Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Финансовый университет  при правительстве Российской Федерации

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономический  анализ

Вариант №1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Смоленск 2012

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте  и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в таблице 1.

Расчеты:

1. Изменения показателей активов и пассивов рассчитываются как разница между значением показателя текущего года и значением показателя предыдущего года этого же показателя.
2. Темп роста (снижения) показателей активов и пассивов рассчитывается как отношение показателя в данное время к его предыдущему значению и умноженное на 100%.
3. Структура активов/пассивов рассчитывается как отношение показателя активов/пассивов текущего года к итоговому показателю активов/пассивов этого же года, умноженное на 100%.
4. Изменение в структуре активов и пассивов определяется как разница между значениями показателя в структуре активов и пассивов для каждого периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Структурно-динамический анализ

активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Таблица 1

Изменение (+,-), %	2010- 2009	12	АКТИВЫ		0,002	0	2,68	(0,15)	(0,02)	(0,02)	0	2,49		(0,31)	(0,34)	( 0,15)	( 1,18)	( 0,51)	( 0,34)	0	( 2,49)	0
	2011- 2010	11			0,001	0	3,77	2,53	0,18	(0,11)	0	6,37		0,73	(0,43)	( 0,05)	(6,35)	(0,77)	0,07	0	(6,37)	0
Структура активов  и пассивов, %	2009	10			0,01	0	30,78	1,22	0,45	2,28	0	34,74		28,49	1,71	0,59	27,66	7,85	0,67	0	65,26	100,0
	2010	9			0,012	0	33,46	1,07	0,43	2,26	0	37,23		28,18	1,37	0,44	26,48	7,34	0,33	0	62,77	100,0
	2011	8			0,013	0	37,23	3,60	0,61	2,15	0	43,60		28,91	0,94	0,39	20,13	6,57	0,40	0	56,40	100,0
Темп роста (снижения), %	2010- 2009	7			125,0	0	120,35	97,16	106,42	109,60	0	118,65		109,53	88,53	82,54	106,00	103,47	54,72	0	106,50	110,72
	2011- 2010	6			128,57	0	129,38	390,70	164,12	110,65	0	136,17		119,27	79,76	103,14	88,36	104,09	138,83	0	104,45	116,26
Изменение (+, -), тыс.руб.	2010- 2009	5			49	0	117 322	(649)	542	4 094	0	121 358		50 863	(3 668)	(1 932)	31 100	5 106	(5 687)	0	79 450	200 808
	2011- 2010	4			70	0	203 852	64 546	5 759	4 982	0	279 209		112 643	(5 730)	287	( 63 900)	6 230	2 669	0	57 929	337 138
Остатки по балансу, тыс. руб.	2009	3			196	0	576 476	22 853	8 440	42 665	0	650 630		533 594	31 982	11 065	518 100	147 044	12 560	0	1 222 363	1 872 993
	2010	2			245	0	693 798	22 204	8 982	46 759	0	771 988		584 457	28 314	9 133	549 200	152 150	6 873	0	1 301 813	2 073 801
	2011	1			315	0	897 650	86 750	14 741	51 741	0	1 051 197		697 100	22 584	9 420	485 300	158 380	9 542	0	1 359 742	2 410 939
Показатель				I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Нематериальные активы	Результаты иссле-дований  и разработок	Основные средства	Доходные вложения в материальные ценности	Долгосрочные финан-совые  вложения	Отложенные налоговые  активы	Прочие внеоборот-ные  активы	Итого по разделу I	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Запасы	В том числе  готовая продукция	НДС по приобретен-ным  ценностям	Дебиторская задолженность	Финансовые вложения	Денежные средства	Прочие оборотные активы	Итого по разделу II	БАЛАНС

 

 

 

