Особенностью  нахождения степени банковского риска является его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской пассивной операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

      Приведенная характеристика пассивных операций и элементов, положенных в ее основу, имеет целью не столько перечисление всех видов банковских рисков пассивных операций, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков, связанных как с формированием капитала, так и комплекса пассивных операций. 

7. Общие критерии  оценки степени  внутренних рисков, методы  расчета и управления ими

    Формированию  и вложению капитала всегда сопутствуют  выбор вариантов и оценка степени риска. Для этого необходимо количественно определить величину финансового риска при альтернативных вариантах и сравнить ее.

      Финансовый  риск, как и любой другой, определяется математически выраженной вероятностью наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно определить величину финансового риска, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия (операции) и вероятность самих последствий.

      Применительно к экономическим задачам методы теории вероятностей сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого-либо события равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

    Строго  говоря, при всесторонней оценке риска  следовало бы устанавливать для  каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

    При этом исходной стадией оценки должно стать построение кривой (таблицы) вероятностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограничиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

    Вероятность наступления потерь может быть определена двумя методами:

    1) объективный метод определения  вероятности основан на вычислении  частоты, с которой происходит данное событие;

    2) субъективный - на предположениях (личном  опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.)

    При субъективном определении значения вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и таким образом делается разный выбор.

                           Управление внутренними рисками

       Основной задачей регулирования внутренних рисков является поддержание приемлемых  соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь.

    Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем - от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной  оценки.

    Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.

    Каждый  банк должен думать о минимизации  своих рисков. Это нужно для  его выживания и для здорового  развития банковской системы страны.

    Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая УПРАВЛЕНИЕМ РИСКАМИ. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь.

      Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.

       Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.

    Основными признаками изменения внешней Среды  в банковском деле РК в последние  годы являются: изменение инфляции, снижение количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Национального банка РК и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Нацбанка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка.

      Банк  должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить  и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его. Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.

      В основу банковского управления рисками  должны быть положены следующие принципы:

• прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
• финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения;
• ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками;
• координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.

      Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого РЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ.

  

Лекция  №6. Процентный риск. Методы его страхования  и минимизации

План:

1. Понятие, сущность  процентного риска и причины его возникновения

2. Процентный риск  и ликвидность

3. Управление процентным  риском

4. Измерение, страхование  (хеджирование) и  минимизация процентного  риска 

1. Понятие, сущность  процентного  риска и причины  его 

возникновения

    Риск снижения доходности в банковской сфере может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

    Риск  снижения доходности включает следующие  разновидности: процентные риски и  кредитные риски.

    К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

    К процентным рискам относятся также  риски потерь, которые могут понести  инвесторы в связи с изменением дивидендов  по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

    Рост  рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом.

    Процентный  риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом, при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных условиях.

    Процентный  риск несет эмитент, выпускающий  в обращение среднесрочные и  долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом, при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.

    Этот  вид риска при быстром росте  процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.

    Рентабельность  капитала, или норма прибыли на вложенный капитал, определяется процентным отношением прибыли к капиталу.

                                  П.

                        Рк =  --------     -  100,

                                                                  К

    где Рк - рентабельность капитала (норма  прибыли на вложенный капитал),%

    П. - сумма прибыли, получаемая от использования  вложенного капитала за определенный период (обычно за год), тенге.

    К - сумма вложенного капитала, тенге.

    Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному невозврату межбанковских кредитов.

    Банк, специализирующийся на обслуживании внешнеторговых операций, несет в основном следующие риски:

• экономические (риски процентного изменения стоимости активов и пассивов из-за изменения курсов валют);
• перевода (риск процентных различий в учете пассивов и активов в инвалютах);
• сделок (риск неопределенности стоимости сделки в будущем в национальной валюте);
• страховые (покрытия в расходах из-за изменившихся процентных ставок);
• политические (валютные интервенции, искусственное понижение или повышение ставок для защиты национального капитала и  другие) .

 

    2. Процентный риск  и ликвидность

    Позиции по иностранной валюте почти всегда вызывают риск процентной ставки. Даже там, где банк придерживается политики не держать открытых позиций по иностранной  валюте, он часто может подвергнуться  риску процентной ставки в валюте.

    Поскольку риск процентной ставки возникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по активам и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только тогда,  когда все активы и обязательства в иностранной валюте точно противопоставлены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменения процентной ставки.

    Обычно  это имеет место только тогда, когда банк проводит ограниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии со своей собственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, часто через корреспондентский банк.

    Точно также позиции по иностранной  валюте способствуют возникновению  дисбаланса в движении денежных средств  по счетам, требуя управления ликвидностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть значительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно конвертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможности использовать сделки-спот и форвардные сделки в иностранной валюте для целей ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбаланс движения средств по счетам.