Диагностика финансового состояния предприятия

 

 

 

Выводы и  предложения

 

Один из важнейших  условий успешного управления финансами  предприятия является проведение анализа  его финансового состояния.

Содержание  анализа финансового состояния  зависит от целей и задач, которые ставят перед собой заинтересованные субъекты. Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и  соответствующие службы предприятия, но и его учредители, акционеры, инвесторы с целью  оценить  эффективность использования ресурсов, определить перспективы развития бизнеса и т.д.  Кроме того,  анализируют финансовое положение предприятий и банки с целью оценить условия  кредитования клиентов, определить степень риска. Поставщики проводят оценки возможности своевременного получения платежей от покупателей за товары, работы, услуги. Налоговые инспекции  оценивают выполнение плана поступления средств в бюджет и соблюдения налогового законодательства

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, причем круг анализируемых показателей в каждом конкретном случае может существенно отличаться.

В экономической  литературе нет четко определенного  подхода к анализу финансового  состояния. Ряд экономистов считают, что финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, и рекомендуют систему показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, рационального размещения и использования имущества. Другие экономисты вкладывают в понятие финансовой устойчивости даже более широкое содержание, чем в понятие финансового состояния предприятия. Некоторые исследователи сводят сущность финансовой устойчивости к платежеспособности предприятия и не исследуют взаимосвязь между финансовым состоянием и финансовой устойчивостью, а анализ финансового состояния сводят к экспресс-анализу на основе чтения, изучения структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности.

В курсовой работе был проведен анализ финансового  состояния с помощью общей оценки финансового состояния, анализа ликвидности и платежеспособности, анализа рентабельности и деловой активности.

Основное внимание уделено анализу финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, т.к. предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, зарплату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Финансовая  устойчивость предприятия предполагает стабильность и сбалансированность денежных потоков предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия включает в себя показатели, характеризующие структуру и величину активов, капитала и обязательств предприятия.

В результате анализа  финансовой устойчивости ОАО «Трансвит» было выявлено низкое значение показателя наличия собственных оборотных средств, снижение на конец 2011г. величины коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного значения, а также очень низкое значение коэффициента маневренности собственного капитала, т.е. низкой доли оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме. Также выявлен факт снижения финансовой устойчивости на конец года по сравнению с началом года.

Платежеспособность  предприятия характеризует достаточность  денежных средств, а также их эквивалентов для расчетов по текущим обязательствам предприятия.

Ликвидность предприятия  означает наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных  обязательств.

Анализ ликвидности  и платежеспособности является ключевым для оценки финансового состояния предприятия с точки зрения решения оперативных задач управления финансовыми потоками.

В результате анализа  ликвидности и платежеспособности было выявлено, что в краткосрочной  перспективе предприятие неплатежеспособно, т.е. не может полностью погасить кредиторскую задолженность за счет денежных средств, а также средств, полученных от дебиторов. Коэффициенты ликвидности и другие коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, также отразили низкую ликвидность и платежеспособность предприятия.

В результате анализа  рентабельности, т.е. эффективности  использования ресурсов и осуществленных затрат предприятия, было выявлено снижение в 2003г. всех показателей рентабельности в результате снижения прибыли.

Анализ деловой  активности выявил благоприятную тенденцию  увеличения скорости оборота как  запасов и общей величины активов, так и собственного капитала.

В связи с  выявленными проблемами были предложены следующие решения. Во-первых, чтобы увеличить величину наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств), необходимо реализовать непроизводственные основные средства в размере 9105 тыс. руб., т.к. они не потребуются предприятию в ближайшей перспективе в связи с тем, что предприятие не планирует расширять производство.

Во-вторых, для  обеспечения платежеспособности предприятия  в краткосрочной перспективе  необходимо погасить часть кредиторской задолженности за счет получения  в банке долгосрочного кредита  в размере 10 млн. руб.

