Анализ финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Анапа»

    Таблица 3.

    Динамика  структуры заемного  капитала

    

     Из  данной таблицы 3 следует, что сумма заемных средств выросла на 28 402 тыс. рублей или на 45,5 % (28402/62370*100%). Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала. Задолженность по займам и кредитам была погашена полностью. Значительно увеличилась задолженность перед персоналом по оплате труда (на 6 848 тыс. рублей) и перед государственными внебюджетными фондами (на 3 033 тыс. рублей), также очень увеличилась задолженность поставщикам (на 15 064 тыс. рублей), которая временного используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения.

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует  временному улучшению финансового  состояния при условии, что они  не замораживаются на продолжительное  время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появлении. Кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежа. 

Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния  предприятия 

    Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная  статья баланса.

     По  этим данным можно установить, какие  изменения произошли в активах  предприятия, какую часть, составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

     Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения  в денежную наличность). По этому  признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел), и текущие (оборотные) активы (11 раздел).

     Средства  предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская  задолженность, приобретение ценных бума, акций, облигаций других предприятий).

     Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов). В сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

     В процессе анализа необходимо изучить  состав, структуру и динамику основного  и оборотного капитала.

     Долгосрочные  активы, или основной капитал –  это вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и  т.д.

     Текущие активы являются наиболее мобильной  частью капитала, от состояния которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Ее существенные изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

     На  основании баланса можно дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или  контролируемого им, а также выпить в его составе оборотные и  внеоборотные средства.

     Этот  анализ важен не только для внутренней оценки состояния имущества, но и  с точки зрения финансового риска, которому подвергаются партнеры, при  заключении сделок.

     Для удобства расчетов составим Таблицу 4, приведем в ней статьи из актива бухгалтерского баланса и рассчитаем изменения за год.

    Таблица 4.

    Анализ  имущества предприятия

 

     Общая стоимость имущества предприятия  выросла на 96 357 тыс. рублей. В его составе оборотные активы превышают 50 % как на начало так и на конец, за отчетный период их величина выросла в стоимостном выражении на 49 954 тыс. рублей, но снизилась в структуре имущества предприятия (- 18,95 %). Стоимость материальных оборотных активов выросла на 44 409 тыс. рублей, этот факт можно признать положительным, и они стали доминировать в общей величине оборотных активов на конец года (70,13 % от общей величины оборотных средств). С финансовой точки зрения структура оборотных средств ухудшилась: произошло уменьшение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 2 048 тыс. рублей.

     Одновременно  с этим фактом произошло увеличение величины средств в расчетах на 7 593 тыс. рублей. В тоже время внеоборотные активы выросли за отчетный период на 46 403 тыс. рублей, одновременно в структуре произошел прирост на 18,96 % за счет увеличения основных средств.  

2. Анализ  финансовой устойчивости

 

     Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают абсолютные показатели финансовой устойчивости: излишек или недостача источников средств для формирования запасов  и затрат, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат. При  этом к величине запасов и затрат (далее З) относят средства отражаемые по с. 210 баланса.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

     1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

     СОС = СК – ВА = (с.490+с.640+с.650)-с.190               (1)

     где СК – собственный капитал, ВА –  внеоборотные активы

     2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

     СД = СОС + ДП = СК – ВА + ДП = ((с.490+с.640+с.650)-с.190)+с.590  (2)

     где ДП – долгосрочный заемный капитал.

     3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ):

     ОИ = СД + КК = СК – ВА + ДП + КК = ((с.490+с.640+с.650)-с.190)+с.590)+с.610                                                                   (3)

     где КК – краткосрочные кредиты и  займы

     Этим  трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования:

     1. Излишек или недостаток собственный оборотных средств (±СОС):

     ±СОС = СОС – З                                                                                            (4)

     2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±СД):

     ±СД = СД – З                                                                                                  (5)

     3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат  (±ОИ):

     ±ОИ = ОИ – З                                                                                                  (6)

     Рассчитанные  показатели являются базой для классификации  финансового состояния предприятия  по степени устойчивости.

     Используя трехмерный показатель: S̅ = {S1(x1); S2(x2); S3(x3)},

     где x1 = ±СОС; x2 = ±СД; x3 = ±ОИ, определим функцию  
и отразим рассчитанные результаты в таблице 5.

      Таблица 5.

    Абсолютные  показатели финансовой устойчивости предприятия

    тыс. руб.