Основные направления укрепления финансового состояния предприятия

 

За 2009 г.  стоимость  имущества предприятия увеличилась  на 2313 тыс. руб., или на 17,3 %. Это обусловлено  возрастанием заемных средств на 895 тыс. руб., или на 10,4 %.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 35,7% до 39,4 %, т.е. на 3,7 %. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился к концу 2009 г. на 3,8%.  Доля собственного капитала составляет 39,4 %, а доля заемного капитала составляет 60,5%.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В 2009 г. отмечена тенденция роста долгосрочных кредитов и займов на 40,4%. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились на 644 тыс. руб. или на 17 %, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 20,1%. Кредиторская задолженность увеличилась на 867 тыс. руб. или на 27,7%.

Таблица 10

Анализ состава и  структуры пассивов ООО ТД «Московский» 2010 г.

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец  периода		тыс. руб.	%
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1.Собственный  капитал и резервы	6173	39,4	7208	42,9	+1035	+16,8
1.1.уставный  капитал	400	2,5	400	2,4	-	-
1.2.нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	5773	36,9	6808	40,5	+1035	+16,8
2.Заемный капитал	9474	60,5	9585	57,1	+111	+1,2
2.1.долгосрочные  кредиты и займы	2336	14,9	1518	9,0	-818	-65,0
2.2.краткосрочные  кредиты и займы	7138	45,6	8067	48,0	+929	+13,1
займы и кредиты	3144	20,1	2388	14,2	-756	-24,0
кредиторская  задолженность	3994	25,5	5679	33,8	+1685	+42,2
Пассив	15647	100	16793	100	+1146	+7,3

 

За 2010 г.  стоимость  имущества предприятия увеличилась  на 1146 тыс. руб., или на 7,3 %. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 39,4% до 42,9 %, т.е. на 3,5 %. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился к концу 2010 г. на 3,4%.  Доля собственного капитала составляет 42,9 %, а доля заемного капитала составляет 57,1%.

Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. В 2010 г. отмечена тенденция сокращения долгосрочных кредитов и займов на 65%. Краткосрочные кредиты и займы уменьшились  на 756 тыс. руб. или на 24 %, их удельный вес в общем объеме заемных средств составил к концу отчетного периода 14,2 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 1685 тыс. руб. или на 42,2%.

Таким образом, преимущественная доля в формировании заемного капитала принадлежит кредиторской задолженности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начнем с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 11.

Таблица 11

Анализ динамики финансовых результатов

деятельности ООО ТД «Московский», тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010  год	Изменение
			тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
1.Финансовый  результат от основной деятельности	7712	10354	+2642	+34,2
в том числе:
1.1.прибыль от  продажи продукции	7712	10354	+2642	+34,2
2.Финансовый  результат от прочей деятельности	-6770	-8886	-2116	-31,2
в том числе:
2.1. прочие доходы	3549	5006	+1457	+41,0
2.2. прочие расходы	10319	13892	+3573	+34,6
3.Финансовый  результат (прибыль до налогообложения)- итого	942	1468	+526	+55,8

Анализируя данные таблицы  видно, что сумма прибыли до налогообложения  увеличилась на 526 тыс. руб., или 55,8 %.

Увеличение общей суммы  прибыли обусловлено увеличением  прибыли от продажи продукции  на 2642 тыс. руб., или 34,2 %.

Динамика финансовых результатов имеет положительные  изменения. Финансовый результат от прочей деятельности имеет отрицательные  значения, однако уменьшает отрицательный  результат 2009 г на 31,2 %.

Анализ прибыли позволяет  установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи продукции.

Используя данные таблицы  можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы  прибыли до налогообложения. Для  этого абсолютное изменение каждого  показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

Влияние увеличения суммы  прибыли от продаж на величину прибыли  до налогообложения: 2642 / 942* 100% = +180,5 %.

Влияние увеличения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения определим по формуле: 1457 / 942 * 100% = +54,7 %.

Влияние увеличения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения  определим по формуле: 3573 / 942 * 100% = -279%.

Результаты факторного анализа показали, что влияние на прирост прибыли 180,5 % оказал показатель суммы прибыли от продаж.

Следовательно, резервами  роста прибыли предприятия - это  сокращение прочих расходов и увеличение прочих доходов.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле: k = Р/ СК , где k – финансовая рентабельность; Р – чистая прибыль; СК – средняя стоимость собственного капитала.

