Динамика курса рубля и её влияние на изменение экспорта и импорта

Федеральное агентство по образованию

ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (ТГУ)

Экономический факультет

Кафедра Мировой экономики 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ДИНАМИКА  КУРСА РУБЛЯ И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА ИЗМЕНЕНИЕ ЭКСПОРТА И ИМПОРТА

Иванова Ксения Владимировна 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Руководитель

Доцент  кафедры мировой экономики ЭФ, к.э.н.

__________ Л. М. Клопотова 

Автор работы

__________ К. В. Иванова 
 
 
 

Томск 2009

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение                                                                                                                                              3

1 Влияние валютного курса на внешнюю торговлю страны                                                         5

2 Динамика валютного  курса рубля и динамика товарооборота

      2.1 Период с 90-х г. и до кризиса                                                                                              11

      2.2 Период с 2000 г. и по настоящее время                                                                              14

Заключение                                                                                                                                        22

Список использованной литературы                                                                                              24

Приложение А  Динамика цен на нефть                                                                                         25

Приложение Б  Внешняя торговля товарами РФ                                                                           26

Приложение В Динамика валютного курса рубля за доллар                                                       33

Приложение Г  Индексы стоимости и физического  объёма                                                         34

Приложение Д  Экспорт РФ сырой нефти                                                                                     35 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

    Валютный  курс является основным связующим каналом, через который происходит воздействие  на экономику внешних факторов. Более 100 лет назад Джон Стюарт Милль писал: «…в деятельности большинства цивилизованных наций остаётся ещё так много варварства, что почти все независимые страны предпочитают утверждать свою государственность, используя, несмотря на неудобства для себя и своих соседей, собственные валюты». Это утверждение является актуальным и сегодня.

      Особую роль при эффективной интеграции России в мировое экономическое и финансовое хозяйство играет валютный курс национальной денежной единицы, от динамики которого зависит конкурентоспособность экспортируемой продукции на мировых рынках, объемы и направления внешнеэкономических связей, движение финансовых потоков.

    Валютный  курс рубля имеет огромное влияние  на все экономические процессы, на структуру экономики государства, на весь воспроизводственный процесс в целом. Но и экономические условия в свою очередь оказывают непосредственное влияние на состояние валютного курса национальной денежной единицы.

    Именно  поэтому меры по регулированию валютного  курса рубля должны быть адекватными  экономической ситуации в стране. Завышенный валютный курс национальной валюты неблагоприятен экспортерам, так как их продукция становится неконкурентоспособной на мировых рынках. Заниженный курс рубля делает импортные товары дорогими внутри страны, стимулируя тем самым отечественное производство, но усиливающиеся темпы падения национальной валюты свидетельствуют о слабости экономики и понижают мировой кредитный и инвестиционный рейтинги страны, что отнюдь не способствует развитию внутренней экономики. В этих условиях важно найти и удерживать баланс оптимального курса, соответствующего экономическим реалиям и интересам основных участников валютного рынка.

    Внешнеэкономическая деятельность становится все более  неотъемлемой частью функционирования большинства предприятий. Хозяйственные операции с традиционными партнерами по СНГ теперь считаются внешнеэкономическими, и эти партнеры в первую очередь ориентируются на валютную оценку товаров, работ, услуг. На уровне фирмы изучение зависимостей в динамике валютного курса позволяет определить возможные перспективы развития курса рубля для определения программы действий при экспорте и импорте товаров и услуг в целях страхования и получения максимальной прибыли.

    Все вышесказанное обусловило выбор  темы и структуру настоящего исследования, а также определило его цель.

    Цель  исследования заключается в проведении анализа динамики валютного курса  рубля, а также её влияния на экспорт и импорт.

    Реализация поставленной цели предполагает решение следующих задач:

    - изучить  характер влияния валютного курса рубля на экономику России;

    - проанализировать  динамику официального валютного курса рубля.

    Объект  исследования - динамика валютного курса рубля на валютном рынке.

    Предметом исследования являются тенденции в динамике валютного курса.

    Эмпирическая база исследования представлена статистическими данными о динамике официального валютного курса российского рубля к доллару США, объемов экспорта и импорта, цен на нефть.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1 Влияние  валютного курса на внешнюю  торговлю страны 

    Валютный  курс – это стоимость валюты одной  страны, выраженная в определённом количестве денежных единиц другой страны, или в наборе денежных единиц группы стран (валютная корзина). В России он выражается количеством рублей за единицу  иностранной валюты – применяется прямая котировка российского рубля. Котировку осуществляют государственные (национальные) и коммерческие банки.

