Анализ финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Анапа»

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Сентября 2011 в 08:28, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Анапа».

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

- проанализировать состояние имущества организации;

- провести анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса;

- подвергнуть разбору оборачиваемость оборотных средств организации;

- провести анализ прибыли от реализации продукции ООО «Анапа»;

- проанализировать рентабельность продаж, имущества и его составных частей;

- рассмотреть зарубежные и отечественные методы диагностики риска банкротства на примере ООО «Анапа»;

Содержание

Введение ……………………………………………………………….…………3


Глава 1. Анализ финансового сотояния ООО «Анапа».…….......5

1.1. Анализ имущества и источников формирования капитала ……..……...........5

1.2. Анализ финансовой устойчивости …………………………...………………10

1.3. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса………………..…...…18

1.4. Анализ оборачиваемости и финансово-расчетной дисциплины……...……23



Глава 2. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «АНАПА»…….27

2.1. Анализ прибыльности и рентабельности продаж,

продукции, имущества и его составных частей………………………………….27

2.2. Анализ вероятности банкротства ………………………………………….…33


Заключение …………………………………………………………………….40


Список литературы………………………………...………………………..43


приложения………………………………...…………………………………..45

Скачать полностью (177.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Мой вариант курсовой Контрольная по КЭАХД Коренкова (1).docx

— 201.17 Кб (Скачать)

     1) Пятифакторная модель Бивера 

Показатель Значения  показателей
благоприятно 5 лет до банкротства 1 год до банкротства
1. Коэффициент Бивера 0,4 – 0,45 0,17 -0,15
2. Рентабельность активов 6 – 8 4 -22
3. Финансовый леверидж ≤37 ≤50 ≤80
4. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом 0,4 ≤0,3 ≤0,06
5. Коэффициент покрытия ≤3,2 ≤2 ≤1
 
№ п/п Показатель отчетный  год
1 Чистая прибыль (с.190 Ф№2) 18 057
2 Амортизация (Ф№5) 7 143
3 Заемный капитал (с.590+с.690) 76 571
4 Сумма активов (с.300) 140 485
5 Собственный капитал (с.490) 63 914
6 Внеоборотные  активы (с.190) 33 392
7 Оборотные активы (с.290) 132 070
8 Текущие обязательства (с.690) 76 571
9 Заемный капитал (с.590+с.690) 76 571
10 Коэффициент Бивера (п.1+п.2)/п.3 0,33
11 Рентабельность  активов (п.1/п.4)% 0,13
12 Финансовый  леверидж (п.8/п.4)% 55
13 Коэффициент покрытия активов чистым оборотным  капиталом (п.5-п.6)/п.4 0,22
14 Коэффициент покрытия (п.7/п.9) 1,72

      Таким образом, рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что финансовое состояние анализируемой организации в отчетном году неблагоприятно. Показатели коэффициента Бивера, коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом, коэффициента покрытия прогнозируют вероятность банкротства фирмы в ближайшие 5 лет, а рентабельность активов, финансового левериджа,  показывают на то, что один год до банкротства.

     2) Четырехфакторная Z-модель Лиса

     Z = 0,063*х1+0,092*х2+0,057*х3+0,001*х4                     (46)

     где х1 – оборотный капитал/сумма активов; х2 – прибыль от реализации/сумма активов; х3 – нераспределенная прибыль/сумма активов; х4 – собственный капитал/заемный капитал.

№ п/п Показатель отчетный  год
1 Оборотный капитал (стр.290) 107 093
2 Сумма активов (стр.300) 140 485
3 Заемный капитал (с.590+с.690) 76 571
4 Нераспределенная  прибыль (с.470) 18 057
5 Собственный капитал (с.490+с.640+с.650) 63 914
6 Прибыль до налогообложения (с.140 Ф№2) 27 346
7 Прибыль от реализации  (с.050 Ф№2) 32 001
8 х1 (п.1/п.2) 0,76
9 х2 (п.7/п.2) 0,23
10 х3 (п.4/п.2) 0,13
11 х4 (п.5/п.3) 0,83
12 Значение  Z 0,0773

     

     По  результатам данного метода анализируемая организация имеет  не очень долгосрочные перспективы и вероятность банкротства велика, так как значение Z лишь не на много больше предельного значения 0,037. 

