Анализ рентабельности собственного капитала

      Место нахождения предприятия: 423822, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пос. Сидоровка, Промзона, ТД «Агат».

      ТД  «Агат» создается в целях получения  прибыли и наиболее эффективного ее использования в интересах  акционеров общества.

      В соответствии со своими целями ТД «Агат» осуществляет следующие виды деятельности:

• обеспечение населения товарами народного потребления и продукцией производственного назначения;
• приобретение и реализация транспортных средств;
• деятельность по содержанию станции технического обслуживания;
• торгово-закупочная деятельность
• розничная реализация алкогольной продукции;
• осуществление внешнеэкономической деятельности в установленном законом порядке;
• снабженческо-сбытовая деятельность;
• маркетинговые исследования.

      Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определяется законом, ТД «Агат» может  заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления лицензии на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то ТД «Агат» в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

      Уставный  капитал ТД «Агат» составляет 612 200 (шестьсот двенадцать тысяч двести) рублей и  разделен на 12 244 (Двенадцать тысяч двести сорок четыре) обыкновенных именных  акций, приобретенных акционерами (размещенных акций), номинальной стоимостью 50 (пятьдесят) рублей каждая.

      Основными поставщиками ТД «Агат» являются предприятия  г. Набережные Челны, г. Елабуги, г. Нижнекамска, г. Казани: ЗАО «Челны-Хлеб», ОАО «Татарстан соте», ОАО «Алабуга соте», ОАО «Челны-Холод», ОАО «Набережночелнинский мясокомбинат», ОАО «Татспиртпром», совхоз «Весенний», совхоз «Ворошиловский», ООО «Верта» Нестле, Марс, Чупа Чупс, Вимм-Билль-Данн, Орими Трейд и др.

      Основными потребителями ТД «Агат» являются частные  предприниматели, юридические и физические лица.

      Технико-экономические  показатели деятельности предприятия

      Анализ  технико-экономических показателей  предприятия является важнейшей  характеристикой его хозяйственной  деятельности. Данные по анализу технико-экономических показателей ТД «Агат» за 2007-2008гг. приведены в таблице 2.1.

      Таблица 2.1 Анализ основных технико-экономических показателей ТД «Агат» за период 2009-2010гг., тыс. руб

      Делая выводы по анализу технико-экономических  показателей предприятия ТД «Агат», необходимо отметить отдельные факты  хозяйственной деятельности, которые  произошли в 2010г. и оказали большое влияние на формирование финансовых результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и соответственно на технико-экономические показатели, характеризующие работу предприятия. Так, в 2010г. ТД «Агат» расширило масштабы своей финансово-хозяйственной деятельности, открыв новую торговую точку в г.Мамадыш. С открытием торговой точки связаны многочисленные затраты предприятия в 2010г.: аренда торговой площади, приобретение торгового оборудования и других объектов основных средств и товарно-материальных ценностей, увеличение численности работников, закупка товаров для продажи, коммерческие расходы и прочие затраты.

      Анализ  технико-экономических показателей (см. таблица 2.1) показал, что за период 2009-2010гг. на предприятии ТД «Агат» произошли значительные изменения.

      Выручка от реализации в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась на 12255 тыс. руб. (на 24,99%) и составила 612285 тыс. руб. Данное увеличение обусловлено расширением торговой деятельности предприятия – открытия новой торговой точки в г. Мамадыш и соответственно увеличением товарооборота ТД «Агат».

      Себестоимость реализованной продукции за период 2009-2010гг. также увеличилась на 9262 тыс. руб. (на 22,71%) и составила 50050 тыс. руб., при этом темп роста выручки от реализации превышает темп роста себестоимости реализованной продукции на 2,28%, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

      При этом прибыль от реализации за период 2009-2010гг. уменьшилась на 170 тыс. руб. (на 14,89%) и составила 972 тыс. руб., что связано со значительным увеличением коммерческих расходов (издержек обращения) предприятия за анализируемый период.

