Концепция и анализ предпринимательского риска

ify">где Rпред - продельная расчетная цена риска (годовая) (руб.);

Nприб - коэффициент среднегодовой нормы  прибыли; 

К - среднегодовой  размер капитала фирмы (руб.).

   Если предполагаемая расчетная цена риска больше предельной величины, опасность потери становится выше допустимой. Поэтому предельная цена риска выступает для pyководства фирмы ориентиром при принятии решений о целесообразности или нецелесообразности осуществления какой-либо деятельности с учетом возможных неблагоприятных последствий.

    Если потери от неблагоприятного исхода операции превысят предельную цену риска, такую операцию следует считать чрезмерно рискованной и отказаться от нее или проводить дополнительную оценку с точки зрения вероятности и размера выигрыша и связанного с ним ожидаемого прироста прибыли. 

4. Классификация потерь от риска 

  Рисковые потери могут возникать и на участке потерь, где взаимодействуют несколько экономических рисков. Эти потенциальные потери можно классифицировать следующим образом.

   Потери собственности (как материальной, так и интеллектуальной),

прямые  потери собственности;

непрямые  потери собственности (ухудшение условий cpeды жизнедеятельности и функционирования капитала фирмы; утрата или повреждение части собственности фирмы, ведущие к снижению общей ценности других не пострадавших ее частей собственности);

утрата  прав собственности или банкротство.

Потери  чистого дохода:

от утраты готовой к реализации продукции;

от перерыва в деятельности фирмы, ведущего к  недополучению прибыли за время  перерыва в работе фирмы, к дополнительным расходам по восстановлению деятельности фирмы;

потери  прибыли, упущенной другими подразделениями, не понесшими прямых потерь, но тесно связанными с пострадавшим подразделением и поэтому потерявшими шансы на дальнейшее быстрое развитие;

затраты на восстановление поврежденной собственности;

потери, связанные с арендой собственности (например, разница между современными ставками аренды и доходами от долгосрочной аренды, договор на которую был заключен ранее по более низким ставкам аренды);

потери  дохода вследствие утраты счетов и  бухгалтерских записей, а также  документации, подтверждающей долги  сторонних организаций;

падение коммерческой эффективности работы подразделения или фирмы в целом, вызванное уходом ключевых фигур персонала;

рост  расходов, связанных с ответственностью перед третьими лицами.

   Главный инструмент выявления моментов потерь и обусловленных ими учacткoв потерь и цены риска - проведение анализа активов фирмы и их динамики. Для этого составляется реестр фактов, или лист активов и потерь. Подробное заполнение такого листа позволяет получить всю необходимую информацию относительно потенциальных возможностей и размеров рисковых потерь для фирмы.

   Любой пункт листа активов и потерь, в свою очередь, может быть предметом подробного рассмотрения. Фирма, анализирующая моменты потерь, вправе составить свой реестр фактов, или лист активов на основе предлагаемого.

анализ  предпринимательских рисков

   Список активов фирмы и возможных рисковых потерь достаточно велик.

   Вряд ли в составляемом конкретной коммерческой фирмой реестре будут присутствовать все пункты. Но такой подход помогает избежать упущений в выявлении активов фирмы и возможных рисковых потерь, наиболее часто встречающихся.

   Основными источниками информации для заполнения реестра активов, или листа активов и потерь, служат бухгалтерская документация фирмы, прямая экспертиза операций бизнеса, а также информация, полученная от специалистов фирмы.

   Если менеджер, заполняющий лист активов, достаточно полно осведомлен о собственности, операциях и персонале предприятия, то он может выявить большую часть рисков, просто заполнив все возможные пункты и описав, каким образом бизнес может подвергнуться потерям.

    Поскольку большинство коммерческих фирм является сложной, диверсифицированной, динамичной системой, лист активов должен быть дополнен более систематическим исследованием всех конкретных особенностей данной фирмы:

вопросником для анализа рисков фирмы;

финансово-статистическим анализом документов;

анализом  текущих операций;

анализом  делового окружения фирмы;

планом  взаимодействия подразделений фирмы;

статистикой прошлых потерь фирмы.

   Прежде чем конкретно описать каждый из названных способов анализа, надо учесть три правила. Во-первых, нельзя полагаться лишь на один способ анализа. Каждый из них дополняет другие, поэтому только при использовании одновременно нескольких из них можно получить относительно полную информацию.

   Во-вторых, выявление рисков - длительный процесс, в ходе которого подверженность фирмы экономическим рискам может меняться.

    В-третьих, использование всех этих способов может обнаружить пробелы в самом листе активов, которые необходимо дополнительно учитывать.

   Вопросник для анализа рисков фирмы разрабатывается с целью напоминания о возможных случаях потерь, сбора информации о том, каким путем и в какой степени анализируемый бизнес был подвержен потерям.

   Систематически пополняя информацию о состоянии собственности и операциях фирмы, ее руководства постоянно рассматривает и использует все другие источники информации.

    Финансово-статистический анализ документов позволяет систематически получать представление о том, какие из возможных потерь, указанных в листе активов, фактически может понести фирма в обозримом периоде.

