Коммерческие банки в РБ

     Удорожание  кредитных ресурсов для коммерческих банков привело к повышению стоимости кредитов и способствовало относительному снижению спроса на них. В свою очередь для пополнения текущей потребности в рублевых средствах банки, а также предприятия, стали продавать часть активов в иностранной валюте на Межбанковской валютной бирже, что относительно увеличило предложение валют по сравнению со спросом на них [11, с. 36].

     В рамках совершенствования инструментов экономического регулирования была разработана Программа основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь, в которой проведение достаточно жесткой денежно-кредитной политики предполагало:

     -  улучшение качественных параметров  функционирования экономики на основе разработки и реализации программ структурной перестройки и повышения конкурентоспособности белорусской экономики;

     - обеспечение привлечения иностранных  инвестиций;

     - активизацию малого предпринимательства  и процессов комплексной реструктуризации, разгосударствления, акционирования и приватизации крупных и средних мероприятий, а также отказа от использования кредитов Национального банка на финансирования дефицита государственного бюджета;

     - сокращение численности занятых  на производстве и совершенствование механизма распределения доходов [5, с. 55].

     Начиная с апреля 2000 г. процентные ставки по рублевым операциям начали превышать темпы роста цен и стали обеспечивать достаточно высокую доходность активов в национальной валюте по сравнению с инвалютными. Однако в долгосрочной перспективе было важно обеспечить не только положительный уровень процентных ставок в реальном выражении, но и их невысокие номинальные значения при низкой инфляции. Это является важным условием для развития реального сектора экономики, повышения инвестиционной активности, достижения достаточной степени предсказуемости финансового рынка. В январе 2001 г. ставка рефинансирования составляла 80% годовых, а в январе 2002 г. – уже 57% (снижение в 1,4 раза), в январе 2003 г. – 38% (снижение еще в 1,5 раза), в январе 2004 г. – 28% (снижение в 1,37 раза), а в январе 2005 г. – 17 % (снижение в 1,65 раза). Кроме того, Национальный банк рекомендовал коммерческим банкам поддерживать ставку по рублевым депозитам на уровне ставки рефинансирования, а разницу между кредитной и депозитной ставками в размере не более 5 п.п. [19, с. 7].

     В 2004 г. с учетом фактического и ожидаемого дальнейшего замедления инфляционных процессов, а также ввиду осуществления  стабилизации обменного курса белорусского рубля Национальный банк осуществил снижение ставки рефинансирования с 28% до 17% годовых. В 2005-2006 гг. происходило дальнейшее снижение ставки рефинансирования: в 2005 г. – на 6%, в 2006 г. – на 1%. Предпринятые меры процентной политики способствовали снижению всего спектра процентных ставок на финансовом рынке.

     С середины 2007 г. наблюдается увеличение ставки рефинансирования, которая к  началу 2008 г. снова снизилась до уровня начала 2007 г. (10%). Однако с июля 2008 г. снова наблюдается увеличение ставки.

     В 2009 г. Национальный банк предпринял дополнительные меры по обеспечению стабильности белорусского рубля, которые были призваны способствовать повышению доходности вкладов в белорусских рублях и сохранению их высокой привлекательности. Так, с 8 января 2009 г. ставка рефинансирования повышена до 14% годовых. Увеличение ставки рефинансирования, а соответственно, и процентных ставок по вкладам, стала стимулирующей мерой для притока сбережений в банки. В свою очередь, это положительно отразилось на расширении их ресурсной базы для последующего удовлетворения спроса населения и предприятий на банковские услуги.

     С декабря 2009 г. ставка рефинансирования снова снижается и в настоящее время составляет 10,5% годовых.

     Динамика  ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь в 2004-2010 гг. представлена в таблице 2.1. 

Таблица 2.1 – Динамика средней объявленной ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь

Примечание –  Источник: [25]. 

     Динамика нормативов обязательных резервов Национального банка Республики Беларусь представлена в таблице 2.2. 

Таблица 2.2 – Динамика нормативов обязательных резервов, %

Примечание –  Источник: [25]. 

    Как видно из таблицы 2.2, с марта 2002 г. по март 2009 г. нормативы обязательных резервов существенно снизились: по средствам в национальной валюте по средствам физических лиц – на 13%, юридических лиц – на 10%, по средствам в иностранной валюте – на 6%. В 2009 г. от привлеченных средств физических лиц в белорусских рублях норматив был уменьшен с 1,5% до 1%, от привлеченных средств юридических лиц в белорусских рублях, а также от привлеченных средств в иностранной валюте – с 7 до 6%. Данное решение было принято в целях поддержания ликвидности банков, а также в связи с необходимостью доперечисления банками средств в фонд обязательных резервов в феврале 2009 г. вследствие разовой корректировки обменного курса белорусского рубля к валютной корзине в начале января и его снижения в целом за месяц по отношению к доллару США [25].

    Важным результатом денежно-кредитной политики стало то, что несмотря на постепенность ее ужесточения, в 2001-2007 гг. в республике были достигнуты существенные качественные сдвиги в уровне стабильности национальной валюты и инфляционной ситуации. Так, после перехода к единому курсу белорусского рубля (14 сентября 2000 г.) темпы девальвации последовательно снижались: с 33,9% в 2001 г. до 21,5% в 2002 г. (или почти в 1,6 раза) и еще более чем в 1,9 раза за 2003 г. В 2004 г. наблюдался самый низкий уровень девальвации за предыдущие 8 лет, снизившийся по сравнению с 2003 г. в 3,3 раза.

