Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию 

Волгоградский государственный  архитектурно - строительный университет 

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и аудита   
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  дисциплине

«Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия»  
 
 
 
 

                                                                                                 
 

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Волгоград, 2006

Оглавление

 

Введение

     Потребность в финансовом анализе существует всегда. Результаты в любой сфере  бизнеса зависят от наличия и  эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, сущность которого заключается в определении небольшого числа ключевых (наиболее информативных) показателей, отражающих состояние финансовых ресурсов предприятия, средств в активах и источников их финансирования в пассивах, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, прибылей и убытков, возможности дальнейшего развития или наоборот прогнозирование сворачивания производственной деятельности и т.п.

     Проведение  анализа финансового состояния  имеет огромное практическое значение. И это объясняет тот факт, что экономический анализ является скорее не продуктом экономической теории, внедренным в жизнь, а настоятельной потребностью сферы  управления производством и финансами. Исследованию различных сторон анализа финансовой деятельности в России и за рубежом посвящено немало научных трудов. На протяжении  многих лет ученые и специалисты разрабатывают и совершенствуют его методологию и приемы проведения. И в то же время именно в силу  своей практической направленности, непрерывного развития и совершенствования системы управления производством и финансами предприятия отмечается постоянная потребность в развитии теории анализа финансового состояния.

     Анализом  финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

     Анализ  финансового состояния предприятий, выявление закономерностей и тенденций в развитии базируется на исследовании показателей их финансовой отчетности.

     Цель  написания данной курсовой - выполнить все необходимые расчеты, проанализировать их результаты, выявить положительные и отрицательные тенденции в деятельности предприятия, разработать мероприятия по улучшению производственно- хозяйственной деятельности и дать их количественную оценку.

     В качестве информационного обеспечения  была использована следующая отчётность за 2003 г.:

1. бухгалтерский баланс (форма №1);
2. отчёт о прибылях и убытках (форма №2);
3. приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

     Изучение  и измерение воздействия факторов на величину результативных показателей  проводилось посредством факторного анализа с применением способа  цепной подстановки.

 

1. Общая схема и система показателей

 

     Все объекты анализа хозяйственной деятельности находят своё отражение в системе показателей плана, учёта, отчётности и других источниках информации.

     Существует  общепринятая классификация направлений  финансово-экономического анализа, а  именно:

1. Анализ финансовых результатов деятельности компании (анализ уровня, структуры и динамики прибыли как основного показателя, характеризующего результат (эффективность) деятельности компании; оценка факторов, ее определяющих).
2. Анализ финансового состояния (анализ финансового состояния, общая оценка финансового состояния; анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса; анализ деловой активности и платежеспособности; анализ оборачиваемости запасов, кредиторской и дебиторской задолженности).  
3. Анализ потока денежных средств (анализ источников и направлений использования денежных средств; оценка достаточности денежных средств для ведения текущей деятельности; оценка достаточности средств для ведения инвестиционной деятельности; оценка способности расплатиться по долгам).
4. Анализ деловой активности и эффективности деятельности (анализ динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности (оборачиваемости активов) на начало и конец анализируемого периода).
5. Анализ эффективности инвестиционных проектов (оценка эффективности инвестиционных проектов компании).

     Наиболее  важными показателями финансового  анализа являются следующие: показатели ликвидности (текущей, абсолютной, промежуточного покрытия),  финансовой устойчивости (коэффициенты автономии, финансовой независимости, долга, инвестирования, финансирования, степени обеспеченности запасов и затрат различными видами источников), показатели деловой активности (оборачиваемости всех видов активов), показатели эффективности производственно-хозяйственной деятельности (рентабельности всех видов - активов, продукции, основных фондов),  показатели эффективности инвестиционных проектов – чистая, текущая стоимость (чистый приведенный доход), коэффициент дисконтирования, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта, оценка рисков – бета коэффициент), дисконтированный денежный поток, внутренняя норма доходности и другие. 

 

2. Анализ  финансовых результатов  деятельности предприятия

 

     Анализ  финансовых результатов как важнейших  показателей эффективности работы предприятия, включает в себя исследование изменения их за текущий (анализируемый) период (горизонтальный анализ), изучение структуры данных показателей (вертикальный анализ).

