Современное состояние финансового рынка в Республике Казахстан и пути совершенствования

Существует два основных вида срочных вкладов: без изъятия; с предварительным уведомлением об изъятии.

Срочные вклады без изъятия  вносятся на более длительные сроки, не менее 1 месяца. Вкладчики получают более высокие проценты, чем по другим видам депозитов. Вклады возвращаются владельцу в заранее установленный  оговоренный в договоре день. Банк имеет право полностью распоряжаться  вкладами по своему усмотрению в течение  оговоренного срока.

Для изъятия средств со срочного вклада с предварительным  уведомлением требуется поступление  в банк специального заявления вкладчика, срок подачи которого заранее оговаривается  договором. В соответствии с эти  сроком устанавливаются процентные ставки.

Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика  или его правопреемника на получение  по истечении срока суммы вклада и процентов по нему. Он является видом доходной ценной бумаги, поэтому  не может служить расчётным или  платёжным средством за проданные  товары или оказанные услуги. При  наступлении срока возврата сертификата  банк осуществляет платёж его предъявителю на основании заявления владельца  с указанием счёта, на который  должны быть зачислены средства.

Структуру депозитного рынка  Казахстана можно представить с  точки зрения институтов и с точки  зрения финансовых инструментов рынка. Институциональная структура являет собой сеть регулирующих органов  надзора и непосредственных участников - хозяйствующих субъектов. Финансовыми  институтами на депозитном рынке  выступают организации, привлекающие вклады в целях осуществления  на их основе своей деятельности. Национальный банк республики регулирует деятельность коммерческих банков и специализированных кредитных учреждений. В то же время  органом государственного регулирования  всего финансового рынка страны, а значит и депозитного, выступает  Агентство РК по регулированию и  надзору финансового рынка и  финансовых организаций.

Естественно, что основными  депозитными институтами на рынке  выступают коммерческие банки. Они  осуществляют свою деятельность на 80% за счёт привлечённых ресурсов, большую  часть которых составляют депозиты физических и юридических лиц. Не исключаются из системы и специализированные депозитные институты - организации  парабанковской системы.

Увеличение масштабов  накопления денежного капитала обуславливает  развитие кредитного рынка. Кредитный  рынок - это механизм, с помощью  которого устанавливаются взаимоотношения  между хозяйствующими субъектами и  населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, которые  их могут представить на определённых условиях. Через кредитный рынок  осуществляется накопление, распределение  и перераспределение заёмного капитала между сферами экономики в процессе воспроизводства, когда высвобождается капитал. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору.

Важная роль его как  составляющего финансового рынка  заключается в объединении мелких, разрозненных денежных средств, что  позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию  производства и капитала. Денежный капитал накапливается, в основном, в виде в виде денежного ссудного капитала, в связи с чем это накопление важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства.

Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. Функции, характерные для казахстанского кредитного рынка: обслуживание товарного  кредита через кредит; привлечение  денежных сбережений хозяйствующих  субъектов, населения, государства, а  также иностранных клиентов; аккумуляция  денежных фондов непосредственно в  денежный капитал и использование  его в виде капиталовложений для  обслуживания производственного процесса; обеспечение обслуживания государства  и населения как источников капитала для покрытия государственных и  потребительских расходов, а также  содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Основными участниками кредитного рынка выступают кредитор и заёмщик. Кредитор - сторона кредитной сделки, предоставляющая ссуду. Заёмщик - это  сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду в установленный срок.

Инструментом кредитного рынка выступает кредит, который, возникая на стадии обмена, принимает  форму ссудной сделки, обеспечивающей непрерывность движения стоимости. Последняя является ядром движения кредита.

В условиях рыночного хозяйствования основной формой является банковский кредит. Субъектами кредитных отношений  в данном случае выступают предприятия  и организации, население, государство  и сами банки.

Коммерческие банки предоставляют  своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего, по основным группам заёмщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный и бюджетный.

В зависимости от сферы  функционирования банковские кредиты, предоставляемые хозяйствующим  субъектам всех отраслей экономики, могут быть двух видов:

) ссуды, участвующие в  расширенном воспроизводстве основных  фондов;

) кредиты, участвующие  в организации оборотных фондов, то есть направляемые в сферу  производства и сферу обращения.

. По срокам пользования  кредиты бывают до востребования  и срочные.

Срочные, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет).

До востребования погашаются заёмщиками по требованию кредитора  в течение периода возврата или  определенного по кредитному договору срока или же по собственному желанию  в любое время.

. По размерам кредиты  делятся на крупные, средние, мелкие. Каждый банк, исходя из объёма своих кредитных вложений, самостоятельно определяет их.

. По обеспечению различают  кредиты необеспеченные (бланковые)  и обеспеченные. Последние обеспечиваются: залогом, банковской гарантией, страхованием.

. По способу выдачи  банковские ссуды можно разграничить  на компенсационные и платёжные. В первом случае кредит направляется на расчётный счёт заёмщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором - банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчётно-денежных документов, предъявленных заёмщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

. по методам погашения  различают банковские ссуды, погашаемые  в рассрочку, и ссуды, погашаемые  единовременно (на определённую  дату, указанную в договоре).

