Анализ инвестиционного проекта компании ООО «БАЙКАЛЬСКИЕ ОКНА»

2.2 Анализ целесообразности инвестиционного  проекта

 

     В 2011 г. компания "Байкальские окна" начала осуществление инвестиционного проекта, связанного с организацией собственного производства ПВХ-изделий технологии Wintect. До этого момента компания работала с отечественными фирмами-поставщиками ПВХ-изделий Rehau.

     Основными отличиями Wintect от Rehau являются приспособленность к климатическим условиям средней полосы России, а также более низкая стоимость. Рынок Wintect в г. Москве до настоящего момента не был развит.

     В прединвестиционной стадии разработки проекта (как было указано выше) необходимо провести исследование рынка с целью определения потребностей клиентов. На данной стадии нас интересует тенденция рынка ПВХ-изделий причем в масштабе, как всей страны, так и данной фирмы.

     С целью анализа динамики рынка России были проанализированы материалы сайта www.okna.spb.ru:

     " ...несмотря на финансовый кризис, Российский рынок проявляет огромный аппетит по поглощению на своих бескрайних просторах ПВХ окон и дверей и импортируемых экструдированных ПВХ профилей. За 2009 год в России для сборки ПВХ окон было использовано 5470 тонн готовых экструдированных профилей. Более 96% из этого числа было импортировано. В настоящий момент (февраль 2010) в России существуют 9 серьёзных экструзионных фирмы, выпускающие качественные оконные ПВХ профили.

     В 2009 году в России было смонтировано около 21700000 кв.м. окон, из них алюминиевых - 23%, деревянных - 47,6%, ПВХ - 29,4%, при том, что первые ПВХ окна появились в столице традиционной деревообрабатывающей страны лишь в 1990 году.

     Российские экструзионные фирмы производили до августа 1998 года менее 4% от общего числа продаж ПВХ профилей в стране. Остальной объём поделили между собой европейские импортёры: "KBE" - 32 %, "VEKA" - 17%, "REHAU" - 11%, турецкие производители - почти 25%, на остальные фирмы - менее 5% от общего числа. Немецкие производители оконных ПВХ профилей заслуженно лидируют на российском рынке из-за традиционно высокого качества, гибкой маркетинговой политики, и следования всем научным инновациям в этой области. До этого времени в России насчитывалось более 2000 фирм сборщиков ПВХ окон и дверей, из них - почти треть в Москве. Совсем недавно во Вроцлаве заработало экструзионное предприятие по выпуску оконных ПВХ профилей - "Roplasto Polska"- дочернее предприятие немецкой фирмы по выпуску ПВХ профилей "Roplast Fensterprofile", основой которого служат 10 профильных экструзионных линий. Данная фирма существенно усилит давление на польский и российский рынки ПВХ окон.

     Рынок ПВХ-изделий Иркутска и Иркутской области также растет. Об этом свидетельствует факт установки во всех строящихся домах пластиковых окон. Кроме того с каждым месяцем растет объем продаж окон и их установки в жилых домах, функционирующих офисных и производственных помещениях. Рассмотрим динамику продаж ПВХ-изделий в компании "Байкальские окна" за период 2008 – 2009: 

     Таблица 3. Динамика спроса на ПВХ-изделия в 2008-2009 гг. (Компания ООО «Байкальские окна»)

 

     Средний темп роста

     

     Рис.8. Динамика сбыта ПВХ-изделий в 2008-2009 гг. 

     Направление линии тренда свидетельствует о росте продаж ПВХ-окон.

По статистике средний размер окна – 2,41 кв.м. Максимальный объем при данном количестве персонала и объеме производственных мощностей – 300 шт. / месяц или кв.м.Рассчитаем средние объемы сбыта на основании темпа роста и уравнения тренда:

2.3 Показатели  эффективности инвестиционного  проекта

 

     Основными методами оценки программы инвестиционной деятельности являются:

• расчет срока окупаемости инвестиций;
• определение чистого приведенного эффекта;
• определение внутренней нормы доходности.

     Анализ осуществлялся на основе следующих исходных данных: 

     Таблица 4. Фактический и планируемый сбыт (кв.м.)

 

     Объем сбыта определен из соотношения: окна ПВХ с 1 камерным стеклопакетом составляют 1/3 от общего объема продаж. 

     Таблица 5. Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 1 камерным с\п (1 кв.м.)

 

     Таблица 6. Сырье, материалы, комплектующие для производства окна ПВХ с 2 камерным с\п (1 кв.м.)

 

     Таблица 7. Сырье, материалы, комплектующие, заработная плата для монтажа (1 окно)

 

     С помощью программного обеспечения Project Expert была рассчитана себестоимость продукции каждого вида, которая составила: 

        Таблица 8. Себестоимость ПВХ-изделий и розничные цены

 

     Таблица 9. Зарплата персонала

 

     Транспортные расходы: 1% от стоимости поставляемых материалов и комплектующих

     Таблица 10. Налоги

 

     Таблица 11. Потребность в оборудовании

 

     Коммунальные услуги: