Анализ цен

 

      В структуре собственного капитала предприятия  и резервов преобладает добавочный капитал (62,48%), с одной стороны это положительный момент, поскольку данная величина говорит о том, что практически исключен финансовый риск. Однако предприятия заинтересованы в привлечении заемных средств, поскольку получить заемные средства можно под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. То есть разумные пределы заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия.

 

Таблица 25

Анализ  заемных средств (обязательств)

       

     Что качается заемных средств, то в анализируемом  предприятии преобладают краткосрочные заемные средства (31,03% в структуре заемных средств) и кредиторская задолженность (30,4%). В составе кредиторской задолженности наиболее заметны прочие краткосрочные пассивы (27%), которые к концу года сократились на 8,34% в структуре, задолженность поставщикам, которая также в динамике сокращается и задолженность перед бюджетом, которая к концу периода увеличивается в структуре заемных средств на 5,98%.

     Анализируя  данные баланса, мы видим, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, то есть приводит к утрате платежеспособности. Сопоставление суммы и удельных весов собственного капитала и иммобилизованных активов позволяет сделать косвенный вывод о финансовой устойчивости предприятия, поскольку размер иммобилизованных активов, как на начало периода, так и на конец периода не превышал размер собственного капитала.

     Анализируя  финансовую устойчивость предприятия (таблица 26), хотелось бы отметить, что тип финансовой ситуации можно охарактризовать как неустойчивый, поскольку общая величина  запасов больше, чем источники формирования запасов, то есть все средства предприятия вложеныв основные средства и прочие внеоборотные активы, поэтому наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

    Обеспечение запасов нормативными источниками  на конец периода происходит за счет увеличения долгосрочных кредитов.

     Таблица 26

Анализ  финансовой устойчивости

 

Таблица 27

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

              

      Показатели  структуры капитала свидетельствуют  о повышении степени финансовой независимости от заемных источников. Так коэффициент автономии сокращается (за анализируемый период на 0,0262). Несмотря на незначительное снижение значение этого коэффициента в норме.

     Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемного капитала приходится на 1рубль собственного. Значение этого коэффициента должно быть равно или меньше единицы. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств укладывается в нормы и в динамике увеличивается.

     Рассматривая  и анализируя финансовую зависимость  предприятия в части формирования оборотных средств, следует отметить, что оно полностью финансово зависимо. Это подтверждается значением коэффициента маневренности собственного капитала 0,2 > 0,03, то есть источники финансирования оборотных активов составляют незначительную часть от общей величины источников собственных средств.

Таблица 28

      

Анализ  ликвидности баланса 
 

     Можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя, за отчётный год снизился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,122:1 (209388 / 1705041), а на конец года 0,122:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь незначительную часть своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств.

     Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию  изменения текущей ликвидности  в недалёком будущем. Текущая  ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

     ТЛ на конец года = (А1 + А2) – (П1 + П2) = (258388 + 3158763) – (1705041 + 1842694) = – 179584 т.р.

      

     То  есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса, то при погашении краткосрочной дебиторской задолженности не сможет погасит свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

     Таблица 29

     Анализ  показателей ликвидности 

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Если отношение меньше чем 1:1, то текущие обязательства превышают текущие активы. Рекомендуемые значения  этого показателя от 1 до 2, а значение более 2 нежелательно, а в нашем случае он увеличился с 1,673 до 1,996, то есть в допустимых нормах. Высокий коэффициент ликвидности может быть из-за медленного оборота средств, вложенных в готовую продукцию и неоправданный рост дебиторской задолженности, что свидетельствует о замораживании средств в дебиторской задолженности