     Задачами  анализа являются:

     - оценка динамики показателей прибыли;

     - выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;

     - выявление и оценка причин  отклонения прибыли по составляющим  элементам 

     Основными источниками информации нижеприведённого анализа является форма №2 “Отчёт о прибылях и убытках”.

Таблица 2.1.

     Анализ  уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия 

Наименование  показателя	За  прошлый год		За  отчетный год		Абсолютное  изменение, тыс. руб.	Темп  роста, %
	Тыс. руб.	% к балансовой прибыли	Тыс. руб.	% к балансовой прибыли
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	217821	-	231965	-	14144	106,5
Себестоимость реализации товаров	171416	-	168867	-	-2549	98,5
Коммерческие  расходы	-	-	-	-	-	-
Управленческие  расходы	21584	-	26586	-	5002	123,2
Прибыль (убыток) от реализации (ф.2 строки 010-020-030-040)	24821	201,48	36512	5261,09	11691	147,1
Проценты  к получению	-	-	-	-	-	-
Проценты  к уплате	16963		30565		13602	180,2
Доходы  от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
Прочие  операционные расходы	29381	-	14311	-	-15070	48,7
Прочие  операционные доходы	29432	-	12286	-	-17146	41,7
Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности (ф.2 строки 060-070+080+090-100)	-16912	-137,28	-32590	-4695,96	-15678	-
Прочие  внереализационные доходы	25750	-	18189	-	-7591	70,6
Прочие  внереализационые расходы	21340	-	21417	-	77	100,4
Прибыль (убыток) от внереализационных операций (ф.2 строки 120-130)	4410	35,8	-3228	-465,13	-7638	-
Прибыль (убыток) отчетного периода (строки 5+11+14)	12319	100	694	100	-11625	5,6

 

     За  анализируемый период выручка предприятия  возросла на 6,5%, а себестоимость  реализации уменьшилась на 1,5%, следовательно, хозяйствующий субъект увеличил объем производства, что положительно характеризует деятельность предприятия, при этом, политика расширения производства была эффективной, т.к. предприятие снизило издержки производства, вследствие чего темп роста выручки превысил темп роста себестоимости. Управленческие расходы предприятия увеличились на 23,2%, но, несмотря на это, прибыль от основной деятельности возросла на 47,1% в отчетном году по сравнению с прошлым и составила 36512 тыс. руб.

     Инвестиционная  деятельность предприятия в прошлом  и отчетном году была убыточна. Более того, убыток предприятия увеличился практически в два раза. Это произошло в результате снижения операционных доходов на 58,3%, кроме этого в отчетном году увеличилась сумма процентов к уплате на 80,2%. В результате,  убыток предприятия от инвестиционной деятельности составил 32590 тыс. руб.

     От  внереализационных операций предприятие получило убыток в размере 7638 тыс. руб. за счет сокращения внереализационных доходов на 29,4% (7591 тыс. руб.).

     В результате всех вышеуказанных изменений  прибыль предприятия от всех видов деятельности до налогообложения сократилась на 94,4%, и составила 694 тыс. руб. Несмотря на то, что прибыль от основной деятельности возросла в полтора раза по сравнению с предыдущим годом, размер убытков от инвестиционной деятельности и внереализационных операций не позволили предприятию быть более прибыльным в отчетном году, а напротив сократили прибыль предприятия на 11625 тыс. руб.

     

     Рис 2.1. Структура прибыли до налогообложения (тыс. руб.) 

     Далее выполним факторный анализ прибыли до налогообложения методом цепной подстановки.

      Анализ  основан на том, что прибыль до налогообложения есть алгебраическая сумма прибыли (убытка) продаж ( ), прибыли (убытка) от операционной деятельности ( ) и прибыли (убытка) от внереализационной деятельности ( ):

Таблица 2.2

Исходные  данные

для факторного анализа  балансовой прибыли (тыс. руб.) 

Показатель	Базисный  год	Отчётный  год
Прибыль (убыток) продаж	24821	36512
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-16912	-32590
Прибыль (убыток) от внереализационной деятельности	4410	-3228