Анализ финансового сстояния ООО "Роза ветров"

Существенно то, что  баланс и отчет о прибыли представляют собой единую систему взаимосвязанных  показателей организации, и потому ниже приведено их совместное описание. Это – акционерное общество, которое  эффективно привлекает как собственный, так и заемный капитала, используя  все имеющиеся для этого возможности. Для того чтобы это описание было полным, необходимо представить баланс организации для трех точек времени, которые соответствуют началу трех календарных лет, т.е. всего следует  рассмотреть три баланса. В то же время, отчет о прибыли представляется для двух рассматриваемых лет.

          Также немаловажно рассмотрение активов организации. Теоретический аспект, а также основные положения самих активов организации приводятся ниже.

          Денежные средства представляют собой специфический вид активов организации, которые являются универсальным платежным средством для привлечения в организацию  любых ресурсов. По своему наполнению статья “денежные средства” представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в местной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе компании на дату составления баланса. Принято считать, что денег должно быть как можно больше. Это утверждение вряд ли применимо к денежному счету организации. Остатков денежных средств на расчетном банковском счету организации должно хватить для проведения очередных денежных выплат, обусловленных текущей деятельностью компании. Если организация  готовится к очередной крупной выплате денег, оно постепенно накапливает деньги на своем расчетном счету и совершает эту выплату к назначенному сроку, обеспечивая тем самым свою текущую платежеспособность. Держать постоянно большую сумму денег на расчетном счету представляется неразумным. Деньги должны работать, т.е. деньги следует использовать для приобретения каких-либо более производительных активов, которые в состоянии приносить прибыль. Минимально производительными принято считать рыночные ценные бумаги, которые в состоянии принести предприятию надежный процентный доход.

            Рыночные ценные бумаги представляют собой краткосрочные финансовые вложения организации с целью получения, как правило, фиксированного дохода. К числу наиболее распространенных вариантов краткосрочных финансовых инвестиций относятся государственные и муниципальные (региональные) долговые обязательства, которые выпускаются их эмитентами на период не более одного года, акцептованные банком векселя, т.е. векселя, выплату по которым гарантирует банк, депозитные сертификаты – свидетельства о временном банковском вкладе, на которые начисляются проценты. Кроме того, к рыночным ценным бумагам относятся фьючерсные, форвардные и опционные контракты, которые представляют собой специальный вид вторичных финансовых инструментов, базирующихся на разнообразных контрактах на обязательную или возможную покупку или продажу первичных финансовых инструментов (ценных бумаг организации или государства). Следует подчеркнуть, что под термином «рыночные ценные бумаги» понимаются “чужие” ценные бумаги, т.е. не бумаги данного организации. Компания прибегает к приобретению рыночных ценных бумаг с целью наиболее рационального использования временно свободных денежных средств. Организация рассчитывает в последствие продать эти бумаги с выгодой или дождаться момента их погашения и получить основную часть долга и процентное вознаграждение.               

          Дебиторская задолженность отражает сумму долга предприятию со стороны различных юридических и физических лиц, имеющих прямые взаимоотношения с организацией. Ниже приведены примеры наиболее распространенных составляющих дебиторской задолженности:

• задолженность по реализованным товаром – товары проданы потребителю в кредит и отгружены, деньги поступят на счет организации позже в соответствии с условиями контракта;
• задолженность по лизинговым контрактам – организация сдала часть своих активов в аренду другой организации, которое будет выплачивать деньги в соответствии с условиями контракта с некоторой отсрочкой;
• задолженность по инвестиционной деятельности – организация получила от нового владельца обязательство внести в уставный фонд (добавить к сумме собственного капитала) определенную сумму денег к назначенному сроку, эта сумма добавляется к дебиторской задолженности в момент подписания обязательства и исключается из суммы дебиторской задолженности в момент погашения задолженности, т.е. внесения денег владельцем;
• дивиденды и проценты к получению – это задолженность эмитентов ценных бумаг по отношению к предприятию, если оно владеет этими ценными бумагами, данная задолженность появляется в момент начала осуществления выплаты процентов, оговоренный в контракте на долговые ценные бумаги, или в момент объявления о выплате дивидендов, и исключается в момент фактического осуществления выплаты.

        В статье «дебиторская задолженность»  может появляться строка “поправка  на безнадежные долги”. Эта строка  отражает ту часть дебиторской  задолженности, которая не может  быть выплачена должником по  причине потери его платежеспособности. Эта сумма в последствии «списывается на затраты» в соответствии с принятыми в стране правилами.

            Сумма дебиторской задолженности  отражает, как правило, два фактора: 

• уровень деловой активности организации – чем больше объемы продаж, тем обычно больше объем дебиторской задолженности,
• отношение организации к своим клиентам – чем больше организация «любит» своих клиентов, т.е. чем большую отсрочку платежа оно им предоставляет, желая сохранить клиентов и привлечь новых, тем больше объем дебиторской задолженности.

