Анализ финансового сстояния ООО "Роза ветров"

Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и  в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п зачастую находятся  в зависимости от реального денежного  оборота п/п в виде потока денежных платежей, проходящих через счета  хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет  методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие организации.

Отчет о  движении денежных средств признан  в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния п/п.

В составе  отчета выделяют три основных раздела  по характеру движения (поступление  и расходование денежных средств):

-текущая  деятельность;

-инвестиционная  деятельность;

-финансовая  деятельность.

Анализ  движения денежных средств можно  проводить прямым и косвенным  методом. Принцип составления отчета этими методами одинаков - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Но необходимо также учитывать определенные различия между указанными методами.

Отчет о  движении денежных средств в бухгалтерской  отчетности составляется по прямому  методу.

Анализ  движения денежных средств дает возможность  оценить:

• в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;
• достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;
• в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;
• достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;
• чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Таким образом, разобрав теоретическую основу проведения анализа финансового состояния  организации, а в частности его  виды и методологии проведения, можно  сделать вывод, что это очень  кропотливый, пусть и не особо  длительный процесс, играющий немаловажную роль в развитии и становлении  организации. С помощь анализа финансового  состояния организации по данным бухгалтерской отчетности организация  может выявить свои сильные и слабые стороны. Также на основе этого анализа организация сможет понять, где именно она нуждается в усовершенствовании и модернизации.

 

Глава 2. Анализ и оценка финансового  состояния в  ООО «Роза Ветров»  по данным бухгалтерской отчетности

           2.1. Общая характеристика ООО «Роза Ветров»

ООО «Роза Ветров»  - туристская компания, функционирует на протяжении 17 лет и в настоящее время представляет собой значительную совокупность туроператорских компаний и их турагентских дистрибьютеров. За время работы компании по ее путевкам отдохнуло более 400 тысяч туристов, из них около 200 тысяч было обслужено по зарубежным направлениям. За все время существования Розы ветров спектр предлагаемых компанией стран и маршрутов все время увеличивался. В первые два года фирма занимаясь исключительно внутренним туризмом, обслужила более 50000 туристов, став самой крупной частной турфирмой. В 1991 году компания вышла на зарубежный рынок и начала активно работать со всеми основными туристическими направлениями. В 2001 году компания увеличила на 20% свои продажи по Черноморскому побережью (Россия, Крым, Абхазия) и на 23% по зарубежным направлениям - по сравнению с 2000 годом. Надо отметить, что особенностью нашего турпродукта по России было не только идеальное сочетание цена-качество, гарантированные выкупленные места в объектах размещения и на перевозке, но - и то, что в Российском туризме существует далеко не часто - стандартизированные пакеты. Это давало возможность агентствам быстро и оперативно формировать туры и продавать их в режиме реального времени.

         Основными зарубежными направлениями  являются: Италия - 25 экскурсионных  программ, включая "Гранд тур  по Италии" с экскурсиями по 10 городам, а также отдых на 7 побережьях; Франция - 22 программы,  включая программы в Ниццу  и Канны, туры Париж-Лондон  и Париж-Амстердам; Автобусные  туры по Европе - 5 программ с  посещением Варшавы, Берлина,  Парижа, Амстердама; США - 11 программ  по Америке, включая посещения  Голливуда и экзотических путешествий  на Гаваи; Горнолыжные туры - Франция, Швейцария, Австрия, Италия, США, Россия, собственные чартерные программы, гарантированные номера в отелях и апартаментах, а также программы на иностранном языке в составе международных групп. За 17 лет работы ООО "Роза Ветров" успела составить себе хорошую репутацию, как оператор массового туризма и приобрела большой опыт в отправке россиян на зарубежные и на отечественные курорты, а также в приеме иностранных туристов. Сегодня в арсенале фирмы прямые контакты с мировыми цепочками отелей и ведущими принимающими компаниями. Организуются  чартерные перелеты и наряду с этим предлагаем аренду вилл, яхт и частных самолетов, круизы по индивидуальным заказам и многое другое.

  В качестве организационно-правовой структуры компании выступает общество с ограниченной ответственностью. Высшим органом управления фирмой  является общее собрание участников.

  Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (Директором) или единоличным исполнительным органом общества и коллегиальным исполнительным органом общества. Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров общества. 
 Уставом общества может быть предусмотрено образование совета директоров общества. Компетенция совета директоров общества определяется уставом общества в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". [1]

Генеральный директор является представителем первой ступени иерархии. Именно он осуществляет и реализует стратегию своей  фирмы, придает ей определенный имидж  и выходит на связь с поставщиками услуг и партнерами.  В его  непосредственном подчинении находятся  коммерческий директор, занимающийся ведением отчетности и предоставлением  налоговой ведомости фирмы; отдел  рыночного анализа, занимающийся изучением внешней среды, а также анализом рынка покупателя и потребителя, проведением маркетинговых исследований; топ-менеджер, который управляет штатом сотрудников в отделе выдачи виз и имеет непосредственный контакт с рабочим коллективом.

