Анализ финансовой устойчивости

 

%-ты  к итогу на начало  и на конец периода:  1.1. Нематериальные активы/баланс;   1.2. Основные средства/баланс; 1.3. Незавершенное строительство/баланс; 1.4. Долгосрочные финансовые вложения/баланс; 2.1. Запасы/баланс; 2.2. НДС/баланс; 2.3. Дебиторская задолженность/баланс; 2.4. Краткосрочные финансовые вложения/баланс;  2.5. Денежные средства/баланс.

Изменения за период, тыс.руб. = на конец периода- на начало периода.

Изменения за период в % к началу периода = (на конец периода – на начало периода)/ на начало периода* 100%

Изменения за период внеобортных активов = 8+(-2080)+85+(-85)= - 2072 тыс. руб.

Изменения за период оборотных активов = -575+(-89)+13405+(-27) +869 = 13 583 тыс. руб.

     Величина  оборотных активов увеличилась на 13 583 тыс. руб.по сравнению с базисным периодом.

      Дебиторская задолженность увеличилась на 13 405 тыс руб.

        Величина имущества предприятия увеличилась, в основном, за счет увеличения оборотных средств.

       Вывод: В конце периода по сравнению с началом общая сумма имущества возросла на +11 511 тыс. руб.. Внеоборотные активы уменьшились на  - 2072 тыс. руб., а оборотные активы возросли на +13 583 тыс. руб., общая сумма средств изменилась (увеличилась) на 10,6 %(119 901/108 390*100%=110,6%; 110,6%-100%) =11 511тыс. руб.По этом числам видно что имущество предприятия растёт, за счет увеличении оборотных активов.

Анализ  состава и структуры  запасов

Таблица 8

 

%-ты  к итогу на начало  и на конец периода:   сырье и материалы/итого; затраты в незавершенном производстве/итого; товары и готовая продукция/итого; расходы будущих периодов/итого.

Изменения за период, тыс.руб. = на конец периода- на начало периода.

Изменения за период в % к началу периода = (на конец периода – на начало периода)/ на начало периода* 100%.

Коэффициент накопления запасов:

К_н= , где:

ПЗ –  производственные запасы;

НП –  незавершенное производства;

ГП –  готовая продукция;

Т –  товары.

К_{н на начало гола} =

К_{н на конец года} =  
 

      Вывод: Материальные оборотные средства на конец года по сравнению с началом уменьшили свою стоимость, а отсюда следует что изменения за период составили -575 тыс. руб., т.е уменьшились на 10,9% (4678/5253*100%=89,1%; 100% - 89,1%)

      Так как коэффициенты накопления  запасов больше 1, следует, что  продукция предприятия пользуется  небольшим спросом и обладает  маленькой конкурентоспособностью. 
 

Анализ  состава и структуры  источников формирования имущества

Таблица 9

 

%-ты  к итогу на начало  и на конец периода:   Собственный капитал/ итого; Долгосрочные обязательства/ итого; Краткосрочные кредиты и займы/итого; Кредиторская задолженность/ итого.

Изменения за период, тыс.руб. = на конец периода- на начало периода.

Изменения за период в % к началу периода = (на конец периода – на начало периода)/ на начало периода* 100%.

         В заемных средствах преобладает  кредиторская задолженность. Она  составляет 22 780 тыс. руб. в базисном периоде и увеличилась на 11 203 тыс. руб.

      Наличие собственных оборотных  средств и в базисном и в  отчетном периоде является положительным,  что свидетельствует о том,  что мы не прибегаем к   финансированию оборотных средств за счет заемного капитала.

     Вывод: За анализируемый период структура источников на предприятии увеличилась на  11 511 тыс. руб. – 10,6% (119 901/108 390*100% =110,6%; 110,6%-100%) 

Значения  коэффициентов,  характеризующих общую финансовую устойчивость

(в  долях единицы)

Таблица 10

 

1. Коэффициент автономии:

К_а= , где:

      СК – собственный капитал;

      ВБ – валюта баланса.

К_{а на начало года} = 83 830/108 390 = 0,8

К_{а на конец года} = 83 958/119 901 = 0,7

       Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие 

     Финансовое положение предприятия  можно считать устойчивым, так  как значение коэффициента автономии, как на начало периода, так и на конец составляет больше 0,5.

    За отчетный период коэффициент  уменьшился на – 0,1.

2. Коэффициент концентрации заемного капитала:

     К_з = , где

      ЗК – заемный капитал;

      ВБ – валюта баланса.

К_{з на начало года} = 24 560/108 390 = 0,2

К_{з на конец года} = 35 943/119 901 = 0,3

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия.

      Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что на конец года зависимость  предприятия от внешних источников финансирования увеличилась.

За отчетный период коэффициент увеличился на 0,1.

К_{а на начало года}+ К_{з на начало года}= 0,8+0,2=1

К_{а на конец года} + К_{з на конец года =} 0,7+0,3 =1

3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств:

К_з/c = , где:

      ЗК – заемный капитал;

      СК – собственный капитал.

К_{з/с на начало года} = 24560/83 830 = 0,3

К_{з/с на конец года =} 35 943/83958 = 0,4

      Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств

     За отчетный период коэффициент увеличился на 0,1,это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченных заемных средств и снижении его финансовой устойчивости.  

Анализ  показателей ликвидности

Таблица 11