Банковский кредит имеет  следующие формы:

. Срочный кредит - который предоставляется полностью в начале срока. Поэтому процент по нему начисляется из расчёта всей суммы, а основная сумма погашается периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока. Краткосрочные кредиты, как правило, предоставляются по фиксированной процентной ставке, а долгосрочные - под плавающий процент в любой валюте. Первый обслуживает движение оборотного капитала хозяйствующих субъектов, содействует своевременному проведению расчётов, повышает платёжеспособность, укрепляет финансовое положение. Долгосрочные и среднесрочные направлены на обеспечение потребностей в инвестициях, то есть на обслуживание движения основного капитала, строительство, реконструкцию, освоение новых производств и проведение мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов.

. Кредит по овердрафту - это бессрочный кредит, при котором  заёмщик может получить его  по первому требованию под  процент, превышающий базовую  ставку и рассчитываемый ежедневно  в соответствии с условиями  договора. Кредит по овердрафту  может быть аннулирован банком  без предварительного уведомления  заёмщика.

. Кредиты с открытием  кредитной линии - обязательство  банка предоставить оговоренную  в договоре сумму по требованию  заёмщика. Кредитная линия открывается  на определённый срок и не  может быть аннулирована в  течение этого срока. В случае  необходимости кредитная линия  может быть использована компаниями  как дополнительный источник  финансирования.

.Возобновляемый (револьверный) кредит. При револьверном кредите  заёмщик может постоянно использовать  и погашать суммы в пределах  оговоренной суммы.

. Синдицированный кредит. Он организуется через банк-гарант, который создаёт группу банков, и каждый из них даёт определённую сумму кредита.

. Ипотечный кредит - средне- или долгосрочный кредит, предоставляемый  банком под залог приобретаемого  жилья или земли. Ипотечное  кредитование является одним  из динамично развивающихся направлений  рынка финансовых услуг.

Основными кредиторами на рынке выступают коммерческие банки. Как известно, коммерческие могут быть универсальными и специализированными. В настоящее время в отечественной практике наблюдается преимущество универсальных банков. В качестве регулирующего органа выступают Национальный банк РК и Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Кредиты могут предоставляться не только коммерческими банками, но и ломбардами, кредитными товариществами и др. они предоставляют ссуды на значительно короткие сроки и в небольших суммах под залог ювелирных изделий, автотранспорта и др.

Наиболее развитым в Казахстане на сегодня можно назвать рынок  потребительских кредитов, получаемых населением для приобретения товаров народного потребления. В связи с расширением строительства в стране повысилась потребность в кредитах на строительство. Рынок ипотечных кредитов набирает большие темпы, это связано с потребностью населения в обеспечении жильём.

Валютный рынок является наиболее значимой частью финансового  рынка. Это механизм, с помощью  которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения  между потребителями и продавцами валют.

Валюта - любые платёжные  документы либо денежные обязательства, выраженные в той или иной национальной денежной единице и используемые в международных расчётах. Она  бывает иностранной - в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящихся  в обращении и являющихся законными  платёжными средствами в соответствующих  иностранных государствах.

Валютный обмен - это обмен  валюты одной страны на валюту другой. Основные участники валютного рынка - банки, экспортеры, транснациональные  компании, инвесторы, предприятия и  частные лица.

По статусу валюта классифицируется так: национальная валюта - денежная единица  данного государства; иностранная - денежная единица иностранного государства; резервная - национальная валюта какого-либо государства, имеющего статус международного платёжного резервного средства.

Способность национальной валюты как платёжного средства незамедлительно  и с минимальными потерями обмениваться на все другие виды валют состоит  в её взаимной конвертируемости. По этому критерию классификации все валюты можно разделить на группы: свободно конвертируемая, частично конвертируемая, неконвертируемая (замкнутая).

Осуществление валютных операций невозможно без обмена валютами между  участниками валютного рынка  и определения пропорциональной зависимости валюты одной страны от валюты другой. Подобный механизм осуществляется через установление котировок валюты. Котировка валюты - определение курсов валюты между странами, на основе которых  устанавливается соотношение их денежных единиц, предложенных для  обмена. Данное соотношение непрерывно изменяется в зависимости от спроса и предложения на валютном рынке.

По режиму валютного курса  валюта классифицируется: фиксированный  курс через его валютный паритет, плавающий курс, твёрдая или мягкая валюта.

Фиксированный - отражает официально установленное соотношение национальных валют разных стран. Что касается плавающего курса, то он формируется в ходе торгов на валютных биржах и отражает спрос и предложение на данную валюту.

Валютные операции - это  операции с котирующимися на денежных рынках иностранными валютами и платёжными документами, выписанными в иностранной  валюте. На территории РК валютные операции могут осуществляться как резидентами, так и нерезидентами через  уполномоченные банки и небанковские финансовые организации, а также  их обменные пункты. Покупка, продажа  и обмен иностранной валюты минуя  вышеуказанные учреждения в РК запрещаются.

Валютные операции согласно Закону РК "О валютном регулировании" подразделяются на две категории: текущие  операции и операции, связанные с  движением капитала.

К текущим относятся:

) переводы для осуществления  расчётов по экспортно-импортным  сделкам, предусматривающим отсрочку  платежа либо авансовый платёж  за товары и услуги на срок  не более 180 дней;

) предоставление и получение  кредитов на срок не более  180 дней;

) перевод и получение  дивидендов, вознаграждения и иных  доходов по вкладам, инвестициям,  заёмным и иным операциям;