Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требовании и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный  вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок.

      Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуация:

      1) в ситуации когда ожидается падение курса национал валюты:

      • продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;

      • сократить объем операций с ценными  бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;

      • ускорить получение дебиторской  задолженности в национальной валюте;

      • отложить получение, начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;

      • отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;

      • увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;

      • ускорить и увеличить импорт продуктов  за твердую валюту;

      • ускорить выплату заработной платы, дивидендов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;

      • послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в инвалюте;

      2) в ситуации, когда ожидается рост  курса национальной валюты: произвести действия, обратные изложенным для 1-й ситуации. Для предотвращения валютного риска используются также валютные свопы (аналогично процентным).

 

8. Отраслевой и страновой риск

      Отраслевой риск обусловлен изменениями в экономическом состоянии отрасли и их степенью как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. Отраслевой риск связан с кредитным и оказывает на него непосредственное влияние. Поэтому для выработки обоснованной структурной политики банка в области кредитования необходима обширная информация не только о клиентах, но и об их отраслях.

      При оценке отраслевого риска необходимо учитывать следующее:

      • деятельность данной отрасли, а также  смежных отраслей за определенный (выбранный) период времени;

      • насколько их деятельность устойчива  по сравнению с экономикой страны;

      • каковы результаты деятельности различных  фирм внутри одной и той же отрасли. Имеется ли значительное расхождение  в результатах их деятельности.

      Существуют  различные подходы к оценке отраслевого  риска. Одним из показателей его измерения является определение уровня колебаний (или отклонений) в результатах деятельности отрасли по отношению к результатам деятельности рынка или всей экономики. Эта разновидность риска в статистическом анализе за рубежом обозначается греческой буквой β. Показатель β = 1 считается нормальным для рыночной экономики. Показатель β< 1 будет у относительно стабильной отрасли, для которой не характерны значительные изменения. Показатель β> 1 будет свидетельствовать о значительных изменениях в отрасли. Поэтому, чем выше показатель, тем сильнее и отраслевой риск. Для расчета показателя β нужна обширная информация. Обычно в анализе отраслевого риска расчет данного показателя сочетается с регрессионным анализом работы отрасли в будущем, т.е., по существу, проводится анализ маркетинговых затрат. Такой анализ под силу специальным агентствам, но не банку. Банки за рубежом получают необходимую информацию по отраслевому риску у специализированных организаций, располагающих такой информацией. Однако если рассмотренный аналитический подход невозможен, то в качестве альтернативы рассматривают специальные факторы, связанные с работой той или иной отрасли.

      Промышленный жизненный цикл может быть разделен на несколько стадий, каждая из которых имеет характерные особенности в плане настоящих и будущих темпов роста реализации (продаж), доходов и других показателей:

      • стадия 1 – первоначальное развитие отрасли;

      • стадия 2 — быстроускоряющийся рост;

      • стадия 3 – размеренный рост;

      • стадия 4 – стабилизация и зрелость рынка;

      • стадия 5 — снижение роста и спад.

      Внутриотраслевая среда конкуренции является дополнительным источником информации об устойчивости фирм в данной отрасли по отношению к фирмам других отраслей и может рассматриваться в качестве показателя риска. При оценке внутриотраслевой среды конкуренции используется следующая информация:

      • степень ценовой и неценовой  конкуренции;

      • легкость или сложность вхождения в отрасль (а иногда и выхода);

      • существование или нехватка близких и конкурентоспособных по цене заменителей;

      • покупательная способность покупателей и поставщиков;

      • политическое и социальное окружение.

      Страновой риск — это риск изменения текущих или будущих политических или экономических условий в стране в той степени, в которой они могут повлиять на способность страны, фирм и других заемщиков отвечать по обязательствам внешнего долга. Страновой риск оказывает влияние на те банки, которые имеют развитые внешнеэкономические отношения, а их клиенты являются активными участниками международного товарооборота.

      Страновой риск — это сложный риск, поэтому при его анализе принимают во внимание многочисленные факторы воздействия. Кроме того, страновой риск включает в качестве составляющих еще ряд рисков: политический риск, экономический риск, риск перевода.

      В практической работе банки самостоятельно разрабатывают соответствующие рейтинги, касающиеся станового риска. Традиционно зарубежные банки пользуются специально разработанными рейтингами странового риска. Рейтинги политического риска измеряют желание и политическую способность данного правительства оплатить внешние обязательства.

      Рейтинги  экономического риска измеряют долгосрочное общее экономическое развитие страны и ее потенциал как средство оценки способности страны обслуживать  данный уровень внешнего долга. При  разработке данных рейтингов учитываются следующие факторы:

      • экономическое руководство страной;

      • структура экономики;

      • инвестиционная структура;

      • насыщенность ресурсами;

      • способность страны поддерживать стабильный неинфляционный рост;

      • подверженность страны влиянию внешних факторов и т.д.

      С экономическим риском связан риск перевода. Он определяется ликвидностью платежного баланса страны, наличием у нее  стабильной национальной денежной единицы (конвертируемой) и ее способностью обеспечивать платежи по внешнему долгу.