   Анализ балансового отчета фирмы, отчета о прибылях и убытках и прочих бухгалтерских счетов и документов позволяет определить всю наличную собственность фирмы, ее обязательства и долги.

   Дополняя эти характеристики прогнозом финансового положения фирмы и плановым бюджетом, можно с большой долей достоверности прогнозировать потенциальные экономические риски, степень вероятности их проявления и цену каждого из них.

   В соответствии с финансово-статистическим способом анализа каждый бухгалтерский счет должен быть досконально изучен, чтобы выявить изменения, произошедшие в собственности фирмы, или четко определить результаты финансовых операций.

   Основные преимущества финaнсово-статистического анализа заключаются в том, что, базируясь на уже имеющейся информации, он дает надежные, объективные результаты в ясной и краткой форме. Кроме того, такой анализ позволяет перевести выявленные экономические риски в финансовую терминологию, которая более понятна и приемлема для большинства руководителей фирмы и аудиторов.

   Наконец, названный способ дает возможность не только выявлять экономические риски, но и измерять цену потерь, предлагать адекватные способы управления рисками.

   Для более полного анализа, кроме финансовых документов, необходимо использовать юридические документы, связанные с деятельностью фирмы. Рассмотренный способ анализа бухгалтерских счетов - лишь этап в общем анализе экономических рисков и должен быть дополнен другими способами анализа.

   Анализ текущих операций - системная процедура выявления возможных потерь, с которыми может столкнуться фирма. Он проводится путем построения как обобщенных, так и детальных схем, отражающих все операции деятельности фирмы, начиная со снабжения предприятия сырьем, материалами, топливом, энергией и кончая поставкой готовой продукции потребителю.

  Затем должны быть составлены еще более детальные схемы по всем технологическим процессам или отдельным операциям. По схемам операций необходимо отследить участки рисков, которые могут быть связаны с нарушениями ответственности за повреждения или уничтожение комплектyющих при доставке, в производстве или на складе, и установить их цену.

    Можно также определить потери собственности потребителей из-за дефектов продукта, ответственность перед персоналом за несчастные случаи, связанные с возникновением дефектов в оборудовании, транспортных средствах, и т.д.

    Анализ делового окружения фирмы - еще один из способов выявления экономических рисков фирмы, управления ими и определения цены потенциальных потерь. Анализ внешнего окружения фирмы чрезвычайно важен. Так, профессор Джон О'Коннелл в своих работах рекомендует для выяснения возможности и степени риска выделять и исследовать следующие чeтыpe сегмента внешнего окружения фирмы:потребители, поставщики, конкуренты, регуляторы. При рассмотрении каждого из них необходимо тщательно проанализировать взаимоотношения фирмы с перечисленными сегментами внешнего окружения, выяснить степень их однородности и стабильность.

     Для российской экономики такой анализ целесообразно проводить с привлечением специалиста по стратегическому планированию, чтобы объединить усилия руководства фирмы и данного специалиста. Это позволит получать информацию, в равной степени приемлемую и для стратегического планирования, и для управления рисками фирмы. 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

       2.1. Характеристика  деятельности ООО  «Ново-тур» 

       Общество  с ограниченной ответственностью (ООО) «Ново-тур» создано в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", иным действующим на территории Российской Федерации и Республики  Башкортостан (РБ) законодательством, регламентирующим создание и деятельность хозяйственных  обществ,  и зарегистрировано Постановлением главы администрации Советского района г. Уфы №238 от 6.02.95 г.

         Общество образовано на основании  решения общего собрания учредителей  (участников) Общества (протокол №  664 от 10 Января 2001 г). Юридический и почтовый адрес предприятия: 450005, Республика Башкортостан, г. Уфа,  Пархоменко, 99 а.

       Основной  целью Общества является разработка и реализация  производственных  и социальных программ, направленных на удовлетворение потребностей населения, коллектива предприятия  в высококачественных туристических услугах, развитие коммерческих, деловых и культурных связей на территории Республики Башкортостан и за ее пределами,   получение  прибыли в интересах учредителей.

         Основными видами деятельности  Общества являются;

       -предоставление  туристического отдыха для населения  как зарубежного так и по  регионам Республики Башкортостан  и России;

       - развитие необходимой материально-технической  базы и оказание разных видов  услуг, (информационно-справочных, туристических  и консультационных и др.) ;

       -производство  транспортно-экспедиционных, коммерческих, снабженческих, посреднически,  проектно-дизайнерских  услуг;

       - предоставление маркетинговых услуг:  коммерческий поиск, изучение  конъюнктуры и спроса, технико-экономические   обоснования  инновационных  проектов,  определение  конкурентоспособности товаров и услуг, конъюнктуры рынка и уровня цен;

       -организация  спортивного, развлекательного, охотничьего,  делового и других видов туризма,  в том числе и иностранного ;

       -внешнеэкономическая деятельность (в установленном законом порядке)  на основе валютной самоокупаемости.

       Потребителями услуг предприятия  являются: население  г.Уфы и других районов РБ ,  индивидуальные и коллективные заказчики (юридические  и физические лица).