Продолжение таблицы 1		( 2,6)	0	0,26	( 0,39)	0,04	0,55	( 2,12)		(24,48)	(0,02)	0	0	(24,50)		8,75	17,88	0	0	0	26,63	0
		(3,37)	0	1,53	( 0,52)	( 0,01)	(0,47)	(2,84)		4,52	0,26	0	0	4,78		0,01	( 1,95)	(0,001)	0	0	(1,94)	0
		26,70	0	2,29	4,05	0,09	3,30	36,43		30,82	1,74	0	0	32,56		16,16	14,84	0,008	0	0	31,01	100,0
		24,11	0	2,55	3,66	0,13	3,85	34,30		6,34	1,72	0	0	8,06		24,91	32,72	0,008	0	0	57,64	100,0
		20,74	0	4,08	3,14	0,12	3,38	31,46		10,86	1,98	0	0	12,84		24,92	30,77	0,007	0	0	55,70	100,0
		100,0	0	123,39	100,0	160,02	129,20	104,27		22,78	108,91	0	0	27,39		170,63	244,14	106,67	0	0	205,79	110,72
		100,0	0	186,04	100,0	104,46	101,86	106,62		199,12	134,25	0	0	185,32		116,32	109,31	103,13	0	0	112,34	116,26
		0	0	10 022	0	1 027	18 063	29 112		( 445 735)	2 909	0	0	(442 826)		213 841	400 671	10	0	0	614 522	200 808
		0	0	45 492	0	122	1 487	47 101		130 360	12 178	0	0	142 538		84 330	63 164	5	0	0	147 499	337 138
		500 000	0	42 851	75 815	1 711	61 854	682 231		577 253	32 645	0	0	609 898		302 745	277 969	150	0	0	580 864	1 872 993
		500 000	0	52 873	75 815	2 738	79 917	711 343		131 518	35 554	0	0	167 072		516 586	678 640	160	0	0	1 195 386	2 073 801
		500 000	0	98 365	75 815	2 860	81 404	758 444		261 878	47 732	0	0	309 610		600 916	741 804	165	0	0	1 342 885	2 410 939
	III.  КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	Собственные акции, выкупленные  у акционеров	Переоценка вне-оборотных активов	Добавочный капитал (без  переоценки)	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Итого по разделу III	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	Заемные средства	Отложенные налого-вые  обязательства	Резервы под услов-ные  обязательства	Прочие обязательства	Итого по разделу IV	V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	Заемные средства	Кредиторская задолженность	Доходы будущих периодов	Резервы предстоящих  расходов	Прочие обязательства	Итого по разделу V	БАЛАНС

 

На основе полученного  структурно-динамического баланса можно сделать следующие выводы:

С каждым годом происходит увеличение валюты баланса, рост к 2010 году составил 200808 тыс.руб, к 2011 –337138 тыс.руб. Эти данные характеризуют имущественное  положение предприятия, что говорит  об увеличении стоимости имущества и источников финансирования предприятия и может свидетельствовать о расширении масштабов хозяйственной деятельности. Проанализируем влияние отдельных статей баланса на изменение суммы баланса:

В структуре активов  в 2009 году внеоборотные активы составляют 34,74%, в 2010 – 37,23% и в 2011 – 43,60%, а оборотные активы – 65,26%, 62,77% и 56,40% соответственно. Увеличение активов произошло в 2010 году на 121 358 тыс. руб., в 2011 – на 279 209 тыс. руб. за счет увеличения заемных средств. Можно подробно рассмотреть как увеличивались активы:

1-увеличение основных  средств в 2010 году на 117 322 тыс. руб , а в 2011 – на 203 852 тыс. руб, свидетельствует о положительной динамике за данный период времени;

2-увеличение доходных  вложений в материальные ценности  в 2011 году в сравнении с двумя  предыдущими годами был прорыв  на 64 546 тыс. руб.;

3-увеличение долгосрочных  финансовых вложений, что в 2010 году составило 542 тыс.руб, а  в 2011– 5 759 тыс.руб. Данная динамика предоставляет предприятию долгосрочную перспективу.

4-также существует  стабильная незначительная, но положительная  динамика нематериальных активов  в 2010 году на 4094 тыс.руб, в 2011 – 4982тыс.руб.

Оборотные активы увеличились  не так значительно как внеоборотные (на 57 929 тыс. руб. в 2011 г., на 79 450 тыс. руб. в 2010г.). Увеличение произошло за счет роста запасов в 2010 году на 50 863 тыс. руб, а в 2011 – на 112 643 тыс. руб. и за счет увеличения финансовых вложений на 5106 тыс.руб, и на 6230 тыс.руб. соответственно. Дебиторская задолженность в 2010 году возросла на 6,00%, а в 2011 году уменьшилась на 11,64%, что является положительным фактором в жизни предприятия. Это говорит о том, что задолженность покупателей и заказчиков снизилась на 63 900 тыс. руб., чего еще не наблюдалось в 2010 году. Можно сделать вывод, что предприятие подобрало наиболее успешную для себя политику продаж. Однако кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том, что предприятие финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (поставщикам, бюджету).

Такое обстоятельство с  оборотными активами может говорить о положительной стороне работы предприятия. Рост запасов можно  объяснить увеличением планируемого объема производства и увеличения масштаба хозяйственной деятельности. В нашем случае рост запасов постепенный, и нереализованная готовая продукция из года в год, что говорит об увеличении собственного производства и налаженных каналах сбыта.

