Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПСК «Сибирь»

Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Декабря 2012 в 19:22, курсовая работа

Описание работы

Реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.

Работа содержит 1 файл

Курсовая по АХД 09.11.2012 1-4 часть.doc

— 1.48 Мб (Скачать)

На начало 2010 г. коэффициент финансовой автономии составлял 0.44, что не соответствует нормативному значению >=0.5. К концу отчетного года положение не значительно улучшилось, однако не нормализовалось, коэффициент увеличился на 0.01 пункта, но по-прежнему не соответствует нормативному значению. Коэффициент финансового рычага, равный на начало отчетного периода 1.29 (при нормативном значении <=1), говорит о неустойчивом финансовом положении. На конец отчетного периода данный показатель составил 1.28, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, но также не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент маневренности  капитала показывает, что на конец  отчетного периода в обороте  находится только заемный средства. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами за отчетный год увеличился на 0,71 пунктов, что не удовлетворяет нормативному значению (>=1).

 

 

2.4.Оценка деловой активности  предприятия

 

 

 

Зависимость между показателями отдачи капитала и его  оборачиваемостью определяются:

П/К = П/В * В/К,                                                                                          (2.1)

 

Таблица 2.9 - Показатели эффективности  капитала

Показатель

На н.г.

На к.г.

Прибыль, тыс. руб.

14347

30959

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

235751

262235

Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.

94570

113149

Рентабельность капитала, % (П/Срг∑кап*100%)

15,171

27,361

Рентабельность продаж, %

6,09

11,81

Коэффициент оборачиваемости капитала

249,3

231,8

Изменение рентабельности капитала, всего

 

1219,049

В том числе:

   

за счет рентабельности продаж

 

1426,0

коэффициента оборачиваемости

 

-206,915


Из таблица 2.9 видно, что  рентабельность капитала увеличилась на 1219,0 % за счет увеличения рентабельности продаж на 1426,0%.

 

 

 

 

 

Таблица 2.10 -  Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств

Средние остатки, тыс. руб.

Сумма выручки, тыс. руб.

Продолжительность оборота, дни

На н.г.

На к.г.

На н.г.

На к.г.

На н.г.

На к.г.

Откл.

Общая сумма капитала

100183

126115

235751

262235

152

173

21

В том числе: основного

24654

22297

235751

262235

37

30

-7

оборотного

75529

103818

235751

262235

115

142

27

Из него: денежная наличность

12967

14331

235751

262235

19

20

1

дебиторы

47705

60964

235751

262235

72

83

11

запасы

14857

17973

235751

262235

22

24

2


Согласно табл. 2.10, оборачиваемость капитала на конец года, по сравнению с началом года увеличилась на 21 дней. Сократилась на 7 день продолжительность оборота основного капитала, но не смотря на это увеличилась продолжительность оборота на 27 дней оборотного капитала. Кроме того увеличилась дебиторская задолженность и запасы в денежной наличности.

 

2.5Диагностика вероятности  банкротства

Оценка финансовой устойчивости по модели, предусмотренной  Российским законодательством

В соответствии с законом  «О несостоятельности (банкротстве)»  предприятие считается не платежеспособным, если выполняется одно из условий:

  1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного;

  (2.2)

 

2009г.-

2010г.-

 

  1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного.,

    (2.3)

2009г.-

2010г.-

Если оба рассматриваемые  показатели имеют значения ниже своих  нормативных, но наметилась тенденция  их роста, то определяется

коэффициент восстановления платежеспособности (КВ.П.) за период, равный шести месяцам:

  (2.4)

2009г.-

2010г.-

В табл. 2.11 и 2.12 приведена  оценка платежеспособности предприятия  по модели, предусмотренной законодательством  РФ.