2.2 Анализ динамики и структуры источников образования имущества 

      Анализ  собственного капитала предполагает анализ динамики и структуры источников образования имущества.

      Анализ динамики и структуры источников образования имущества (собственных и заемных) средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

      Анализ  динамики и структуры источников образования имущества приведем в таблицах 2.2 и 2.3.

      Таблица 2.2 Динамики источников образования имущества ТД «Агат» за период 2009-2010гг., тыс. руб

      По  данным таблиц 2.2 в 2010г. источники образования имущества ТД «Агат» составили 11510 тыс. руб., что на 2397 тыс. руб. (26,30%) больше, чем в 2009г. Увеличение источников образования имущества произошло главным образом за счет увеличения заемного капитала на 3235 тыс. руб., величина которого в 2010г. составила 11134 тыс. руб., а темп его роста – 140,95%. Данное увеличение величины заемного капитала произошло за счет увеличения суммы краткосрочных займов и кредитов и кредиторской задолженности в отчетном году. Величина же собственного капитала за анализируемый период резко уменьшилась на 838 тыс. руб. (на 69,03%) и составила 376 тыс. руб., что связано с убыточной деятельностью предприятия в отчетном году.

      Таким образом, динамика источников образования  имущества характеризует отрицательную тенденцию, поскольку динамика заемного капитала имеет тенденцию к росту, связанную в первую очередь с увеличением краткосрочных заемных средств. Увеличение краткосрочных заемных средств в 2010г. обусловлено необходимостью привлечения денежных средств для расширения торговой деятельности предприятия – открытия новой торговой точки, которое влечет за собой затраты, связанные с арендой торговых площадей, приобретением машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, закупку товаров и пр. Необходимо заметить, что краткосрочное кредитование в деятельности торговых предприятий помогает обеспечить бесперебойную деятельность организации, закупку товаров, пополнить недостаток собственных оборотных средств, однако опережающий рост краткосрочных заимствований на фоне уменьшения собственного капитала и при наличии долгосрочных займов и кредитов, что свойственно для анализируемого предприятия ТД «Агат», в целом отражает отрицательную тенденцию в деятельности торгового предприятия.

      Для отражения соотношения собственных  и заемных средств предприятия, проведем анализ структуры источников образования имущества предприятия в таблице 2.3.

      Таблица 2.3 Структура источников образования имущества ТД «Агат» за период 2009-2010гг., тыс. руб

      По  данным таблицы 2.3 в структуре источников образования имущества предприятия  за анализируемый период также произошли изменения. В 2010г. в общей величине источников образования имущества доля заемного капитала увеличилась на 10,05%, а доля собственного капитала соответственно уменьшилась. При этом необходимо отметить, что и 2009г., и в 2010г., преобладающую часть источников образования имущества составляет заемный капитал, доля которого в 2009г. – 86,68 %, а в 2010г. – 96,73%., в свою очередь доля собственного капитала в 2009г. – 13,32%, а в 2010г. – всего лишь 3,27%. Данные соотношения собственного и заемного капиталов свидетельствуют о глубоком чистом заимствовании. За счет заемных средств за период 2009-2010гг. сформированы не только абсолютно все оборотные средства, но также и определенная часть внеоборотных активов. Эти виды активов не являются ликвидными, они участвуют в обороте особым образом, перенося свою стоимость на продукцию постепенно, частями (износ). Если неликвидные активы участвуют в покрытии обязательств, что и происходит при глубоком чистом заимствовании, как и на анализируемом предприятии, деятельность предприятия находится под угрозой прекращения, а предприятие – под угрозой банкротства. Неликвидные активы трудно реализовать, что вытекает из их определения. Если они все-таки будут реализованы, то предприятие не сможет работать по-прежнему, обеспечивать необходимый объем товарооборота. ТД «Агат» в 2010г. реализовало часть неликвидных активов, а именно транспортные средства на сумму 170 тыс. руб., тем не менее в этом же году было приобретено основных средств на сумму 908 тыс. руб. Необходимо заметить, что реализация неликвидных активов знаменует вхождение в финансовый и экономический кризис.