Анализ финансовой устойчивости

 

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности:

     К_ал = (ДС+КФВ)/КДО, где:

     ДС – денежные средства;

     КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

     КДО – краткосрочные долговые  обязательства.

К_{ал на начало периода} = (2802+4246)/24 560 = 0,3

К_{ал на конец года} = (3671+4219)/35 943 = 0,22

      Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

      Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года, показал, что предприятие на тот момент могло на 30% погасить все краткосрочные долги и его платежеспособность считалась нормальной, на конец же периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился до 0, 22, что говорит о снижение свободных денежных средств на предприятии.

2. Коэффициент критической ликвидности:

       К_кл = (ДС+КФВ+ДЗ+ТА_пр)/КДО, где:

     ДС – денежные средства;

     КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

     ДЗ – дебиторская задолженность;

     ТА_пр – прочие текущие оборотные активы;

     КДО – краткосрочные долговые  обязательства.

К_{кл  на начало года} = (2802+4246+30820)/24560 =1,5

К_{кл  на конец года} = (3671+4219+44225)/35943=1,4

      Коэффициент критической– определяет, какая доля текущих обязательств м.б. погашена за счёт всех денежных средств, в том числе – ожидаемых. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, в данном случае превышает рекомендуемое значение (0,8 – 1,2). На конец года снизился на 0,1.

3. Коэффициент текущей  ликвидности:

       К_тл = ТА/КДО, где:

      ТА – текущие оборотные активы;

       КДО – краткосрочные долговые  обязательства.

К_{тл  на начало года} = 43 778/24560 = 1,8

К_{тл на конец года} = 57361/35943 = 1,6

    Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

      Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие по-гашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих акти-вов; следовательно, если текущие активы превышают по величине те-кущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

      Коэффициент текущей ликвидности  характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, на конец года уменьшился на 0,2. 
 
 
 
 
 
 

 

Этап 4

 

 На данном этапе мы проводим факторный анализ прибыли от продажи продукции и анализ затрат на 1 рубль товарной продукции. Даем оценку оборачиваемости запасов материально-производственных ресурсов предприятия на основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Устанавливаем сумму высвобожденных средств из оборота (или дополнительно привлеченных средств в оборот) в результате изменения скорости оборота. Определить факторы, влияющие на динамику периода оборота хозяйственных средств и уровень рентабельности. 

Исходные  данные:

                        ОТЧЕТ

                 О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

                                                       ┌─────────┐

               за _____________ 2007 г.                │  КОДЫ   │

                                                       ├─────────┤

                                     Форма N 2 по ОКУД │ 0710002 │

                                                       ├──┬───┬──┤

                              Дата (год, месяц, число) │   │   │  │

                                                       ├──┴───┴──┤

Организация ЗАО «Омега» ______________________ по ОКПО │         │

                                                       ├─────────┤

Идентификационный номер налогоплательщика          ИНН │         │

                                                       ├─────────┤

Вид деятельности производственный____________ по ОКВЭД │         │

                                                       ├────┬────┤

Организационно-правовая форма/форма собственности _____│    │    │

___акционерная__________________________ по ОКОПФ/ОКФС │    │    │

                                                       ├────┴────┤

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб.         по ОКЕИ │ 384/385 │

(ненужное  зачеркнуть)                                  └─────────┘ 

 
 
 
 

Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Таблица 12

 

Изменение за период в тыс. руб. = отчетный период – предыдущий период;

Изменение за период в % = отчетный период/предыдущий период*100%

      Определим влияние факторов на  сумму прибыли:

1. Влияние  изменения выручки от продажи  продукции на прибыль продажи:

       Пр₁ = Пр₀*Jр – Пр_0, или Пр₁ = Пр₀*(Jр – 1), где:

      Пр₁ – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб;

         Пр₀ – прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, руб.

         Jр – индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (Вр₁) к выручке от продажи предыдущего периода (Вр₀) по формуле:

        Jр =

      Jр = 96327/88561=1,0877

    Пр₁ = 2861*1,0877 – 2861 = 250,91 тыс. руб., или:

     Пр₁ = 2861*(1,0877 – 1) = 250,91 тыс. руб.

2. Влияние  изменения уровня себестоимости  на прибыль от продажи:

      Пр₂ = С₀*Jр – С₁, где:

      С₀ - себестоимость продукции предыдущего периода;

      С₁ – себестоимость продукции отчетного периода.

      Пр₂ = 74 886*1,0877 – 78126 = 3327,5 тыс. руб.

3. Влияние  изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи:

     Пр₃ = Ру₀*Jр – Ру₁, где:

       Ру₀ – управленческие расходы предыдущего периода;

       Ру₁ – управленческие расходы отчетного периода.

      Пр₃ = 7816*1,0877 – 9598 = - 1096,5 тыс. руб.

4.Влияние  изменения уровня коммерческих  расходов на прибыль от продажи:

      Пр₄ = Рк₀*Jр – Рк₁, где:

       Рк₀ – коммерческие расходы предыдущего периода;

       Рк₁ - коммерческие расходы отчетного периода.

      Пр₄ = 2998*1,0877 – 4056 = - 795,08 тыс. руб.

5. Сумма  факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от продажи  продукции за анализируемый период:

       Пр = Пр₁ + Пр₂ + Пр₃ + Пр₄

           Пр = 250,91+3327,5 – 1096,5 – 795,08 =1686 тыс. руб.

         Вывод: Факторный анализ прибыли от продаж показал, что прибыль от продаж продукции за отчетный период увеличилась на 158,9% по сравнению с предыдущим годом, увеличение прибыли произошло за счет увеличения выручки от реализации в отчетном периоде по отношению к предыдущему на 108,8%, хотя себестоимость увеличилась на 104,3%, управленческие расходы на 122,8%, а коммерческие на 135,3%.