В структуре пассива  собственные средства занимают в 2009 году 36,42%, в 2010 – 34,30%, в 2011 – 31,46%, а заемные  средства 63,57%, 65,70% и 68,54% соответственно. Наибольшую часть собственных средств  занимают уставный капитал и добавочный, остальные статьи изменяются, и с каждым годом наблюдается хоть и незначительная, но положительная динамика их изменения. Переоценка внеоборотных активов проводится в конце года с учетом износа, сумма переоценки в балансе увеличивается в 2010 году на 23,39%, в 2011 – на 86,04%, что подтверждается увеличением внеоборотных активов предприятия. Резервный капитал в 2010 году значительно увеличился в сравнении с 2009 году на 60,02%, возможно этим предприятие планировало предостеречь себя от возможных потерь либо для предстоящих расходов, например, на выплату дивидендов по акциям. Хотя в этом году предприятие покрыло почти все свои долгосрочные обязательства. В 2011 году резервный капитал увеличился незначительно всего на 4,46%, что связано с большими расходами и увеличением заемных средств. Эти средства были потрачены на приобретение основных средств, на вложения в материальные ценности и на приобретение запасов для производства продукции, так как за проданную продукцию покупатели и заказчики не рассчитались полноценно (задолженность составляет на конец 2010 года 549 200 тыс. руб., а в 2011 году – 485 300 тыс. руб.). Как было отмечено раньше, динамика на погашение дебиторской задолженности всё же существует.

В 2009 году задолженность  по долгосрочным обязательствам составляла 609 898 тыс. руб., что составляло 32,56% от всего капитала предприятия. Это говорит о том, что предприятие приобретало основные средства для производства либо нематериальные активы и доход от этого постепенный, поэтому использовалась форма долгосрочного кредитования. Но к концу 2010 года предприятие выплатило 91,94% своих долгосрочных обязательств. Средства черпались из прибыли, которая увеличилась в сравнении с предыдущим годом на 29,20%, также использовалась значительная часть свободных денежных средств, о чем свидетельствует их уменьшение на конец 2010 года на 45,28%. Значительная часть обязательств покрылась за счет краткосрочных кредитов (до 12 месяцев), которые увеличились за этот год на 144,14%, также из заемных средств на краткосрочный период, которые увеличились на 70,63%.

К концу 2011 года долгосрочные обязательства возрастают на 85,32% в  сравнении с 2010 годом, что в данном году необходимо для увеличения основных средств и вложений в материальные ценности, а также для приобретения запасов для производства продукции. Краткосрочные обязательства также увеличиваются, но не значительно в сравнении с предыдущим годом на 12,34%.

Предприятие не увеличивает  собственный капитал, если и предпринимает  попытки, то только используя заемные  средства. В течение данного периода (3 года) можно увидеть, что заемные средства увеличиваются, и их доля в структуре пассива баланса тоже значительно увеличивается.

Наличие краткосрочных  обязательств, с другой стороны, характеризует  предприятие как платежеспособное, что подтверждается наличием свободных денежных средств, которые увеличились на 38,83% в 2011 году и дебиторской задолженностью, которая к этому времени стала уменьшаться.

В целом динамику предприятия  можно считать положительной. Опираясь на данную нам информацию нельзя однозначно утверждать о финансовом состоянии предприятия. И собственный и заемный капитал направлены на пополнение основных и оборотных средств для наращения объема производства, а также на доходные материальные вложения и долгосрочные финансовые вложения, что свидетельствует о том, что предприятие возможно со временем расширит сферу деятельности.

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и пояснений  к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представьте в таблице 2 и 3.

 

 

 

Группировка активов  по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты Таблица 2
Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс. руб.			Изменение (+,-)
		2011	2010	2009	2011-2010	2010-2009
А	1	2	3	4	5	6
Активы
А-1: Наиболее ликвидные активы	кр.фин.вло+ден.ср-ва	167 922	159 023	159 604	8 899	(581)
А-2: Быстро реализуемые активы	деб.зад.+ проч.об.акт	485300	549200	518100	(63900)	31 100
А-3: Медленно реализуемые активы	запасы+ НДС по приобр. цен	706520	593590	544659	112930	48 931
А-4: Трудно реализуемые активы	внеоб.акт.	1 051 197	771 988	650 630	279 209	121 358
Баланс		2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138	200 808
П-1: Наиболее срочные обязательства	кред.зад.	741 804	678 640	277 969	63 164	400 671
П-2: Краткосрочные обязательства	заемн.ср.+ дох.буд.периодов	601081	516746	302 895	84 335	213 841
П-3: Долгосрочные обязательства	заемн.ср-ва + ОНО	309 610	167 072	609 898	142 538	(442 826
П-4: Собственные средства	капит. и резервы	758 444	711 543	682 231	47 101	29 122
Баланс		2 410 939	2 073 801	1 872 993	337 138	200 808