Оптимизация налогового режима торгового предприятия в условиях крайнего Севера на примере ГУП «Верхоянскторг»

 

     За 2002 год (тыс. рублей)

 

     За 2001 г. имущество предприятия уменьшилось  на 1270 тыс. руб. Большая часть темпа снижения приходится на мобильные активы (151,58%), в т.ч. дебиторская задолженность 190,08%. Следует отметить как положительный  момент исключительно высокий удельный вес мобильных активов для крупного предприятия торговой направленности. Большая часть прироста (190,08%) направлено на дебиторскую задолженность.

       За 2002 год имущество предприятия  увеличилось на 713 тыс. руб., большая  часть темпа роста (116,69%) приходится  на внеоборотные активы.

     Оценка  финансового положения

 

     На  основе этой таблицы можно рассчитать показатели собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов

     СОС = СК + ДП - ВА;

     ИФЗ = СОС + ссуды, займы используемые для покрытия запасов +

     расчеты с кредиторами и товарным операциям.

1. СОС₂₀₀₁ =8069 + 4408 - 17020 = -4543;
2. СОС₂₀₀₂ = 8146 + 4408 - 17852 = -5298;
3. СОС₂₀₀₃ =8600 + 4832 – 18423 = -4991.

     Той части собственного капитала, которая  является источником покрытия текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость мене одного года) у предприятия нет.

1. ИФЗ₂₀₀₁ = -4543 + 12734 + 19969 = 28160;
2. ИФЗ₂₀₀₂= -5298 + 10807 + 20608 = 26117;
3. ИФЗ₂₀₀₃= -4991 + 9141 + 20925 = 25075.

     Данный  показатель отличается от предыдущего на величину краткосрочных ссуд и займов, а также кредиторской задолженности по товарным операциям.

     ПЗ = СОС - ИФЗ

     ПЗ₂₀₀₁ = -4543 - 28160 = 32703;    32703 тыс. руб. > 28160 тыс. руб.

     ПЗ₂₀₀₂= -5298 - 26117 = 31415;      31415 тыс. руб. >26117 тыс. руб.

     ПЗ₂₀₀₃= -4991 - 25075 = 30066;       30066 тыс. руб.> 25075 тыс. руб.

     ГУП “Верхоянскторг” характеризуется  как неустойчивое финансовое положение  из-за соотношения  неравенства ПЗ>ИФЗ. Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными.

     Далее рассмотрим коэффициенты (расчет показан  в приложении):

  Оценка ликвидности. 1.Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал). Той части собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года) у предприятия нет. Расчетным путем получен отрицательный показатель, которое с позиции теории аномально, но из года в год она увеличивается: в 2001 г. -  -4543 тыс.руб., 2002 г. - -5298 тыс.руб., 2003 г. - -4991 тыс.руб.

     2.Маневренность  функционирующего  капитала. Полученный показатель имеет отрицательное значение средств, имеющих абсолютную ликвидность (часть собственных  оборотных средств в денежной форме) у предприятия нет.

     3. Коэффициент текущей  ликвидности. Данный показатель свидетельствует, что на 1 рубль текущих обязательств приходится: в 2001 г. - 0,861 рублей, в 2002 г. - 0,841 рублей, в 2003 г. - 0,845 рублей текущих активов.

     4.Коэффициент  быстрой ликвидности. Показатель аналогичен предыдущему, только текущие активы берутся за исключением запасов и затрат (наименее ликвидная часть). В 2001 году составлял 0,076, в 2002 г. - 0,164, в 2003 г. - 0,158.

     5.Коэффициент  абсолютной ликвидности. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. В 2001 году – 0,008 коп., в 2002 г. – 0,0099 коп., в 2003 г. – 0,0097 коп.

     6.Доля  оборотных средств  в активах. Оборотные средства в общей сумме активов имеют незначительный удельный вес: в 2001 г. - 0,624, в 2002 г. – 0,611, в 2003 г. – 0,596.

     7.Доля  собственных оборотных  средств в общей  сумме оборотных  средств. Показатель имеет за 3 года только отрицательное значение. Собственных оборотных средств как таковых нет.

     8.Доля  запасов в оборотных  активах. Доля запасов оборотных активов в конце 2001 года составила 0,911, которая уменьшилась в конце следующего года на 0,106, и увеличилась до 0,813 на конец 2003 года.

     9.Доля собственных оборотных средств, в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Показатели отрицательные, собственные обороты средства не покрывают запасы.

     10.Коэффициент  покрытия запасов. Рассчитывается соотношением величины “нормальных” источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущие финансовые состояния рассматриваются как неустойчивое.

Оценка  финансовой устойчивости. 1.Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво предприятие, стабильно и независимо от внешних кредитов. Дополнением является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала. В 2001 году собственный капитал сконцентрировал в общей сумме средств на 0,178, которое из года в год увеличилось до 0,188, т.е. со стороны обратной зависимости означает, что заемный капитал уменьшается.

