Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Томское пиво"

 

Анализ таблицы 27 свидетельствует  об увеличении стоимости имущества на 51% или 977 млн.руб. Рост имущества был обеспечен увеличением оборотных активов на 95

млн.руб. или 84%. В результате доля оборотных активов выросла до 73% или на 13% по сравнению с базовым показателем. Причиной роста оборотных активов, несмотря на отрицательные показатели прочих активов и запасов(-60 млн.руб. и -69 млн. руб. соответственно), является рост объёма денежных средств и краткосрочных вложений на 39%. Таким образом, динамика оборотных активов свидетельствует об увеличении денежных средств, что способствует росту ликвидности имущества.

В целом, структуру имущества и  оборотных активов можно оценить  как рациональную с достаточной ликвидностью активов.

 

2.6.2. Анализ состава  и структуры источников формирования  имущества.

 

Таблица 28 – Анализ состава и  структуры источников средств, тыс.руб.

 

Показатели	2009	2010	Отклонения
			+/-	%
Стоимость имущества	1905130	2882526	977396	51,3
Собственный капитал           в % к имуществу	1652227 86,73	2089747 72,5	437520 -14,23	26,48 -
Собственные оборотные активы           в % к собс.капиталу	887520 53,72	1300363 45,11	412843 -8,61	46,52 -
Заёмный капитал           в % к имуществу	19144 1	19184 0,67	70 -0,33	0,37 -
Долгосрочные обязательства           в % к заёмному капиталу	19256 100,59	25571 133,29	6315 32,7	32,79 -
Краткосрочные займы           в % к заёмному капиталу	0	0	0	0
Кредиторская задолженность           в % к заёмному капиталу	214397 1119,92	292173 1142,6	77776 22,68	36,28 -
Прочие пассивы	19249	475035	455786	2368
Просроченная кредит.задолженность           в % кредит.задолженности	0	0	0	0

 

Как следует из данных таблицы 28, прирост  имущества в отчётном периоде  составил 977 млн.руб., который был полностью обеспечен положительными результатами по всем показателям.

В отчётном периоде более 70% имущества  сформировано за счёт собственного капитала, что позволяет сделать вывод  о финансовой независимости предприятия.

Наличие собственных оборотных  средств свидетельствует о возможности усилить в будущем финансовую устойчивость. Таким образом, собственного капитала предприятия достаточно для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

В целом анализ источников формирования имущества свидетельствует о  независимости предприятия и возможном повышении финансовой устойчивости в будущем.

 

2.6.3. Анализ финансовой  устойчивости.

 

Метод финансовых коэффициентов

 

Таблица 29 – Показатели финансовой устойчивости

 

Показатель	Экономическое содержание	2009	2010
Коэффициент независимости (К1)	Показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счёт собственных источников	0,867	0,725
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (К2)	Показывает, сколько заёмных источников привлекало предприятие на рубль собственного капитала	0,153	0,489
Коэффициент долгосрочного привлечения  средств (К3)	Показывает долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников	0,877	0,734
Коэффициент манёвренности собственного капитала (К4)	Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы	0,537	0,622
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К5)	Показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами	0,778	0,621
Коэффициент реальной стоимости основных средств (К6)	Показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия	0,397	0,271
Коэффициент реальной стоимости средств производства (К7)	Показывает долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия	0,774	0,496

 

Данные таблицы 29 свидетельствуют  о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости хоть и снижается, но остаётся достаточно высоким, а именно 72,5% имущества сформировано за счёт собственного капитала при норме 50%. Значение коэффициента соотношения заёмного и собственного капитала свидетельствует о том, что если а начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 15 копеек заёмных источников, то к концу года этот показатель увеличился до 49 копейки. Таким образом, предприятие относительно зависимо от заёмных источников.

Значение коэффициента манёвренности  увеличиваются, и составляют 62,2% в  отчётном году, что является положительной  тенденцией для предприятия.

остальные коэффициенты снижаются  по сравнению с базовыми показателями, что свидетельствует о снижении доли собственных средств.

В целом же финансовое состояние предприятия устойчиво и свидетельствует о эффективном использовании средств производства.