      Риск  перевода — возможность приостановления  обслуживания долга из-за проблемы ликвидности, связанной с внешней  торговлей и инвестициями. При  оценке риска перевода страны разделяются  на категории на основе существующих условий и ожидаемых изменений этих условий в течение следующих 12 месяцев.

      В зависимости от рейтинга страны подразделяются на три категории:

      • нестандартные, когда страна не выполняет  обязательств по обслуживанию долга, не принимает программы экономической  адаптации МВФ или не следует уже существующей программе;

      • страны-должники;

      • страны-банкроты.

      В соответствии с рейтингом страны устанавливаются условия кредитования, включая максимальный объем кредита (страновой лимит), сублимиты по срокам действия и типам заемщиков, по типам риска. Каждому из этих элементов может придаваться различное значение в процессе формирования портфеля кредитов для конкретно взятой страны.

 

9. Организационные и кадровые риски: сущность, причины, управление

      Организационный риск связан с организационной структурой банка. Выбор той или иной ее формы определяется в первую очередь теми целями, которые ставит коммерческий банк в качестве приоритетных результатов своей деятельности. Выбор этих целей не случаен и зависит от многих факторов: величины банка и его филиальной сети, рейтинга банка, условий его деятельности, развития конкуренции на банковском рынке, требований акционеров и др. В зависимости от этого коммерческий банк может определить в качестве основных целей своей деятельности в рамках выбранной стратегии, например, расширение банковских услуг, привлечение клиентов или увеличение прибыли и др. Возможна и многоцелевая стратегия банка.

      Организационная банковская структура не является застывшей, она развивается в зависимости от особенностей развития и требований банковского рынка. Как и другие секторы рынка, банковский рынок в ХХ в. претерпел эволюцию от рынка продавца к рынку покупателя. Менялась и банковская организация. Она прошла путь от традиционной к маркетинг-ориентированной.

      Традиционная  банковская организация строится в соответствии с характером оказываемых услуг. Приоритет в ней отдается производству услуг над их сбытом, т.е. банк реализует только те услуги, которые он в состоянии производить. Эта система обеспечивает технически безукоризненное исполнение услуг, и в этом ее преимущество. Одновременно характерная для нее узкая специализация затрудняет координацию деятельности отделов и решение возникающих у клиентов проблем комплексного характера. Особенно ярко этот недостаток проявился в условиях усиления конкуренции на банковском рынке, в результате чего возникла концепция маркетинг-ориентированной банковской организации. Она исходит из того, что вопросы сбыта услуг имеют приоритет над вопросами их производства: банк стремится предлагать на рынке те услуги, которые пользуются спросом у потребителя.

      Главная особенность маркетинг-ориентированной  организации коммерческого банка  состоит в том, что в ней  аналогично традиционному предприятию выделены сектор сбыта и сектор производства. Кроме того, здесь четко определены место и роль каждого работника.

      Варианты  банковской организации носят определенную целевую ориентацию: один из них  нацелен на расширение услуг, другой — на привлечение клиентов и т.д. Российским коммерческим банкам, работающим в специфических условиях, приходится решать многоцелевые задачи. Каждый коммерческий банк с учетом особенностей его деятельности создает собственную организационную структуру. Совершенной она будет только в том случае, если в ней будут сохранены принципы построения научно обоснованных организационных банковских структур. Только такая система способна нивелировать организационный риск.

      Кадровые  риски занимают особое место в  структуре банковских рисков. Они  способны усилить любой возможный  банковский риск. Их степень во многом зависит от эффективности управления персоналом в банке. Неслучайно поэтому в коммерческих банках большое внимание уделяют управлению персоналом.

      Кадровый  риск — это сложный риск, в  состав которого включают следующие риски:

      • должностной риск, состоящий в несоответствии самой должности видам деятельности, целям, задачам, функциям и технологиям. Причинами его может быть неадекватное штатное расписание или искаженное описание должности;

      • квалификационно-образовательный риск, суть которого в несоответствии работника занимаемой должности;

      • риск злоупотреблений и недобросовестности зависящий от уровня работы по подбору и найму персонала, от эффективности деятельности служб безопасности, результативности контрольно-ревизионного аппарата, от стиля руководства, корпоративно культуры;

      • риск непринятия сотрудниками нововведений. Управление нововведениями предполагает своевременное информирование людей, постановку ясных целей и стратегии, гибкое планирование и организацию, стимулирование персонала и вовлечение его в изменения на всех этапах, обучение персонала и целевое воздействие на его поведение.

      Таким образом, кадровый риск связан с различными сторонами банковской деятельности. Это обусловливает его прямое воздействие практически на любую банковскую операцию, а следовательно, на степень ее риска. Одновременно отсутствие кадрового риска или его низкая степень позволяют более успешно решать задачи управления другими банковскими рисками — кредитным, процентным, инвестиционным и т.д. Следовательно, проблема управления кадровыми рисками является приоритетной в банковском управлении.