сравнению с 2008 г. возросла на 14,18 дней (17,33%). Это свидетельствует о замедлении оборачиваемости активов.

Анализируя данные табл. 1, следует сделать следующий вывод: использование основных фондов на предприятии  эффективно.  Показатель фондоотдачи в динамике за период 2008 – 2010 гг. хотя и незначительно, но увеличивается.

Если в 2008 г. на 1 рубль основных производственных фондов приходилось 5,92 руб. стоимости валовой продукции, то в 2010 г. уже 5,96 руб. валовой продукции на 1 рубль основных производственных фондов. Это обусловлено ростом валовой продукции. Показатель фондоемкости в свою очередь остается на том же уровне.

В 2009 – 2010 гг. проводилась оптимизация численности работников (уменьшение численности) с целью уменьшения накладных расходов и повышения производительности труда (увеличение выработки на 1 работающего). В 2009 г. по отношению к 2008 г. уменьшение численности  произошло на 7,89%, а увеличение выработки на 1 работника на 27,34%. В 2010 г. по отношению к 2009 г. численность работников предприятия снизилась на 11,31%, а выработка на 1 работника выросла на 14,02%. В динамике за 2008 – 2010 гг. темп роста производительности труда составил45,15% (с 244,74 тыс. руб. до 355,25 тыс. руб.).

Фондовооружённость показывает, как в среднем вооружён труд одного работника основными фондами. Чем в большей степени он вооружён основными фондами, тем он более производителен.

Данные табл. 1 показывают, что фондовооруженность предприятия в 2009 г. по отношению к предыдущему увеличилась на 9,77 тыс. руб./чел., в 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло увеличение данного показателя – на 8,44  тыс. руб./чел.. В целом же за анализируемый период фондовооруженность увеличилась на 18,21 тыс. руб./чел.

Рост значений показателя фондовооруженности обусловлено сокращением персонала в анализируемом периоде.

Проанализируем эффективность использования трудовых ресурсов предприятия (табл. 2).

В 2009 г. по отношению к 2008 г. уменьшение численности  произошло на 7,89%, а увеличение выработки на 1 работника на 27,34%. В 2010 г. по отношению к 2009 г. численность работников предприятия снизилась на 11,31%, а выработка на 1 работника выросла на 14,02%. В динамике за 2008 – 2010 гг. темп роста производительности труда составил 45,15% (с 244,74 тыс. руб. до 355,25 тыс. руб.).

3

 

Таблица 2 

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «Брянский арсенал» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение 2009 г. к 2008 г.		Изменение 2010 г. к 2009 г.		Изменение 2010 г. к 2008 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Численность персонала, чел.	1305	1202	1066	-103	-11,31	-136	-7,89	-239	-18,31
Фонд заработной платы, тыс. руб.	96639	102547	111985	9438	109,20	5908	106,11	15346	115,88
Средняя заработная плата, руб.	5932	6832	8239	1407	120,59	900	115,17	2307	138,89
Выпуск продукции, тыс. руб.	319389	374555	378697	55166	17,27	4142	1,11	59308	18,57
Производительность труда, тыс. руб./чел.	244,74	311,61	355,25	43,64	114,00	66,87	127,32	110,51	145,15
Чистая прибыль, тыс. руб.	34	18274	26470	18240	536 р.	8196	44,85	26436	777 р.
Рентабельность персонала, %	2,60	1520,3	2483,2	1517,7	58373	962,9	63,33	2480,6	95407

             

 

3

 

За анализируемые периоды вырос фонд оплаты труда: в 2009 г. по сравнению с 2008 г. с 96639 тыс. руб. до 102547 тыс. руб., т. е. увеличился на 6,11%, а в 2010 г. по отношению к 2009 г. с 102547 тыс. руб. до 111985 тыс. руб., т. е. - на 9,2%. В динамике за 2008 – 2010 гг. рост фонда оплаты труда составил 15,88% или 15346 тыс. руб. Это произошло в результате корректировки окладных фондов и тарифных ставок рабочих сдельщиков. 