  Все вышеперечисленные относились, кроме Генерального директора, относятся ко второй ступени иерархии. К третьей же ступени относятся сотрудники-исполнители (сотрудники представляющие бухгалтерию, и лица, осуществляющие контакты с клиентурой).

            ООО «Роза Ветров» поддерживает иерархическую кадровую структуру (рис. 2):                                                                                   

 

 

 

  

Рис. 2 Организационная структура  ООО «Роза Ветров»

Представленная иерархическая  структура (рис. 2) является наиболее типичной для крупных предприятий РФ формы  собственности общества с ограниченной ответственностью

 

       2.2. Анализ и оценка баланса  и отчета о прибылях и убытках  ООО «Роза Ветров»

Перед тем как  провести анализ финансового состояния  ООО «Розы Ветров» следует  обратить внимание на различные методики, предложенные во второй главе. Следует  также обратить внимание на то, что  ряд западных компаний и, в первую очередь, сеть Mariott, предложила укрощенную систему проведения финансового анализа, использовав только основные коэффициенты. 

Основные показатели при оценке и анализе финансового  состояния компании – баланс и  отчет о прибыли, которые представлены ниже.

В приложениях 1 и 2 приведены баланс и отчет о  прибыли, дающие представление о  организации за три года.

С 2004 до 2005 года денежные средства ООО «Роза Ветров» уменьшились  с 22 400 млн. руб. до 17 438 млн. руб., затем  к 2006 году снизились до 11,686 млн. руб., что говорит о негативной тенденции  в компании.  В связи с общим  экономическим спадом падает и оборот рыночных бумаг, и возрастает дебиторская  задолженность (с 148 000 млн. руб. до 388 800 млн. руб.)

Товарно-материальные средства резко возросли (практически  на 40 000 млн. руб.). 

Начальная стоимость  зданий и сооружений практически  не изменилась за рассмотренный период. Без изменений остались и инвестиции. Накопленная амортизация увеличилась 52 659 до 112, 083 млн. руб.  Основные средства сократились с 357 600 до 295 086 млн. руб. с 2004 до 2006 гг. Активы компании за 2 года увеличились в 1,33 раза.

Краткосрочные долги  несколько снизились: с 2004 до 2005 года она выросла на 8988 млн. руб., затем  к 2006 года снизилась на 45 788 и составила 97 200 млн. руб. Значительно возросли также банковские задолженности  и задолженности по налогам.

Долгосрочные задолженности  изменились слабо – некоторые  показатели остались без изменения, некоторые незначительно снизились. Незначительные изменения также  претерпел собственный капитал  компании.

Исходя из данных табл.1, можно сделать вывод о  негативных тенденциях в компании, что связано с осложнениями на туристском рынке в настоящий  период: отказ клиента от традиционных направлений 1995  - 2004 гг., что объясняется политической нестабильностью основных курортных зон (Ближний Восток, Северная Африка, часть азиатских стран).

           Выручка компании несколько увеличилась,  но это не свидетельствует  об экономическом росте компании, так как увеличение прибыли  растет примерно на столько,  насколько увеличивается и себестоимость  услуг – в среднем примерно  на 12% (годовая инфляция).

  Следующим этапов в проведении анализа финансового состояния ООО «Роза Ветров» является горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибыли.

Цель горизонтального  и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы  наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении  того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса и  отчета о прибыли заключается  в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших  периода (года) в относительном и  абсолютном виде с тем, чтобы сделать  лаконичные выводы. Технология анализа  достаточно проста: последовательно  во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса  на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца  года помещают первыми. Затем в четвертой  колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах  каждой статьи. Горизонтальный анализ ООО «Роза Ветров» представлен  в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

Горизонтальный  анализ бухгалтерского баланса ООО  «Роза Ветров» за 2005 -2006 гг.                                                                                              

Горизонтальный анализ на

2005 г.

2006 г.

Абсолютные Отклонения

 

Денежные средства	22,400	17,438	-4,962
Товарно-материальные средства	5,400	51,476	46076
Оборотные средства, всего	264,000	452,113	188113
Собственный капитал, всего	314,680	390,539	75859
Уставной капитал	769,962	793,113	23151

  

 

 

 

 

 

 

 

   Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Роза Ветров» позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Инфляция сильно искажает результаты сопоставления  значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как  оценка различных групп активов  испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости  оборотных средств оценка их основных составляющих (дебиторской задолженности  и товарно-материальных запасов) успевает учесть изменение индекса цен  на материальные ресурсы, как входящие в организацию, так и выходящие  из него в виде готовой продукции. В то же время, оценка основных средств  компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успевает учесть инфляционное увеличение их реальной стоимости. Для устранения этого  недостатка государство вводит так  называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увеличить  балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции. Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов организации, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа.