Управління прибутком підприємства від операційної діяльності

Собівартість реалізованої продукції також за 2005 рік незначно збільшилась  на  0,43%. Та вже за 2006 рік маємо падіння показника по відношенню 2004 року на 7,07%. Підвищення показника  характеризується: підвищенням цін за послуги, які надають ТОВ «Бройлер»інші підприємства; збільшенням суми амортизаційних відрахувань тощо.

Спостерігаємо скорочення вартості основних засобів за 2005 рік діяльності на  1,29%, за 2006 р. відбулося нарощування – на 5,17%. Дане підвищення відбулося за рахунок  придбання  основних засобів, нарахування індексації .

Обсяг оборотних коштів з кожним наступним періодом збільшується, що позитивно характеризує діяльність підприємства. Це нарощення супроводжується збільшенням суми виробничих запасів, готової продукції, товарів. Хоча спостерігається зменшення обсягу грошових коштів, значний розмір  дебіторської заборгованості.

Чисельність працюючих на протязі 2005 року зросла на 2 чоловіки Продуктивність праці навпаки зменшилась, темпи падіння порівнянно з базовим роком за 2004-2006 роки складає в середньому 90,95%.

Показник фондовіддачі знизився на у 2006 році на 11,88% порівнянно з 2004 роком, що пов’язано із значним нарощенням обсягів основних фондів.

Витрати на одну гривну реалізованої продукції зменшились, що викликало  збільшення показника прибутковості, що позитивно характеризує діяльність підприємства.

Рентабельність продукції на кінець аналізуємого періоду зросла на 1,26% та склала 0,80, дане зростання відбулося за рахунок значного обсягу отриманного прибутку.

Таким чином, ТОВ «Бройлер» ефективно використовує свої виробничі та фінансові ресурси для господарської діяльності. Підтвердженням цього є отримання прибутку – головного результативного показника.

Фінансовий стан підприємства - це складна економічна категорія, що відображає на певний момент стан капіталу в процесі його кругообороту і здатність суб’єкта господарювання до саморозвитку.

У процесі операційної, інвестиційної і фінансової діяльності відбувається безпосередньо процес кругообороту капіталу, здійснюється структура коштів і джерел їхнього формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Спроможність підприємства вчасно здійснювати платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння і підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.

Надійний  фінансовий стан підприємства залежить від раціональної організації використання фінансових ресурсів.

Тому наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є проведення аналізу фінансової стійкості. Так як вона пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних та залучених коштів, яке визначає загальну оцінку фінансової стійкості.

Фінансова стійкість передбачає те, що ресурси, складені у підприємницьку діяльність, повинні окупитися за рахунок грошових надходжень від господарювання, а одержаний прибуток забезпечувати самофінансування і незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування майна (активів) [37].

Фінансова стійкість - це здатність суб’єкта господарювання функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у мінливому внутрішньому і зовнішньому середовищі, що гарантує його платоспроможність та інвестиційну привабливість у довгостроковій перспективі в межах допустимого рівня ризику.

Отже, фінансова стійкість залежить від розміщення його активів. Необхідність у власних активах обумовлена вимогами самофінансування підприємства. Вони є основою і незалежністю підприємства. Від оптимізації   співвідношення власних і залучених активів залежить фінансовий стан підприємства.

Розглянемо сукупність показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства щодо самостійності, незалежності у викорис­танні власних коштів.

Комплексна оцінка фінансової стійкості підприємства проводиться шляхом розрахунку наступних відносних показників (розрахункові формули представлені в додатку Д):

Розрахуємо показники:

Власні обігові кошти підприємства складають

ВОК 2004 =763,9-706,2=57,7;

ВОК 2005 =320-698,1+481=102,9;

ВОК 2006 =357,2-746,8+481,3=92,7

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами (Кзвк):

Кзвк2004 =57,7/229,5=0,25;

Кзвк2005 = 102,9/251,8=0,31.

Кзвк2006 =92,7/280,2=0,33

Показник має тенденцію до зростання.

Маневреність робочого капіталу (Мрк) показує частку запасів, тобто матеріальних виробничих активів у власних обігових коштах (обмежує маневру власними коштами).

Мрк2004 = (101,8+1,7+13,9)/(229,3+0,2-171,8)=117,4/57,7=2,03;

Мрк2005 = (124+7,3+2+20,1)/(251,3+0,5-149,0)=153,4/102,8=1,49

Мрк2006 =.(141+2+28,9)/(276,6+3,6-188,5)=171,9/91,7=1,87

Спостерігаємо зменшення показника на протязі 2004-2006 років.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Км) показує частку власних обігових коштів у власному капіталі:

Км2004 =57,7/763,9=0,075

Км2004 = 102,9/320=0,32;

Км2005 = 92,7/357,2=0,26.

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (Кавт) характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов‘язання за рахунок власних активів.

Кавт2004 = 763,9/935,7=0,82;

Кавт2005 = 320/949,9=0,34;

Кавт2006 = 357,2/1027,0=0,34.

Показник знаходиться на рівні, нижщому за  нормативний значення (0,5).  Це свідчить про недостатній рівень фінансової стійкості.

Оберненим показником коефіцієнту автономії є коефіцієнт фінансової залежності (Кфз):

Кфз2004 = 935,7/763,9=1,22;

Кфз2005 = 949,9/320=2,96;

Кфз2006 = 1027,0/357,2=2,87.

Тобто маємо на 2,87 грн. сукупних джерел на 1 грн. власного капіталу за 2006 рік діяльності підприємства. Показник досяг нормативного значення 2 од.

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (Кпк) характеризує скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел:

Кпк2004 = 171,8/935,7=0,18;

Кпк2005 =481/949,9=0,51;

Кпк2006 =481,3/1027,0=0,47.

Показники вказують на те, що підприємство має перевищення позикових коштів над власними.

Забезпеченість заборгованості власними коштами показує коефіцієнт фінансування (Кфс):

Кфс2004 =763,9/171,8=0,44

Кфс2005 =320/(481,0+149,0)=0,51;

Кфс2006 = 357,2/(481,3+188,5)=0,53

Показники свідчать про забезпеченість заборгованості власними коштами.

Отримані результати зведемо до таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Показники фінансової стійкості

ТОВ «Бройлер» за 2004-2006 рр.

Динаміка показників фінансової стійкості є свідченням її погіршення.

Власний оборотний капітал підприємства за 2005 рік зріс на 45,2 тис.грн., а за 2006 рік на 35 тис.грн. у порівнянні з 2004 роком. Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами за 2005 рік зріс на 0,06, а за 2006 на 0,08.Маневреність робочого капіталу за 2005 рік зменшилася на 0,54, а за 2006 рік на0,16.

Хоча коефіцієнт автономії вказує на незалежність виробничого управління від позикових джерел фінансування - 74% майна підприємства покривається за рахунок власного капіталу, і фінансування господарської діяльності за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах.

Величина коефіцієнта фінансової залежності рівна 2,87 свідчить про те, що підприємство самофінансується.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу збільшився на  0,,245 пункти  за 2005 рік діяльності по відношенню до попередніх відповідних показників.

В 53 разів перевищують власні кошти позикові – про це свідчить коефіцієнт фінансування.

Зобразимо на рисунку 2.1  динаміку показників фінансової стійкості за ТОВ «Бройлер» 2004-2006 роки.

Рис. 2.1 Динаміка показників фінансової стійкості

ТОВ «Бройлер» за 2004-2006 рр.

Динаміка коефіцієнта фінансової стабільності підприємства свідчить про високий рівень забезпеченості заборгованості власними коштами, коефіцієнт значно перевищує нормативне значення (›1).

На рисунку 2.2 зобразимо поведінку показника фінансової стабільності ТОВ «Бройлер» за 2004-2006 роки.

Аналізуючи фінансову стійкість підприємства, можна відмітити, що власники підприємства завжди прагнуть розумного зростання частки позичених коштів; навпаки, кредитори віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу.

Рис. 2.2 Динаміка показника фінансової стабільності

ТОВ «Бройлер» за 2004-2006 рр.

Таким чином, аналіз фінансової стійкості є свідченням не стійкого фінансового стану. Підприємство забезпечене більш ніж в 53% забезпечене власними коштами. Але для повноцінного фінансування їх недостатньо.

2.2. Оцінка складу та структури фінансових результатів від операційної діяльності підприємства

Як визначили в попередньому параграфі, прибуток – це частина чистого доходу, який безпосередньо одержують підприємства після реалізації продукції як винагороду за вкладений капітал і ризик підприємницької діяльності. Кількісно він становить різницю між сукупними доходами (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку та інших відрахувань з виручки в бюджетні і не бюджетні фонди) і скупними витратами звітного періоду. Обсяг прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства. Тому ці показники характеризують усі сторони господарювання.

Аналіз загальної суми прибутку проведемо в розрізі складових його частин, вивчимо напрями розвитку .Для досконалого вивчення загальної суми прибутку на підприємстві представимо необхідні дані до таблиці 2.5.

Представлені показники таблиці 2.3 є свідченням наступного. Сума загального прибутку за періоди, що аналізуються сформувалася за рахунок операційної діяльності підприємства..

Дохід від реалізації продукції за 2005 рік  збільшився на 1,19% або на  34,8 тис.грн, а за 2006 рік навпаки зменшився на 7,32% або на 213,4 тис.грн. по відношенню до показника 2004 року.

За вирахуванням податку на додану вартість був отриманий чистий дохід від реалізації продукції, який за аналізуємий період змешшився на 7,32%.

Собівартість реалізованої продукції також відповідно до обсягів реалізації змінювалась в сторону зменшення. Зокрема, за 2005 рік підвищення показника склало 100,9% по відношенню до базового рівня,  а за 2005 рік навпаки зменшилося на 9,4%.

Таблиця 2.3.

Аналіз прибутку ТОВ «Бройлер»  за 2004 – 2006 рік