Таблица 2.11 -Исходные данные для оценки финансовой устойчивости по модели, предусмотренной законодательством предприятия ООО ПСК "Сибирь"

Показатель

Годы

2009

2010

Текущие активы (ф.№1 стр. 290)

75529

103818

Текущие пассивы (ф.№1 стр.690)

61043

70954

Расходы будущих периодов (ф.№1 стр.216)

81

526

Доходы будущих периодов (ф.№1 стр.640)

0

0

Резервы предстоящих платежей (ф.№1 стр.650)

0

0


 

Таблица 2.12 -Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь" по модели, предусмотренной законодательством

Показатель

Значение

Отклонение от нормативного значения

Нормативное значение

2009

2010

+/-

+/-

Коэффициент текущей ликвидности

1,236

1,456

-0,764

-0,544

2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,192

0,317

0,092

0,217

0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,636

0,783

-0,364

 

-0,217

1


Согласно приведенным  в табл.2.12  расчетам коэффициент  восстановления платежеспособности за 2009-2010гг.

На данном предприятии  Кв.п. меньше 1, это означает, что предприятия ООО ПСК "Сибирь" не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время

Модель интегральной балльной оценки

Сущность интегральной балльной оценки заключается в классификации  предприятий по степени риска  исходя из фактического уровня показателей  финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного  в баллах. Согласно этой модели все предприятия рекомендуется разбить на шесть классов:

Рейтинг каждого финансового  показателя и классификация предприятий  по степени риска представлены в  табл.2.13.

Таблица 2.13 -Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатель

Границы классов согласно критериям

I кл.

II кл.

III кл.

IV кл.

V кл.

VI кл.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Значение

≥0,25

0,2

0,15

0,1

0,05

<0,05

Кол-во баллов

20

16

12

8

4

0

Коэффициент быстрой ликвидности

Значение

≥1,0

0,9

0,8

0,7

0,6

<0,5

Кол-во баллов

18

15

12

9

6

0

Коэффициент текущей ликвидности

Значение

≥2,0

1,9-1,7

1,6– 1,4

1,3– 1,1

1,0

<1,0

Кол-во баллов

16,5

15– 12

10,5– 7,5

6-3

1,5

0

Коэффициент финансовой независимости

Значение

≥0,6

0,59– 0,54

0,53–0,43

0,42- 0,41

0,4

<0,4

Кол-во баллов

17

15–12

11,4–7,4

6,6–1,8

1

0

Коэффициент обеспеченности собственным  оборотным капиталом

Значение

≥0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

<0,1

Кол-во баллов

15

12

9

6

3

0

Коэффициент обеспеченности запасов  собственным оборотным капиталом

Значение

≥1,0

0,9

0,8

0,7

0,6

<0,5

Кол-во баллов

15

12

9,0

6

3

0

Минимальное значение границы (баллов)

100

85– 64

63,9– 56,9

41,6– 28,3

18

-


Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь"  по выше изложенной методики.

 

Таблица 2.14 -Исходные данные для расчета финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь" по методу интегральной балльной оценки

Показатель

Года

2009

2010

Активы, имеющие абсолютную ликвидность  и приравненные к ним средства (ф.№1 стр.250 +стр.260)

12967

24881

Быстро реализуемые активы (ф.№1 стр.230 +стр.214 +стр.215)

0

0

Медленно реализуемые активы (ф.№1 стр.211 +стр.213 +стр.216 +стр.240 +стр.220)

62562

78937

Текущие активы (ф.№1 стр.290)

75529

103818

Текущие пассивы (ф.№1 стр.690)

61043

70954

Собственный капитал предприятия (ф.№1 стр. 490)

39059

55097

Собственный оборотный капитал  предприятия (текущие активы минус  текущие пассивы)

14486

32864

Запасы сырья, материалов (ф.№1 стр. 211)

14776

17447

Сумма актива баланса (ф.№1 стр.300)

100183

126115


 

 

 

 

Таблица 2.15- Результаты оценки финансовой устойчивости предприятия ООО ПСК "Сибирь"  по методу интегральной балльной оценки

Показатель

Годы

2009

2010

Значе-ние

Балл

Значе-ние

Балл

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,212

16

0,40

20

Коэффициент быстрой ликвидности

0,99

15

1,20

18

Коэффициент текущей ликвидности

1,24

5

1,46

7,5

Коэффициент финансовой независимости

0,39

1

0,44

7,4

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами

0,19

6

0,32

9

Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами

0,192

0

0,317

0

Сумма баллов

 

43

 

61,9

Класс

 

IV

 

III

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО ПСК «Сибирь»