     2.Коэффициент  финансовой независимости. На конец 2001 года оно составляет 5,604, которое свидетельствует, что в каждом 5,604 руб. вложенного в активы предприятия, 4,604 руб. заемные. В 2002 г. соответственно на 5,307 руб – 4,307 руб. заемные, в 2003 = 5,638 - 4,638 руб. заемные.

     3.Коэффициент  маневренности собственного  капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая капитализирована. Расчет показал, что собственный капитал предприятия не используется для финансирования так как почти его нет. Коэффициенты даже отрицательные.

     4.Коэффициент  концентрации заемного  капитала. Концентрация заемного капитала в общей сумме средств предприятия постепенно увеличивается и составил в 2001 г. - 0,821, в 2002 г. - 0,823, в 2003 г. - 0,812.

     5.Коэффициент  структуры долгосрочных  вложений. По теории долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений.

В данном случае можно предположить, что за 2001 год 0,259-ая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована за счет кредитов банка. За 2002 год наблюдается уменьшение за счет погашения кредитов.

     6. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных  средств. Снижение показателя в динамике - положительная тенденция означающая, что предприятие все меньше и меньше зависит от кредитов банка. Наибольшую долю этот показатель имеет в 2001 г. - 0,360, а за  два остальных года составил 0,353 и 0,351 соответственно. Это тенденция пригодна для предприятий, получающих прибыль, в данном случае предприятие в последние годы прибыльно, но эта прибыль увеличивается из года в год.

     7. Коэффициент структуры заемного капитала. Из расчета показателя видно, что долгосрочные пассивы в общей сумме заемного капитала занимали в 2003 году больше доли, а в 2002г. было сокращение до 0,117.

     8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент в 2001 году составил 4,604, 2002 г. – 4,638, 2003 г. - 4,319, т.е. заемный капитал уменьшается и на начало 2003 года на 1 рубль собственного капитала приходится примерно 4,319 руб. заемного. Заемный капитал уменьшается за счет погашения долгосрочных обязательств.

Оценка  деловой активности. 1.Выручка от реализации. Выручка от реализации в 2001 г. составила 53057 тыс.руб., потом на следующий год повысилась до 53984 тыс.руб. в 2003 г. увеличилось до 57094 тыс. руб. В основном такое повышение зависит от покупательской способности (своевременная выдача заработной платы).

     2.Чистая  прибыль. За 2001 год составила 92 тыс. руб, 2002 г. - 77 тыс.руб., 2003 г. - 95 тыс. руб.

     3.Производительность  труда. Производительность труда напрямую зависит от выручки. В данном случае, за последний анализируемый год оно возросло ( на 1 работника приходится 393,752 тыс. руб.

     4.Фондо  отдача. За 2001 год на 1 рубль средней стоимости основных средств приходится 3,466 руб. выручки, за 2002 г. этот показатель увеличился до 3,58 руб., в 2003г. равен 3,782.

     5.Оборачиваемость  средств в расчетах (в  оборотах). Скорость оборота средств за 2001 г. был 23,644 оборотов, за 2002 год – 10,515, т.е. оборот уменьшился, это рассматривается как отрицательный фактор.

     6.Оборачиваемость  средств в расчетах (в  днях). Средний срок погашения дебиторской задолженности не очень долог. За 2001 г. 15 дней, за 2002 г. увеличился на 19 дня, т.е. вдвое больше.

     7.Оборачиваемость  запасов (в оборотах). Скорость оборотов запасов и затрат за все анализируемые года была примерно 1,5 оборота.

     8.Оборачиваемость  запасов (в днях). Вложенные в запасы денежные средства возвратились в хозяйственную деятельность предприятия в 2001 году через 208 дней, в 2002 году - 245 дней ( на месяц больше), в 2003 году – 249 дней.

     9.Оборачиваемость  кредиторской задолженности  ( в днях). Предприятие погасило свои долги в 2001 году через 203 дня (6 месяцев) после получения в долг и 2002 году через 252 дня, т.е. срок погашения увеличился на 49 дней, в 2003 году через 243 дня.

     10.Продолжительность  операционного цикла. Финансовые ресурсы предприятия были обездвижены в производственных запасах и дебиторской задолженности за 2001 г. - 223 дня, в 2002 г. - 279 дней, т.е. цикл увеличился на 56 дня.

     11.Продолжительность  финансового цикла равна в 2001 году- 20, в 2002 году- 27 и в 2003 году на 36 дней бывают отвлечены из оборота.

     12.Коэффициент  погашения дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность погашена за 2001 -2003 г.г. только на 80-90%.

     13.Оборачиваемость  собственного капитала. Оборачиваемость собственного капитала увеличилось за 2001-2003 года на 0,064 оборота.

     14.Оборачиваемость  совокупного капитала (ресурсоотдача). Скорость оборота за 2001 год незначительно увеличился на 0,32 по сравнению с прошлогодним (0,837). На 1 рубль средств, вложенных в деятельность предприятия приходится 0,175 руб. объема реализации продукции за 2002 год, за 2003 год соответственно 1:1,251.