Анализ показателей  рентабельности проведем по данным, приведенным  в таблице:

Таблица 12

Анализ показателей  рентабельности ООО ТД «Московский»

Показатель	Год		2010г.  в % к 2009г.
	2009	2010
1	2	3	4
1.Прибыль до  налогообложения, тыс. руб.	942	1468	+55,8
2.Чистая прибыль,  тыс. руб.	801	1248	+55,8
3.Средняя величина  активов, тыс. руб.	14490	16220	+11,9
4.Средняя величина  текущих активов, тыс. руб.	8669	10126	+16,8
5.Средняя величина  собственного капитала, тыс. руб.	5464	6690	+22,4
6.Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	2000	1927	-3,6
7.Средняя величина  краткосрочных обязательств, тыс. руб.	7026	7602	+8,2
8.Выручка от  реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб. с. 010 (ф. № 2)	81896	102201	+24,8
9.Затраты на  производство реализованной продукции,  работ, услуг, тыс. руб.	72372	90288	+24,7
10.  Рентабельность, %: а) активов  (с. 2 / с. 3) х 100	5,5	7,7	+1,4
б) текущих активов (с. 2 / с. 4) х 100	9,2	12,3	+33,7
в) инвестиций  с. 1 / (с.5 +  с. 6) х 100	12,6	17,0	+34,9
г) собственного капитала (с. 2 / с. 5) х 100	14,6	18,6	+27,4
д) реализуемой  продукции  (с. 2 / с. 8) х 100	1,0	1,2	+1,2
е) затрат  (с. 2 / с. 9) х 100	1,1	1,4	+27,3

 

В целом динамика развития предприятия положительна. Предприятие является рентабельным. Рентабельность всех показателей по сравнению с предыдущим годом увеличилась:  активов на 1,4 %, текущих активов на 33,7 %, инвестиций на 34,9 %, собственного капитала на 27,4%, продаж на 1,2%, затрат на 27,3 %. Это обусловлено темпами прироста величины чистой прибыли на 55,8 %.

Основными путями повышения  рентабельности затрат являются снижение затрат на единицу или на один рубль  продукции, улучшение использования  производственных ресурсов (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции), рост объема производства.

Деловая активность организации  в финансовом аспекте проявляется  в оборачиваемости ее средств  и их источников. Поэтому финансовый анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.

Таблица 13

Анализ показателей  оборачиваемости ООО ТД «Московский»

Показатель	2009 год	2010 год	2010г. в % к 2009г.
1.Выручка от  реализации продукции, работ, услуг,    тыс. руб.	81896	102201	+24,8
2.Средняя величина  активов, тыс. руб.	14490	16220	+11,9
3.Средняя величина  текущих активов, тыс. руб.	8669	10126	+16,8
4.Средняя величина  собственного капитала, тыс. руб.	5464	6690	+22,4
5.Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб.	2000	1927	-3,6
6.Средняя величина  основных средств, тыс. руб.	5733	6036	+5,3
7.Коэффициенты  оборачиваемости: а) активов (с. 1 / с. 2) б) текущих активов  (с. 1 / с. 3) в) собственного капитала  (с. 1 / с. 4) г) инвестированного капитала с.1 / (с. 4 + с. 5) д) основных средств  (с. 1 / с. 6)	5,65 9,44 15,9 11,0 14,3	6,3 10,1 15,3 11,8 16,9	+11,5 +7,0 -3,8 +7,3 +18,2

 

Анализируя  динамику расчетных показателей  за 2009-2010 гг., стоит отметить увеличение выручки на 24,8 %, активов на 11,9 % (более  эффективно использование предприятием всех имеющихся ресурсов), текущих  активов на 16,8 %, собственного капитала на 22,4 % , стоимости основных средств 5,3 % и снижение долгосрочных обязательств  на 3,6%.

Такое изменение  существенно повлияло на значения коэффициентов  оборачиваемости, характеризующих  уровень деловой активности предприятия. В целом деловая активность организации находится на хорошем уровне.

2.3. Оценка финансового состояния ООО ТД «Московский»

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства.

Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Управление ликвидностью - деятельность предприятия по размещению средств, позволяющему в короткий период времени превратить активы в денежные средства.

Показатели  ликвидности и кредитоспособности оценивают финансовое состояние  предприятия с точки зрения краткосрочной  перспективы. В общем виде ликвидность  характеризует способность предприятия  рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам в срок: кредиторской задолженности и краткосрочным кредитам и займам.

При расчете  показателей ликвидности используются оборотные активы организации. Определяют три основных коэффициента ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (или мгновенной ликвидности) = (Денежные средства (ДС) + Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)) / Текущие обязательства. Характеризует часть краткосрочных обязательств, которые могут быть погашены за счет наиболее ликвидных средств предприятия – денежных средств и их эквивалентов. Норматив не менее 0,2).
• Коэффициент промежуточной ликвидности = (ДС + КФВ + Краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ))/Текущие обязательства. Характеризует часть текущих обязательств, которые могут быть погашены за счет высоко ликвидных и быстрореализуемых активов. Норматив – не менее 0,8).