В результате предложенных решений обеспечивается платежеспособность предприятия в краткосрочной перспективе, т.е. кредиторская задолженность может быть полностью погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Значительно увеличиваются и коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность, а также коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Кроме того, за счет продажи основных средств увеличатся операционные доходы, что в свою очередь увеличивает величину чистой прибыли и, следовательно, значения показателей рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического  анализа. - М.: Финансы и статистика, 2010

2. Бочаров В.В.  Финансовый анализ. - СПб: Издательство «Литер», 2011

3. Бошнякович Н.С. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №6. - С. 55-61

4. Гончаров А.И.  Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. - 2012 - №6. - С. 69-70

5. Гончаров А.И.  Факторы внешней среды, снижающие  платежеспособность российских  промышленных предприятий // Экономический  анализ: теория и практика. - 2011 - №6. С. 31-39

6. Горюнов Е.В.  К проблеме количественных оценок  в экономическом анализе финансового состояния // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №10. - С. 52-53

7. Грачев А.В.  Моделирование финансовой устойчивости  предприятия // Финансовый менеджмент. - 2011 - №5. - С. 3-19

8. Грачев А.В.  Основы финансовой устойчивости предприятия //Финансовый менеджмент. - 2011 - №4. - С. 15-34

9. Грачев А.В.  Оценка платежеспособности предприятия  за период // Финансовый менеджмент. - 2012 - №6. - С. 58-72

10. Грачев А.В.  Рост собственного капитала финансовый  рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. - 2012 - №2. - С. 21-34

11. Грачев А.В.  Управление финансовой устойчивостью  предприятия. Роль финансового  директора на предприятии // Финансовый  менеджмент. - 2012 -№1. - С. 60-80

12. Едронова  В.Н., Шахватова М.В. Особенности оценки финансовых результатов и финансового состояния субъектов бюджетирования // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №13. - С.2-9

13. Игнатов А.В.  Анализ финансового состояния  предприятия // Финансовый менеджмент. - 2012 - №4. - С. 3-20

14. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Методологические  аспекты прогнозирования финансовых  потоков организации на основе  комплексной оценки ее финансового  состояния // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №10. - С. 16-21

15. Илясов Г.Г.  Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2011 - №6. - С. 49-54

16. Илясов Г.Г.  Улучшение финансового состояния  предприятия за счет проведения  финансового анализа и введения  управленческого учета // Экономический  анализ: теория и практика. - 2011 - №11. - С. 62-67

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия: Учебник. - М.: Издательство Проспект, 2011

18. Ковалев В.В.  Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2011

19. Ковалев В.В.  Финансовый анализ: методы и процедуры - М.: Финансы и статистика, 2011

20. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологичесеские  вопросы анализа финансового  состояния во взаимосвязи с  инвестиционной привлекательностью  предприятия // Финансы и кредит. - 2011 - №15. - С. 27-35

21. Островенко  Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики  анализа финансового состояния  предприятия и его информационной  базы // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №5. - С. 48-55

22. Панков В.В.  Анализ содержания некоторых  показателей финансового состояния бизнеса // Экономический анализ: теория и практика. - 2011 - №1 - С. 2-9, №2 - С. 6-18

23. Пещанская  И.В. Финансовые коэффициенты  в системе оценки кредитоспособности  заемщиков банками // Экономический  анализ: теория и практика. - 2011 - №2. - С. 38-46

24. Протасов  В.Ф. Анализ деятельности предприятия  (фирмы): производство, экономика, финансы,  инвестиции, маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2011

25. Савицкая  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий - Минск: ООО «Новое знание», 2010

26. Сосненко  Л.С. Системный подход к экономическому  потенциалу // Финансы и кредит. - 2010 - №21. - С. 47-54

27. Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление  финансовым состоянием предприятия //Финансовый менеджмент. - 2010 - №1. - С. 3-11

28. Финансовый  менеджмент: Учебник для вузов  / Под редакцией академика Г  Б. Поляка - М.: ЮНИТИ - ДАНА. 2010

29. Финансоввый  менеджмент: теория и практика: Учебник  / Под редакцией Е.С. Стояновой - М.: Издательство «Перспектива», 2010

30. Чечевицина  Л.Н. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: «Дашков и К», 2010

31. Чупров С.В.  Анализ нормативов показателей  финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2010 -№2. - С.17-19

32. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА - М, 2012

33. Щербакова  Н.Ф. Финансовая устойчивость  и диагностика возможного банкротства  организации // Аудиторские ведомости. - 2011 - №10. - С. 45-48