Методы оценки конкурентоспособности предприятия

     Оцінка  майнового стану підприємства дає  змогу визначити абсолютні й  відносні зміни статей балансу за визначений період, відстежити тенденції їх зміни та визначити структуру фінансових ресурсів підприємства. Для оцінки майнового стану доцільно розрахувати наступні показники (коефіцієнти, темпи росту), які характеризують виробничий потенціал підприємства [3, с. 127-141]:

     1. Валюта балансу:

     Темп  росту (2010/2009)=25634,4/26247,2=0,977;

     Темп  росту (2009/2008) =26247,2 /9198,0=2,85;

     Темп  росту (2010/2008) = 25634,4/9198,0=2,79.

     2. Об'єм реалізації:

     Темп  росту (2010/2009) = 71709,6/20516,8=3,5;

     Темп  росту (2009/2008) = 20516,8/5979,6=3,43;

     Темп  росту (2010/2008) =71709,6/5979,6=11,99

     3. Прибуток до оподаткування:

     Темп  росту (2010/2009) = - 25,7/14,6=-1,76;   

       Темп росту (2009/2008) = 14,6/61,3=0,23;

     Темп  росту (2010/2008) = - 25,7/73934=- 0,43.

     Розраховані темпи росту валюти балансу в  порівнянні з темпами росту об'єму реалізації та темпами росту прибутку до оподаткування приведені в табл. 2.2.

     Аналіз  даних табл. 2.2 показав, що майно підприємства використовується ефективно, тому що темп росту об'єму реалізації більший темпу росту валюти балансу.

    1. Коефіцієнт зносу основних засобів (К_зн):

    

                         (2.1)

    

    

    

    Даний коефіцієнт характеризує рівень фізичного  і морального зносу основних фондів. З розрахунків можна зробити висновок, що в 2007 році рівень зносу незначною мірою збільшився у порівнянні з 2006 роком на 0,01 або на 1 %, у 2008 році він зріс на 0,01 або на 1%.

    Таблиця 2.2

    Темпи росту валюти балансу в порівнянні з темпами росту об’єму реалізації та темпами росту прибутку до оподаткування. 

Темпи росту	2010 - 2009	2009 - 2008	2010 – 2008
1. Валюта балансу	0,98	2,85	2,79
2. Об'єм реалізації	3,5	3,43	11,9
3. Прибуток до оподаткування	-1,76	0,23	-0,43

 

     З аналізу майнового стану підприємства можна зробити висновок, що основні засоби "Авдієвський завод залізобетонних конструкцій та будівельних деталей" ДП "Донецька залізниця" використовуються ефективно, але на підприємстві відмічається збільшення коефіцієнту зносу основних засобів, що свідчить про те що обладнання оновлюється дуже повільно, а найбільша питома вага припадає на старе обладнання.

     Аналіз  ліквідності підприємства здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити  спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов'язання.

     Аналіз  ліквідності підприємства здійснюється шляхом розрахунку наступних показників (коефіцієнтів):

1. Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття) (К_лп):

                                                  (2.2)

    

    

    

    Значення  К_лп показує, скільки грошових коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових, тобто невідкладних зобов'язань. Критичне значення К_лп ⁼ 1. Значення К_лп менше 1 свідчить про те, що підприємство не може ліквідувати борги. Отже, з розрахунків видно, що становище заводу із року у рік погіршувалося і в 2010 р. підприємство не здатне вчасно ліквідувати свої борги.

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ла):

                                             (2.3)

    

    

    

     Цей коефіцієнт є найбільшим жорстким критерієм  платоспроможності й показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити в найближчий час. Значення коефіцієнта повинно перебувати в межах 0,2-0,35.

     Як  видно з розрахунків цього  коефіцієнту в 2006 р. "Авдієвський завод залізобетонних конструкцій та будівельних деталей"  в змозі погасити свої борги негайно, в 2010 р. стан значно погіршився (К_ла ⁼ 0,0005). У підприємства не вистачає грошових коштів на покриття невідкладних зобов'язань.

     Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості й незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

     Фінансова стійкість - характеристика, що свідчить про стабільне перевищення доходів над витратами, вільне маневрування грошовими засобами підприємства та ефективне їх використання в безперервному процесі виробництва та реалізації продукції. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.

     Відповідно  до стандартів фінансової звітності  саме ці показники відображають напрямок фінансової діяльності підприємства. За визначенням це діяльність, яка зумовлює зміни розміру й складу власного і позикового капіталу підприємства.