    Последовательное  снижение темпов инфляции и девальвации  в 2000-2007 гг. привело к существенному  росту доверия к белорусскому рублю и сформировало необходимые условия для укрепления банковской системы республики, наращиванию ее финансового потенциала. Так, сумма рублевых вкладов населения за 2002 г. увеличилась более чем в 2 раза в номинальном выражении (с 326,5 до 666,8 млрд. руб.) и в 1,4 раза – в реальном, а за 2003 г. – еще на 44,4% в номинальном и на 28,1% - в реальном. Существенно возросло качество кредитных портфелей банков. Если в начале 2001 г. доля проблемных кредитов в общей их сумме составляла 16,3%, то к началу 2002 г. она снизилась до 14,4%, к началу 2003 г. – до 8,3% [12, с. 151].

    Благодаря укреплению доверия к белорусскому рублю темпы прироста депозитов юридических и физических лиц за 2006 г. составили 20,9 и 32,6%.

    В 2000-2007 гг. также наметилась тенденция  к снижению процентных ставок по кредитам и депозитам в иностранной валюте, которые в гораздо меньшей степени (по сравнению с рублевыми ставками) поддаются прямому воздействию со стороны Национального банка и формируются под влиянием факторов, отражающих инвестиционный и деловой климат, настроения субъектов экономических отношений. Средние ставки по инвалютным кредитам и депозитам за период с начала 1999 г. по май 2003 г. уменьшились почти в 1,5 раза: соответственно с 19,8 до 13,4% и с 10,2 до 7% [16, с. 8].

    К началу 2006 г. соотношение капитала банковского сектора с ВВП составило 6,3%, в абсолютном выражении собственный капитал банковского сектора увеличился в 10,4 раз по сравнению с 2001 г. При этом рост собственного капитала банковского сектора на 64% был обеспечен увеличением доли государственных органов и юридических лиц, основанных на государственной форме собственности, в совокупном уставном фонде банковского сектора. Соотношение активов банковского сектора с ВВП на начало 2006 г. составило 32,2% (к началу 2001 г. - 27,7%), в том числе кредитов предприятиям и населению соответственно 20,8% и 16,5%. В абсолютном выражении активы банковского сектора увеличились в 8,1 раз, кредиты экономике - в 8,8 раз [14, с. 8].

    Рост  ресурсной базы банковской системы  в реальном выражении за счет привлечения временно свободных средств населения и предприятий позволил банкам более активно осуществлять кредитную поддержку социально-экономического развития Беларуси. Доля проблемных активов банков в активах, подверженных кредитному риску, снизилась в 2007 г. с 3,12 до 2,78%, а доля проблемной задолженности клиентов и банков по кредитным операциям снизилась с 1,88 до 1,4%.

    Это отражает улучшение ситуации на денежном рынке республики в период 2000-2007 гг., укрепление финансовой системы и национальной валюты.

    В 2008 г. средние процентные ставки по депозитам в национальной валюте увеличились на 0,4% по сравнению с 2007 г., в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 7%, а по кредитам – увеличились на 0,5% и на 0,8 соответственно. Средние ставки по инвалютным депозитам увеличились на 0,6% (в 2008 г.) и на 1,5% в 2009 г.) для юридических лиц и на 1,2% (в 2008 г.) и на 0,8% (в 2009 г.) для физических лиц. Средние ставки по кредитам в иностранной валюте увеличились на 0,2% (в 2008 г.) и на 0,1% (в 2009 г.) для юридических лиц, а для физических лиц – в 2008 г. снизились на 0,1% по сравнению с 2007 г., а в 2009 г. по сравнению с 2008 г. – увеличились на 4,3%. Динамика средних ставок кредитно-депозитного рынка в 2007-2010 гг. представлена в Приложении Б.

    Общий объем привлеченных банками средств  физических лиц (включая средства нерезидентов, сберегательные сертификаты и облигации) за 2008 г. увеличился более чем на 2,7 трлн. руб., или на 25,3%, и на начало января 2009 г. составил почти 13,6 трлн. руб. Средства нерезидентов за этот период возросли на 51,3 млрд. руб. и достигли 142,6 млрд. руб. [20, с. 13].

    В 2009 г. депозиты физических лиц возросли на 29% к уровню 2008 г. (на 3,84 трлн. рублей), депозиты юридических лиц - на 0,7% (на 92 млрд. рублей) [24].

    Рост  инфляции в Республике Беларусь начался  в 2007 г. и связан, прежде всего, с ростом цен на энергоресурсы. Инфляция в 2007 г. составила 12,1% (или 1% в среднем за месяц) против 6,6% в 2006 г. (или 0,5% в среднем за месяц). Ускорение инфляционных процессов было обусловлено существенным увеличением издержек производства из-за роста цен на энергоносители, другие импортируемые товары и налоговой нагрузки. Этому также способствовали опережающий рост денежных доходов населения по сравнению с темпами роста производства и реализации конкурентоспособных потребительских товаров, увеличение бюджетных расходов и объема банковских кредитов экономике, низкая эффективность производства и напряженное финансовое состояние ряда организаций, рост инфляционных ожиданий у субъектов хозяйствования и населения, изменение конъюнктуры на мировом рынке продовольствия [26].