            Параллельно с анализом дебиторской  задолженности важным вопросом  является анализ путей управления  дебиторской задолженностью организации.  Можно выделить пять шагов  управления дебиторской задолженностью:

  1. Определение условий предоставления кредита при продаже товара, а именно системы скидок и срока кредита.

  2. Определение гарантий, под которые предоставляется кредит. Самый простой способ – это так называемый “открытый счет”, когда в соответствии с заключенным контрактом потребителю выставляется счет, который им признается. В балансе такая дебиторская задолженность объединяется в статью “счета к получению”. Более надежный способ – получения письменного обязательства заплатить деньги, т.е. векселя. Существует несколько разновидностей векселей, из которых наиболее распространен простой вексель. Дебиторская задолженность, приобретенная таким образом, часто объединяется под общей статьей “векселя к получению”.

  3. Определение надежности покупателя осуществляется компанией с использованием различных информационных источников. В США, к примеру, для этих целей используются специальные информационные бюллетени, в которых публикуются рейтинги фирм, построенные, в том числе, на основании информации о платежеспособности предприятий.

  4. Определение суммы кредита, предоставляемого каждому конкретному покупателю, основанного на анализе риска и минимизирующего возможность понесения ущерба компанией.

  5. Определение политики сбора дебиторской задолженности. В качестве одного из вариантов отметим возможность передачи за определенную плату права на получение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме. Такие операции называются факторингом, а фирмы, предоставляющие подобные услуги, называются факторинговыми.

            Итак, бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

При формировании бухгалтерской  отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено  одностороннее удовлетворение интересов  одних групп пользователей бухгалтерской  отчетности перед другими.

Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме  отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с  данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке  исходя из правил, установленными нормативными актами.

Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском  языке и в валюте Российской Федерации.

Работа по анализу  бухгалтерской отчетности должна удовлетворять  многим требованиям. Круг пользователей  включает различные категории –  от серьезных аналитиков до случайных  «любителей». Все они руководствуются  общей целью для достижения своих  интересов – оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние  организации. Финансовая отчетность в  России представляет интерес для  двух групп внешних пользователей.

1. Непосредственно  заинтересованных в деятельности  организации;

2. Опосредованно  заинтересованных в ней.

Основной актив капитала – капитал. И организации необходимо отслеживать  его движение, что бы знать, на что  расходуются средства фирмы. Ниже приведена  схема движения капитала

Для изучения состояния и движения собственного капитала, организации составляют аналитическую  таблицу на основании данных формы  № 3 «Отчет о движении капитала».

В таблице рассчитываются показатели движения капитала.

1.Коэффициент  поступления собственного капитала:

                             

2. Коэффициент выбытия собственного  капитала:

 

                             

Анализируя  собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов  поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают  значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

В справке  отчета отражается показатель «Чистые  активы», который используют для  анализа финансового положения  организации.

В соответствии с Приказом Минфина РФ от 12.11.96 № 97 при исчислении стоимости чистых активов все организации, кроме  бюджетных учреждений, стразовых  организаций и банков, руководствуются  Порядком оценки стоимости чистых активов  акционерных обществ. Этот порядок  утвержден приказом № 71 Министерства Финансов РФ от 5.08.96г.  [7] и приказом № 149 Федеральной комиссии по рынку  ценных бумаг от 5.08.96г. [2]

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете -  это денежное и неденежное имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости: внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров [21].

При этом при расчете величины чистых активов  принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса  нематериальные активы, отвечающие следующим  требованиям:

а) непосредственно  используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права  пользования земельными участками, природными ресурсами, патента, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие  документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);

в) право  общества на владение данными нематериальными  правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором  и т.п.), выданным в соответствии с  законодательством РФ;

г) по статье «Прочие внеоборотные активы» в  расчет принимается задолженность  акционерного общества за проданное  ему имущество;

д) запасы и затраты, денежные средства, расчеты  и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров.

При наличии  у акционерного общества на конец  года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг – показатели статей, в  связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в расчете) с соответствующим  уменьшением их балансовой стоимости  на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете, -  это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются: статья четвертого раздела бухгалтерского баланса – целевые финансирование и поступления; долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям «Доходы будущих периодов» и «Фонды потребления».

Оценка  статей баланса, участвующих в расчете  стоимости чистых активов, производится в валюте РФ по состоянию на 31 декабря  отчетного года. Оба рассчитанных показателя записываются в Справку  формы № 3.

В акционерных обществах  полученный показатель чистых активов  точно так же сравнивают с суммой уставного резервного капитала.

Таким образом, разобрав основные аспекты движения капитала, можно провести анализ движения денежных средств

Отчет о  движении денежных средств  был введен в состав российской отчетности в 1996 г. Данный аналитический документ об изменении финансового состояния  составлен на основе метода исследования потока денежных средств.