     Аналіз  платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку наступних показників:

     1. Коефіцієнт забезпечення оборотних  активів власними коштами (К_звк):

                                             (2.4)

    

    

     

     К_звк свідчить, що у підприємства відсутні власні оборотні кошти. Рекомендоване значення даного показника К₃вк > 0,1.

     2. Коефіцієнт покриття запасів (К_пз):

        (2.5)

    

    

    

       Коефіцієнт покриття запасів свідчить про стійке фінансове положення підприємства.

     3. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) (К_авт):

                                             (2.6)

    

    

    

     К_авт характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов'язання. За рахунок власних активів, його незалежність від позикових джерел. Нормативне значення Кдвт > 0,5. З розрахунку даного коефіцієнту можна зробити висновок, що на підприємстві спостерігається негативна тенденція. К_авт за звітній період зменшився і ризик появи фінансових труднощів у майбутньому збільшився.

     4. Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) (К_ФС)

                                            (2.7)

    

    

        

     К_ФС характеризує забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства. Нормативне значення К_ФС > 1. У 2009 році спостерігається стрімке зниження даного показника (з 1,94 у 2008 році до 0,3 у 2009 році), що показує, що рівень забезпеченості зменшився.

     5. Коефіцієнт фінансової стійкості  (К_ФСТ):

                     (2.8)

    

      

        

     Даний коефіцієнт показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі, тобто у 2010 році тільки 23% складали стабільні джерела фінансування.

     Аналіз  ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Аналіз здійснюється шляхом наступних показників (коефіцієнтів):

1. Коефіцієнт співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (К_д/д0):

                             (2.9)

    

               

       

     Значення  коефіцієнту співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості майже дорівнює нормативному значенню, що свідчить про можливість підприємства сплатити борг перед кредиторами за рахунок дебіторської заборгованості.

     Коефіцієнт  оборотності обігових коштів (обороту) (К_о):

                               (2.10)

    

    

    

     Цей показник характеризує кількість обертів оборотними активами за аналізований період. Чим більше коефіцієнт оборотності, тим ефективніше використовуються оборотні активи, тим менше їх потрібно для здійснення господарської діяльності. В нашому випадку цей показник значно збільшився, тобто ефективність використання оборотних активів зросла.

    Розраховані фінансові коефіцієнти занесемо в табл. 2.4. Рівень фінансового стану підприємства й фінансові результати діяльності підприємства визначаються за допомогою шкали, наведеної в табл. 2.3. Аналіз показників фінансового стану дозволить визначити рейтингову оцінку фінансового забезпечення розвитку підприємства у перспективі. Для цього спочатку необхідно підрахувати кількість балів.

    Порівняємо  розраховані фінансові показники  з даними таблиці 2.3. Бали, отримані за кожним з коефіцієнтів, внесемо  в таблицю 2.4 для більш наглядного аналізу. За допомогою рейтингової оцінки фінансового стану підприємства, яка наведена в табл. 2.5, оцінимо фінансовий стан підприємства. Сума балів за всіма показниками дорівнює 16, що відповідає найнижчому показнику результатів роботи підприємства. Тобто, завод знаходиться у поганому фінансовому стані.

                     Таблиця 2.3

    Шкала оцінки зміни фінансових коефіцієнтів.

Коефіцієнт  залишився на тому ж рівні	1 бал
Коефіцієнт  поліпшився до 10 % від нормативного значення або від показника за звітний період	2 бали
Коефіцієнт  поліпшився більш ніж на 10 %	3 бали

 
 
 
 

    Таблиця 2.4

    Показники фінансового стану підприємства та фінансові результати діяльності підприємства 

Показник	Нормативне  значення	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Бали
Показники майнового стану
1. Коефіцієнт зносу основних засобів		0,46	0,47	0,48	1
Показники ліквідності
1. Коефіцієнт ліквідності поточної	>1	1,18	1,02	0,98	1
2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	>0	0,02	0,002	0,0005	1
Показники платоспроможності
1. Коефіцієнт забезпечення оборотних  активів власними коштами	>0,1	0,045	0,012	0,0047	1
2. Коефіцієнт покриття запасів	>1	3,7	15,2	17,6	3
3. Коефіцієнт фінансової стійкості	0,85-0,9	0,7	0,24	0,23	1
4. Коефіцієнт фінансової незалежності	>0,5	0,66	0,23	0,23	2
5. Коефіцієнт фінансової стабільності	>1	1,94	0,3	0,29	2
Показники ділової активності
1. Коефіцієнт співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	=1	1,04	0,99	1,01	2
2. Коефіцієнт оборотності обігових  коштів	збільшення	0,82	2,8	10,2	3