Анализ финансового состояния предприятия

    Показатели  финансовых результатов производственной деятельности СПК «Толсты» говорят  о следующем. Выручка от реализации продукции в действующих ценах  без НДС в 2004г резко сократилась – на 9151тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Такое сокращение выручки не смогло оправдать постоянно растущую себестоимость продукции, поэтому чистая прибыль в 2004г на 9855тыс.руб. меньше, чем в 2003г. 

2.2 Оценка основных  показателей, характеризующих финансовое состояние СПК «Толсты».

    Проведем  анализ источников формирования капитала, динамики и структуры его. Рассмотрим таблицу 8

Таблица 8 – Динамика и структура источников капитала.

    На  предприятии за отчетный год увеличилась сумма заемного капитала на 11428 тыс.руб и уменьшилась сумма собственного на 16560 . В структуре капитала доля собственных источников средств снизилась на 13,6%, а заемных соответственно увеличились, что свидетельствует  о повышении  степени финансовой зависимости предприятия от внешних факторов и кредиторов.

    В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав собственного и заемного капитала, выяснить причины  изменения отдельных его слагаемых  и дать оценку этих изменений за отчетный период. Рассмотрим таблицу 9 

Таблица 9 – Динамика структуры собственного капитала.

    Данные, приведенные в таблице 9 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: сокращение произошло по показателям добавочного капитала – он снизился на 16560 тыс.руб., фонд социальной сферы израсходовали полностью, без остатка. За счет этого повысился удельного вес уставного капитала в структуре средств. Резервного фонда предприятие не имеет вообще. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 16560 тыс.руб.

    Теперь  поведем анализ структуры заемного капитала. 

Таблица 10 – Динамика структуры заемного капитала.

    Из  данных таблицы 10 следует, что за отчетный год сумма заемных средств  увеличилась на 11213 тыс.руб. Долгосрочные кредиты не были погашены в течение  отчетного периода и их сумма осталась прежней. Кредиторская задолженность увеличилась почти в три раза и на конец отчетного периода составила 6884 тыс.руб, произошло это в основном за счет полученных авансов и задолженности органам соцстраха, которые увеличились на 2002 тыс.руб и 3574 тыс.руб соответственно. Увеличение по остальным показателям имеет место, но оно относительно небольшое. В структуре собственного капитала кредиторская задолженность составляет 77,5%, 14,4% - долгосрочные кредиты и 8,1% краткосрочные кредиты. При .том показатель краткосрочноых кредитов за отчетный год увеличился на 6,9%, кредиторская задолженность снизилась и на конец года составила 74,1%.

    Сравним сумму дебиторской и кредиторской задолженности:

        К = 1299 тыс.руб / 26792 тыс.руб

    На  предприятии сумма кредиторской задолженности превышает сумму по счетам дебиторов, что говорит о несбалансированности денежных потоков и о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

    Проанализируем  размещение капитала предприятия.

    В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре (таблица 11) и дать им оценку.

Таблица 11 – Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

    Горизонтальный  анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год сократилась на 13785 тыс.руб или на 14,0%. Такое сокращение произошло за счет сокращения внеоборотных активов, представленные немонетарными активами – на 16220 тыс.руб и 18144 тыс.руб соответственно. Оборотные активы же увеличились на 9, 02%, но это недостаточно повлияло на сложившуюся ситуацию. Из этого можно сделать вывод, что предприятие не повышает свой экономический потенциал, а наоборот, сокращает его.

    Вертикальный  анализ активов баланса показывает, что структура активов предприятия  изменилась довольно существенно: уменьшилась доля основного капитала на 7,3%, а оборотного соответственно увеличилась. Изменилось органическое строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,37, а на конец – 0,53 – это будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

    Проведем  анализ состава, структуры и динамики основного капитала.

Таблица 12 – Состав и динамика основного  капитала.

    Из  таблицы видно, что за 2004 год сумма  основного капитала сократилась  на 22,7% (-16220/71455*100). Сократилась сумма  незавершенного строительства с 3944 тыс. руб. до 3342 тыс.руб., т.е. на 602 тыс.руб., а долгосрочных финансовых вложений нет вообще, что свидетельствует о сокращении инвестиционной деятельности предприятия.

    Основные  средства занимают большой удельный вес (94,5% – 93,9%) в долгосрочных активах  предприятия. Уменьшение суммы по этой статье произошло за счет уменьшения количества зданий, сооружений, машин и оборудования.

    Рассмотрим  изменения в наличии и структуре  оборотных активов.

Таблица 13 – Динамика структуры оборотных  активов.