Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Чрезвычайно важную роль играет также автоматизация производства, обеспечивающие производительность труда, создание и использование новых видов металлопродукции, пластических масс, композитов, металлических порошков, керамики и других прогрессивных конструкционных материалов.

Анализ финансовых коэффициентов показал нормальное состояние финансовой устойчивости предприятия за период с 2004 по 2005г. Снизился, хотя и незначительно, коэффициент автономии, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышение риска финансовых затруднений в будущем.

Для  улучшения ситуации предлагаются  следующие способы:

- привлечение к деятельности организации компетентных партнеров, компаньонов и консультантов;

- глубокая проработка текущих проблем;

- прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги;

- распределение   риска   между   участниками   организации,   его   со­исполнителями;

- резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Организация может предупредить или существенно сократить риск посредством лизинга, заключения договоров продажи товаров, по оказанию услуг, на перевозку и хранение продукции. В условиях лизинга существенная часть риска порчи имущества или его гибели может быть возложена на арендатора путем особых оговорок в договоре лизинга (финансовой аренды). При заключении договоров продажи товаров или оказания услуг преимущество переходит к покупателю или посреднику в покупке, которые предусматривают в договорах ответственность производителя за устранение дефектов в ходе эксплуатации продукции или замену недоброкачественного товара. Таким образом, риск возлагается на производителя.

Финансовая устойчивость предприятия напрямую зависит от платежеспособности и ликвидности. Коэффициенты текущей и общей ликвидности  соответствуют за 2004 и 2005 года нормативам предприятие абсолютно устойчиво, так и коэффициенты текущей и общей ликвидности превысили нормативы, что и указывает на прямую связь финансовой устойчивости предприятия с его показателями ликвидности.

Выводы по анализу отчета о прибылях и убытках: улучшение показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности производства, продукции и предприятия в целом, что говорит об увеличении не только финансовых показателей деятельности (чистая прибыль, выручка), но и о расходах производственных ресурсов предприятия.

Для улучшения состояния анализируемого предприятия необходимо:

-  глубокая проработка текущих проблем;

- прогнозирование тенденций развития рыночной конъюнктуры, спроса на данную продукцию или услуги;

- повысить источники формирования собственных оборотных средств за счет привлечения долгосрочных заемных средств;

- держать  уровень  запасов  сырья  и  материалов,  для  того,  что  бы произошло снижение объемов выпускаемой продукции;

- снизить дебиторскую задолженность, особенно ту, по которой истекает срок платежа;

- возможно увеличение цены на продукцию предприятия;

- уменьшение себестоимости предоставляемых услуг;

- уменьшение кредиторской задолженности за счёт накопленных ранее денежных средств, в частности резервного капитала.

В период с 2004 по 2005 год характеризовался тем, что темп роста кредиторской задолженности превышал темп роста дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором финансового состояния.

В ходе анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей было выявлено, что к концу рассматриваемого периода кредиторская задолженность не нуждается в дополнительных средствах покрытия, кроме прибыли. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности период в с 2004 по 2005 год превышает оборачиваемость кредиторской задолженности, что сказывается на повышении финансового риска по возврату кредитов.

Для эффективного управления задолженностями необходима аналитическая система на основе хранилища данных, структура которого изначально проектировалась под решение небольшой задачи, которая позволила бы в любой момент времени получать актуальную информацию по:

- задолженности на произвольный период времени по филиалам и контрагентам;

- предстоящим поступлениям/списаниям средств;

- динамике задолженности по филиалам и контрагентам в течение любого периода времени;

- срокам задолженности;

- группе компаний.

Консолидация данных в едином хранилище позволит контролировать процесс взаиморасчетов между контрагентами и оптимизировать финансовые потоки в перспективе краткосрочного планирования.

Решение задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности позволило получать более достоверную картину финансового состояния группы компании и повысить оперативность решения вопросов финансового управления.

В связи с низким уровнем оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности необходимо использовать следующие пути ускорения:

- увеличение объемов хозяйственной деятельности;

- снижение объемов дебиторской и кредиторской задолженности;

- снижение издержек производства;

- ускорение технологического процесса;

- снижение объемов незавершенного производства;

- улучшение планирования расчетов и инкассации задолженностей.