Рост фонда оплаты труда позволил увеличить среднюю заработную плату по предприятию: в 2009 г. на 15,17% до 6832 руб., а в 2010 г. на 20,59% до 8239 руб. Несмотря на то, что величина среднемесячной заработной платы за 2010 г. по отношению к 2008 г. в динамике выросла на 38,89%, т. е. на 2307 руб., реальная заработная плата (с учетом инфляции) сократилась.

Величина чистой прибыли за 2010 г. по сравнению с 2008 г. вырос с 34 тыс. руб. до 26470  тыс. руб., т. е. на  26436 тыс. руб. Вследствие значительного роста чистой прибыли резко увеличилась и рентабельность персонала, если в 2006 г. ее величина составляла только 2,60%, то в 2009 г. – 1520,3%, а в 2010 г. – 2483,2.

             

2.2 Анализ источников финансирования предприятия

Анализ динамики и структуры источников финансирования  предприятия выполнен в табл. 3. Расчет показателей производился по формулам (1) и (2).

Как видно из табл. 3, пассивы предприятия увеличились за анализируемый период (2008 – 2010 гг.) на 74679 тыс. руб. за счет роста собственного капитала  44744 тыс. руб. (59,92%) и заемных средств на 44035 тыс. руб. (58,97%).

В структуре пассивов преобладает собственный капитал предприятия. Его доля колеблется от 51,75% до 60,83%. Наибольший удельный вес собственного капитала в общей величине пассивов приходился на 2009 г. – 60,83%. Доля привлеченных средств в 2008 г. составляла 48,25%, к концу 2010 г. их доля сократилась на 2,26% и составила 45,99%.

3

 

Таблица 3

Динамика и структура источников финансирования ОАО «Брянский арсенал» в 2008-2010 гг.

Показатели	Абсолютные величины			Удельный вес в общей величине пассивов, %			Изменения 2009 / 2008		Изменения 2010 / 2009		Изменения 2010 / 2008
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	тыс. руб.	в уд. весе	тыс. руб.	в уд. весе	тыс. руб.	в уд. весе
Собственные средства, в т. ч.:	101106	119380	145850	51,75	60,83	54,01	18274	9,08	26470	-6,82	44744	2,26
уставный капитал	38392	38392	38392	19,65	19,56	14,22	-	-0,09	-	-5,35	-	-5,43
добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
резервный капитал	2927	2927	2927	1,50	16,48	1,08	-	14,98	-	-15,40	-	-0,41
Нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток	59787	78061	104531	30,60	39,78	38,71	18274	9,18	26470	-1,07	44744	8,11
Заемные средства, в т. ч.:	2765	10000	46800	1,42	5,10	17,33	7235	3,68	36800	12,23	44035	15,91
долгосрочные кредиты и займы	2500	10000	27200	1,28	5,10	10,07	7500	3,82	17200	4,98	24700	8,79
краткосрочные кредиты и займы	265	-	19600	0,14	-	7,26	-265	-0,14	19600	7,26	19335	7,12

Продолжение таблицы 3

Привлеченные средства, в т. ч.:	77450	65257	77027	39,64	33,25	28,52	-12193	-6,39	11770	-4,73	-423	-11,12
кредиторская задолженность	77450	65257	77027	39,64	33,25	28,52	-12193	-6,39	11770	-4,73	-423	-11,12
Прочие средства	14050	1605	373	7,19	0,82	0,14	-12445	-6,37	-1232	-0,68	-13677	-7,05
Итого пассив баланса	195371	196242	270050	100,00	100,00	100,00	871	-	73808	-	74679	-
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,93	0,64	0,85	-	-	-	-0,29	-	0,21	-	-0,08	-
Коэффициент автономии	0,52	0,61	0,54	-	-	-	0,09	-	-0,07	-	0,02	-