Анализ финансового состояния ОАО «Стройсервис»

      Важнейшей составляющей анализа прибыли является прибыль от реализации продукции, она  связана с факторами производства и реализации продукции. Из табл. 8 видно, что прибыль от продаж в 2005 году выросла более чем в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Это могло произойти вследствие увеличения объёма продаж и изменения отпускных цен. Соответственно произошёл рост себестоимости в 2,2 раза от увеличения материальных затрат и повышение рыночных цен на сырьё и материалы.

      Внереализационные доходы формируются в основном за счёт списания невостребованной кредиторской задолженности, которая списывается  по истечению 3-х лет. Можно увидеть  её уменьшение, что является положительной  тенденцией, т.к. можно сказать, что организация рассчитывается с кредиторами в срок.

      В состав внереализационных расходов входят списание безнадёжной дебиторской  задолженности. Они уменьшились  на 210 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом, что говорит о соблюдении условий договоров ОАО «Стройсервис». 

      Рассматривая  чистую прибыль, можно сказать, что  она тоже увеличилась по сравнению  с 2003 годом в 2 раза (с 6382 тыс. руб – 2003 года до13946 тыс. руб. – 2005 года). Так  как предприятие не выплачивает  дивиденды, то свою прибыль использует для увеличения собственного капитала, которая частично расходует на развитие производства. Это видно из того, что предприятие закупает новые машины и оборудование.  Увеличение прибыли достигнуто в основном за счёт роста выручки от реализации продукции и роста прибыли от реализации продукции. Таким образом, предприятие способно обеспечить рост собственного капитала.

      Если  поступление выручки на денежные счета предприятия – завершение кругооборота средств, то её использование  представляет собой как начало нового кругооборота, так и стадию распределительных процессов, при которой формируется доходная база бюджетов разных уровней и обеспечиваются тем самым общегосударственные интересы, а также образуются собственные ресурсы предприятия.

      Выручка, поступившая на счета предприятия, используются в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается заработная плата, возмещается износ основных фондов, формируется прибыль предприятия.     

      Распределение прибыли является составной и  неразрывной частью общей системы  распределительных отношений. На предприятии  распределению подлежит прибыль  после уплаты налогов в бюджет и в местные бюджеты. Распределение части прибыли отражает процесс формирования сметы предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития [19, ст. 66]. Рассматривая справку по распределению прибыли, можно сформировать следующие данные: 

Таблица 9 – Распределение чистой прибыли 

                    ОАО «Стройсервис» за 2003-2005 гг.

      ОАО «Стройсервис» как и многочисленные акционерные общества России не выплачивают  дивиденды. В стране существует практика выплаты дивиденды по остаточному принципу, т.е. большая часть прибыли распределяется в течение финансового года, минуя акционеров. В данном случае, как свидетельствует таблица 9, основная прибыль связана с развитием производства, которая составляет 84-85 %.  Она направлена на: проектные и технологические работы, обновление основных средств, а так же их реконструкцию и модернизацию; приобретение новых объектов основных средств, закупка сырья и материалов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества [23, ст. 261]. Наличие нераспределённой прибыли в балансе, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

      Фонд  социальной сферы включает затраты  на материальное поощрение работников, т.е. выплаты премий за достижения в  труде, расходы на оказание материальной помощи к ежегодному отпуску, на лечение, ко дню бракосочетания, рождению ребёнка, единовременные пособия пенсионерам. Социальные нужды так же включают расходы на смотр – конкурсы, где ОАО «Стройсервис» ежегодно участвует и побеждает. А так же предприятие осуществляет благотворительность, которая поступает в фонды Гимназии №1, Дятьковской школе – интернат, детских садов. 

   2.2 Анализ ликвидности и финансовой  устойчивости

         ОАО «Стройсервис» 

      Потребность в анализе ликвидности  возникает  в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, то есть возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи.

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации, её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. От ликвидности  баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Финансовая диагностика предполагает анализ ликвидности баланса и оценки финансовых показателей.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков. 

      Для удобства проведения анализа ликвидности  баланса и оформления его результатов  составляется таблица  анализа ликвидности  баланса.  

 Таблица  10 – Показатели ликвидности баланса

                       ОАО «Стройсервис» в 2003-2005 гг.

      Проводимый  анализ позволит сделать несколько  выводов: в результате сопоставления  активов и обязательств по балансу  выявляется несоответствие первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности  быстро реализуемых активов (проще говоря: - денежной наличности) для оплаты срочной кредиторской задолженности, при соблюдении остальных балансовых пропорций.

           Теперь остановимся на комментарии   показателей двух средних пропорций:  несмотря на соблюдение предприятием этих пропорций, их размеры представляются несколько завышенными. Иными словами значительные денежные средства оказались связанными дебиторской задолженностью и запасами на складах. Приведение данных пропорций к производственно-обоснованным размерам позволит высвободить и направить в оборот значительные денежные средства.

      Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансового состояния предприятия при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих различные стороны его  финансово-хозяйственной деятельности: ликвидность и платёжеспособность, финансовую устойчивость.

      Оценка  ликвидности и платёжеспособности осуществляется на базе следующих показателей и коэффициентов, которые представлены в табл. 11.

      Как показывают данные табл. 11, рассчитанный коэффициент общей ликвидности  увеличился и говорит о высокой  платёжеспособности, т.е. способность  организации расплатиться со своими обязательствами.

     Так же показатели таблицы свидетельствуют  об обеспеченности предприятия собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Однако баланс предприятия оказался неликвидным по значению коэффициента абсолютной ликвидности.

      Это подтверждает ранее сделанный вывод  о том, что предприятие превратило значительные денежные средства в запасы и дебиторскую задолженность.

Таблица 11 –  Коэффициенты ликвидности (платёжеспособности)

                 ОАО «Стройсервис» в 2003-2005 гг.