Заключение

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, сходно в необходимости классификации по срокам их погашения. Это делается для глубокого анализа задолженностей с помощью «Баланса задолженностей», который учитывает их сроки покрытия. Одним из наиболее оптимальных показателей здорового состояния организации можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую в отношении как можно более дискретного ряда значений (сроков): годовая кредиторская задолженность должна быть не больше годовой дебиторской, месячная и 5-ти дневная кредиторская не более месячной и 5-ти дневной дебиторской соответственно и т. д. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Обобщая вышеизложенное в дипломной работе исследование, можно сделать следующие выводы:

1. Одной из задач Ишеевского МУЭС по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам,  а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

3. Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями    необходим    анализ    условий    коммерческого    кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

4. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты   или   частичной   предоплаты   до   передачи   на   реализацию   и банковской гарантии.

5. Система скидок способствует защите Ишеевского МУЭС от инфляционных убытков   и   относительно   дешевому   пополнению   оборотного   капитала   в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому   менеджеру   следует   сравнить   доход   от   денежных   средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации - М.: ПРОСПЕКТ, 2001. - 48 с.

2. Гражданский кодекс Российской федерации части первая и вторая. – СПб.: 2002. - 584 с.

3. Налоговый кодекс РФ (в 2-х частях). - М.: Книга-сервис, 2002. -384 с

4. Федеральный Закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21 июня 1996 г. № 129-ФЗ.

5. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2000. - 512с.

6. Абрютина М.С, Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности    предприятия: Учеб.-практ. пособие. - М.: Дело и сервис, 2002.-256с.

7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2001.- 426с.

8. Березин  П.Л. Кредиторская задолженность: бухгалтерский учет и вопросы налогооблажения // Консультант бухгалтера. - 2003.- № - 10.- С.30-37.

9. Борман Д.Н., Воротина Л.И., Федерманн Р. Менеджмент. Предпринима-тельская деятельность в рыночной экономике. – М.: 2001.- 452 с.

10. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых предприятия // Финансовый менеджмент. - 2004.-№4.- С.37-42.

11. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999.- 258 с.

12. Гуленина И.В. Как списать дебиторскую задолженность // Главбух.- 2001.-№21.-С.53-63.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2003. - 320с.

14. Ковалев В.В.  Финансовый  анализ:  управление  капиталом,  выбор инвестиций,   анализ отчетности: - 2-ое изд. перераб. и доп. -  М.: Финансы и статистика, 2003.- 320 с.

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного  состояния предприя-тия.    -   изд. 3-е исправ., доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 423 с.

16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003. – 640 с.

17. Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. - М.: Финансы и статистика, 1998. – 448 с.

18. Лениценко Г.Л. Отражение дебиторской задолженности в финансовой отчетности // Аудиторские ведомости. - 2002. - № 11.- С.44-50.

19. Маркорьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 2000. – 175 с.

20. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции - М.: ИНФРА, 2000. – 360 с.

21. Окулов О.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Банковские услуги. -2002. - №3. - С.31-35.

22. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности - М.: ИНФРА, 2000. – 248 с.

23. Пятов М.Я. Учет реализации дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет.- 2001. - №3. - С.32-35.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 3-е изд. перераб. и доп. - Минск: ИСЗ, 1998. – 245 с.

25. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2000. – 215 с.

26. Савушкин М. Анализ финансового состояния фирмы - один из этапов маркетинговой стратегии // Маркетинг. - 2000.- № 1.- С.54-56.

27. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: Юрист, 2000. – 356 с.

28. Соснаускене О.И. Оптимизация прибыли. – М.: Экзамен, 2006. – 221 с.

29. Управление финансами предприятия: Справочно-практическое пособие / Т.И. Вокулова, И.Н. Жук, Е.Ф. Киреева и др. - Минск: Книжный Дом, Мисанта, 2005. – 224 с.

30. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. - М.: Лаборатория знаний, 2005. - 480 с.

73