 

Метод абсолютных показателей

 

Таблица 30  - Сводная таблица по типам финансовых ситуаций

 

Показатели	Тип финансовой ситуации
	абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое  состояние	кризисное состояние
Фс = СОС-З	Фс >0	Фс <0	Фс <0	Фс <0
Фт = ФК - З	Фт >0	Фт >0	Фт <0	Фт <0
Фо = ВИ - З	Фо >0	Фо >0	Фо >0	Фо <0
значение  трёхкомпонентного показателя	S = {1,1,1}	S = {0,1,1}	S = {0,0,1}	S = {0,0,0}

  

S_(ф) =       .

 

Таблица 31 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс.руб.

 

Показатели	2009	2010
Внеоборотные активы	764707	789384
Собственный капитал	1652227	2089747
Долгосрочные обязательства	19256	2089747
Краткосрочные кредиты	0	0
Запасы	717018	647676
Функционирующий капитал	1652227	2089747
Всего источников	1652227	2089747
Фс	935209	1442071
Фт	935209	1442071
Фо	935209	1442071
Тип финансовой устойчивости	{1,1,1}	{1,1,1}

 

 

Таким образом. в течение отчётного периода запасы покрываются полностью за счёт собственных средств. В динамике источник формирования запасов вырос на 507 млн.руб. Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое.

 

 

 

2.6.4. Анализ платёжеспособности  предприятия.

 

Таблица 32 – Показатель ликвидности

 

Показатель	Экономическое содержание	2009	2010
1	2	3	4
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности (К8)	Показывает, какую часть краткосрочных  обязательств предприятие может оплатить немедленно после отчётной даты с помощью наиболее ликвидных активов	0,99	3,13
Коэффициент критической ликвидности (К9)	Показывает, какую часть краткосрочных  обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности	1,55	4,04
Коэффициент текущей ликвидности (К10)	Показывает, сколько ликвидных активов  приходится на один рубль краткосрочных  обязательств	4,88	5,85

 

Как видно из таблицы 32, предприятие  имеет высокую платёжеспособность.

Оценим риск утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца:

 

К_у = = = 3,04 .

Таким образом, анализируемое предприятие  в ближайшие три месяца не утратит свою платёжеспособность.

 

2.6.5. Анализ ликвидности  баланса.

 

Таблица 33 – Анализ ликвидности  баланса

 

Активы группировка по степени ликвидности	2009	2010	Пассивы группировка по степени  срочности	2009	2010	Платёжные излишки (недостачи)
						2009	2010
А1	231288	1117459	П1	214398	292173	16890	825286
А2	130315	326644	П2	18855	64779	111460	215184
А3	778820	649039	П3	19256	25571	759564	623468
А4	764707	789384	П4	1652227	2089747	-887520	-1300363

 

Как следует из таблицы 33, баланс предприятия  является абсолютно ликвидным, так как выполняются условия: А1>П1

                                                   А2>П2

                                                   А3>П3

                                                   А4<П4.

 

2.6.6. Оценка деловой  активности.

 

Таблица 34 – Динамика показателей  деловой активности

 

Показатели	2009	2010	+/-
Выручка от продаж	2563272	2289860	-273412
Среднегодовая стоимость имущества	1905130	2882526	977396
Среднегодовая стоимость ОС	1382360	1482121	99761
Средний остаток оборотных средств	824269	1616783	792514
Дебиторская задолженность	130315	326644	196329
Кредиторская задолженность	214398	292173	77775
Ресурсоотдача,руб/руб.	1,35	0,79	-0,56
Оборачиваемость ОФ,руб/руб.	1,85	1,54	-0,31
Оборачиваемость оборотных средств,руб/руб.	3,11	1,42	-1,69
Оборачиваемость деб.задолженности, дней	18,56	52,07	33,51
Оборачиваемость кред.задолжен-ти, дней	30,53	46,57	16,04
Оборачиваемость запасов,дней	102,1	103,2	1,1

 

Как видно из таблицы 34, динамика оборачиваемости неоднозначна. Так, показатель ресурсоотдачи снизился на 56 копейки, как и показатель оборотных средств, где снижение составило 1рубль 69 копейки. Отрицательная динамика наблюдается в оборачиваемости основных фондов, где снижение составило 31 копейки.

Также наблюдается увеличение на 33 дня срока дебиторской задолженности, а в показателях оборачиваемости кредиторской задолженности 16 дней и запасов на 1 день.