     3) Четырехфакторная Z-модель Таффлера

     Z = 0,53*х1+0,13*х2+0,18*х3+0,16*х4                             (47)

     где х1 – прибыль от реализации/краткосрочные обязательства; х2 – оборотные активы/сумма обязательств; х3 – краткосрочные обязательства/сумма активов; х4 – выручка/сумма активов.

№ п/п Показатель отчетный  год
1 Оборотные активы (с.290) 107 093
2 Сумма активов (с.300) 140 485
3 Краткосрочные обязательства (с.690) 76 571
4 Сумма обязательств (с.590+с.690) 76 571
5 Прибыль от реализации  (с.050 Ф№2) 32 001
6 Выручка (с.010 Ф№2) 854 920
7 х1 (п.5/п.3) 0,42
8 х2 (п.1/п.4) 1,40
9 х3 (п.3/п.2) 0,55
10 х4 (п.6/п.2) 6,09
11 Значение 1,47
 

     Результаты  модели Таффлера также говорят о  том, что банкротство более чем вероятно анализируемой организации, так как Z-счет меньше  0,2 (банкротство вероятно при величине Z<0,2). 

    4) Пятифакторная Z-модель Альтмана

    Z = 1,2*Х1+1,4*Х2+3,3*Х3+0,6*Х4+Х5                           (48)

где Х1 – отношение собственных оборотных средств к сумме активов; Х2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; Х3 – отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме активов; Х4 – отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к балансовой оценке заемного капитала; Х5 – отношение выручки от реализации к сумме активов.

№ п/п Показатель отчетный  год
1 Собственные оборотные средства (с.490-с.190) 30 522
2 Сумма активов (с.300) 140 485
3 Нераспределенная  прибыль (с.470) 18 057
4 Прибыль до налогообложения   (с.140 Ф№2) 27 346
5 Собственный капитал (с.490+с.640+с.650) 63 914
6 Заемный капитал (с.590+с.690) 76 571
7 Выручка от реализации   (с.010 Ф№2) 854 920
8 Х1  (п.1/п.2) 0,22
9 Х2  (п.3/п.2) 0,13
10 Х3  (п.4/п.2) 0,19
11 Х4  (п.5/п.6) 0,83
12 Х5  (п.7/п.2) 6,09
13 Значение 7,66

     Так как значение Z-счета (7,66) выше оптимальной точки отсечения (2,675), то риск наступления банкротства согласно данному методу низок.

     Далее осуществим прогнозирование риска  финансовой несостоятельности (банкротства) компании на основе отечественных моделей.

     5) Методика по отраслевому признаку

     Значения  критериальных показателей для  распределения предприятий промышленности по классам кредитоспособности

№ п/п Наименование  показателя Значение  показателя по классам
1 класс 2 класс 3 класс
1 Соотношение заемных и собственных средств <0,8 0,8-1,5 >1,5
2 Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) >3 1,5 – 3,0 <1,5
3 Общий коэффициент  покрытия (ликвидность баланса) >2,0 1,0-2,0 <1,0
 
№ п/п Показатель отчетный  год
1 Собственный капитал (с.490+с.640+с.650) 63 914
2 Заемный капитал (с.590+с.690) 76 571
3 Соотношение заемных и собственных средств 0,83
4 Вероятность банкротства (Z-счет Альтмана) 7,66
5 Коэффициент покрытия (п.7/п.9) 1,72
 

    Согласно  данной методике вероятность наступления  банкротства ООО  «Анапа» в ближайшие 5 лет не прогнозируется, необходимые показатели удовлетворительные.

Информация о работе Анализ финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Анапа»