Индекс  постоянного (внеоборотного) актива =393095 : 42708 =0,92

    Коэффициент маневренности собственного капитала = (427088 – 393095) : 427088 = 0,08

    Отчетный  период (2005 год):

    Коэффициент автономии = 441611 : 448800 = 0,98

    Коэффициент финансовой устойчивости =441611 : 448800 = 0,98

    Плечо финансового рычага =7189 : 441611 = 0,02

    Индекс  постоянного (внеоборотного) актива =398088 :  441611 = 0,90

    Коэффициент маневренности собственного капитала =(441611 – 398088) : 441611 = 0,10

    Данные  анализа показателей финансовой устойчивости ООО «Информатика М» свидетельствуют о снижении зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов в отчетном периоде  и стабилизации финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы.

     

2.6 Анализ рентабельности

 

  Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность предприятия, и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всего капитала; рентабельность инвестиций; рентабельность собственного капитала; рентабельность чистых активов; рентабельность заемного капитала и др.

        Следует отметить, что в странах  с развитыми рыночным отношениями  обычно ежегодно торговой палатой,  промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности

         Сопоставление своих показателей  с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

    Валовая рентабельность (R6) отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (работ, услуг). В зарубежной практике этот показатель называется маржинальным доходом (коммерческой маржой).

    Особый  интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ не таких традиционных показателей прибыльности, как затратоотдача (R7), которая показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат. Более информативным является анализ рентабельности активов ( R4) рентабельности собственного капитала (R5).

          Чтобы оценить результаты деятельности  организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.

            Результативность функционирования  предприятия измеряется абсолютными и относительными показателями, расчет которых осуществляется по данным  формы №2 (“Отчет о прибылях и убытках”) и данным формы №1 (“Бухгалтерского баланса)”:

    Рентабельность  продаж (реализации) (R1) показывает сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции. Данный показатель рассчитывается либо по валовой прибыли от реализации либо по чистой прибыли. Первый способ отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализации продукции, т. е. ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов 

R1 =   прибыль от продаж * 100 %            или          R1 =  с. 050(№2) * 100 %

               выручка от продаж                                                       с. 010(№2)                

    Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2) показывает уровень прибыли после выплаты налога.  

R2= прибыль от обычной деятельности  * 100 %    или   R2= с. 160(№2)  * 100 % 

                    выручка от продаж                                                         с.010(№2) 

    Рентабельность  собственного капитала (R3) позволяет  определить эффективность использования собственного капитала, сравнить с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах он оказывает существенное влияние на уровень котировки акций предприятия. Показатель показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия.

R3 = чистая прибыль* 100 %             или   R3 = с.190 (ф.№2) * 100 %

           средняя стоимость                                         с.490 (ф.№1)

       собственного капитала 

    Экономическая рентабельность (рентабельность совокупного  капитала) (R4) эффективность использования  всего капитала организации.

R4 =     чистая прибыль * 100 %        или           R4 = с.190 (ф.№2)* 100 %       

       средняя стоимость активов с.300 (ф.№1) 

    Чистая  рентабельность  (R5) показывает сколько  чистой прибыли приходится на единицу  выручки. 

    R5= чистая прибыль* 100 %             или         R5 = с.190(ф.№1)* 100 %

               выручка от продаж                                                с.010(ф.№2) 

    Валовая рентабельность (R6) показывает, сколько  валовой  прибыли от реализации приходится на 1единицу выручки.

    R6 = прибыль валовая * 100 %            или        R6 = с.029 (ф.№2)* 100 %

                выручка от продаж                                                с.010(ф.№2) 

    Затратоотдача (R7) показывает, сколько прибыли приходится на 1.тыс. руб. затрат.

R7= прибыль от продаж* 100 %        или        R7 = с.050 (ф.№2)* 100 % 

     затраты на производство и                               с.020+с.030+с.040 (ф.№2)

          реализацию продукции 

    Рентабельность  перманентного капитала (R8) показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

    R8 =                     чистая прибыль * 100 %

                средняя стоимость       +    средняя стоимость                                    

            собственного капитала        долгосрочных обязательств 

    или

    R8 =     с.190(ф.№2)* 100 %

               с.490+с.590(ф.№1) 

    Выше  перечисленные показатели зависят  от многих факторов и существенно  варьируют по торговым предприятиям различного профиля, размера, структуры  активов и источников средств.

    В таблице приведен анализ показателей рентабельности ООО «Информатика М» за 2004-2005 гг.

    Данные  проведенного анализа показателей  рентабельности ООО «Информатика М» показывают рост всех показателей рентабельности в 2005 году. Особенно, хотелось бы отметить рост показателя затратоотдача на 16,3 п. В 2005 году.

    Таблица 7

Анализ  показателей рентабельности ООО «Информатика М» за 2004-2005 гг.

 

    Данные  проведенного анализа показателей  рентабельности ООО «Информатика М» показывают рост всех показателей рентабельности в 2005 году. Особенно, хотелось бы отметить рост показателя затратоотдача на 16,3 п. В 2005 году. 
 
 
 
 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

    Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

    Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

    Общество  с ограниченной ответственностью «Информатика М» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

    Основной  целью Общества является извлечение прибыли.

    Основными видами деятельности Общества являются:

• торгово – закупочная  и посредническая деятельность, организация магазинов, торговых точек;
• коммерческие перевозки грузов и пассажиров;
• оказание всех видов работ, услуг, реализация оборудования и расходных материалов в области информатики, вычислительной, множительной, организационной, аудио- и видеотехники;
• производство, сервисное обслуживание и ремонт вычислительной, множительной, организационной, аудио- и видеотехники и их компонентов;
• разработка, монтаж, сопровождение вычислительных сетей;
• производство и реализация мебели и мебельной фурнитуры, дизайнерские работы;
• и т.п.

    Проведенное исследование финансового состояния ООО «Информатика М» в 2004-2005 гг. показало, что:

    - принципиальных изменений в структуре баланса не произошло, структура источников средств, свидетельствует о значительном удельном весе внеоборотных средств и собственного капитала. Положительным моментом является снижение суммы краткосрочной дебиторской задолженности при одновременном уменьшении суммы кредиторской задолженности.  ООО «Информатика М» не пользуется ссудами банка, так как предприятие предпочитает по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами. В целом, валюта баланса за 2005 год  увеличилась на 10219 тыс.руб.

      - организации в начале 2005 года не хватало ликвидных активов, чтобы покрыть срочные обязательства. Таким образом, платежный недостаток по этой группе на начало года составил 2116 тыс. руб., а на конец 2005 года наблюдается избыток ликвидных активов в размере 1670 тыс.руб. У предприятия также наблюдается избыток быстрореализуемых и медленнореализуемых активов. Эта ситуация не слишком благоприятна для предприятия. Ведь дебиторская задолженность ставит предприятие в зависимость от платежеспособности контрагентов. «Перебор» медленнореализуемых активов также не пойдет предприятию на пользу. Ведь товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель. А запасы сырья, материалов и незавершенной продукции предприятия, вероятно, нужно будет предварительно обработать. Только после этого их можно будет продать. Согласно последнему неравенству величина собственного капитала предприятия и других видов постоянных пассивов превышает стоимость труднореализуемых активов. То есть предприятие не испытывает недостатка в оборотных средствах.