    Валютные  курсы оказывают существенное влияние  на внешнюю торговлю различных стран, воздействуя на ценовые соотношения  экспорта и импорта, вызывая изменение внутриэкономической ситуации, а также влияя на конкурентоспособность фирм, прибыль предприятий.

    Используя валютный курс, предприниматель сравнивает собственные издержки производства с ценами мирового рынка. Это дает возможность выявить результат внешнеэкономических операций отдельных предприятий и страны в целом.

    Резкие  колебания валютного курса усиливают  нестабильность международных экономических, в т.ч. валютно-кредитных и финансовых отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран.

    В частности, обесценивание национальной валюты дает возможность экспортерам  этой страны понизить цены на свою продукцию  в иностранной валюте, получая  премию при обмене вырученной подорожавшей иностранной валюты на подешевевшую национальную, и продавать товары по ценам ниже среднемировых, что ведет к их обогащению за счет материальных потерь своей страны. Экспортёры увеличивают свои прибыли путём массового вывоза товаров. Но одновременно снижение курса национальной валюты удорожает импорт, так как для получения этой же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены, что стимулирует рост цен в стране, сокращение ввоза товаров и потребления или развитие национального производства товаров взамен импортных.

    Снижение  валютного курса сокращает реальную задолженность в национальной валюте, увеличивает тяжесть внешних  долгов, выраженных в иностранной  валюте. Невыгодным становится вывоз  прибылей, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте стран пребывания. Эти прибыли реинвестируются или используются для закупки товаров по внутренним ценам и последующего их экспорта.

    При повышении курса валюты внутренние цены становятся менее конкурентоспособными, эффективность экспорта падает, что может привести к сокращению экспортных отраслей и национального производства в целом. Импорт, наоборот, расширяется. Стимулируется приток в страну иностранных и национальных капиталов, увеличивается вывоз прибылей по иностранным капиталовложениям. Уменьшается реальная сумма внешнего долга, выраженного в обесценившейся иностранной валюте.

    Многие  страны манипулируют валютными курсами  для решения своих задач - как  в области экономического развития, так и в области защиты от валютного  риска. Манипулирование включает в себя целый ряд мероприятий - от искусственного занижения или, наоборот, завышения курсов национальных валют, использования тарифов и лицензий до механизма интервенций.

    Завышенный  курс национальной валюты - это официальный  курс, установленный на уровне выше паритетного курса. В свою очередь заниженный валютный курс - это официальный курс, установленный ниже паритетного.

    Паритетный  курс – это курс при расчете по международным сделкам, основанный на паритете валют.

    Теория  паритета покупательной способности (ППС) валют утверждает, что в отношении продаваемых в разных странах товаров должен действовать закон единой цены, т.е. равенство цены на один товар, выраженной в одной валюте. Например, если 1 кг бананов стоит в США 0,5 долл., то при курсе 33 руб. за доллар в России бананы должны стоить 16,5 рублей. Закон единой цены выполняется при условии отсутствия транспортных расходов и межстрановых торговых барьеров. Кроме того, на практике закон единой цены не соблюдается из-за различий в качестве товаров и наличия большого количества неторгуемых (несопоставимых) товаров и услуг. Таким образам, с помощью закона единой цены валютный курс можно выразить следующей формулой: 

                                                       ,                                       (1)

    где   E_d/f – валютный курс,

                P_d – внутренние цены,

            P_f – зарубежные цены. 

    Валютный  курс равен соотношению внутренних цен и зарубежных цен. Это так называемый абсолютный паритет покупательной способности. Валютный курс, который представляет собой обобщающий показатель соотношения цен широкого набора товаров и услуг одной страны и аналогичного набора другой страны, называется реальным обменным курсом. Относительная цена двух валют является номинальным валютным курсом:

                                                ,                           (2)

    где  - реальный валютный курс рубля к доллару,

           - номинальный валютный курс рубля к доллару,

           - цена потребительской корзины России,

           - цена потребительской корзины США. 

    Реальный  валютный курс рубля к доллару  равен номинальному, умноженному  на соотношение цен потребительской корзины России и США.¹

    Разрыв  внешнего и внутреннего обесценения  валюты, т.е. динамики его курса и  покупательной способности, имеет  большое значение для внешней  торговли. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает  снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на внутреннем рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга - массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых.