Анализ фининсово-хозяйственной деятельности предприятия

Определим факторы роста и снижения рентабельности продаж.

∆ Rпр (общ) = 0 – 6,75 = -6,75%

5. Коэффициент оборачиваемости активов

Коб. ак. = В / А

Таблица 24.

Факторы, влияющие на коэффициент оборачиваемости активов

∆Коб.ак. (общ) = Коб.ак.3 – Коб.ак.1 = 3,67 – 3,68 = -0,01

∆Коб.ак. (В) = Коб.ак.2 – Коб.ак.1 = 4,26 – 3,68 = 0,58

∆Коб.ак. (А) = Коб.ак.3 – Коб.ак.2 = 3,67 – 4,26 = -0,59

6. Уровень себестоимости

УС = С / В 100%

Таблица 25.

Факторы, влияющие на уровень себестоимости

∆УС (общ) = УС3 – УС1 = 96,42 – 89,67 = 6,75%

∆УС (В) = УС2 – УС1 = 77,47 – 89,67 = -12,2%

∆УС (С) = УС3 – УС2 = 96,42 – 77,47 = 18,95%

Управленческие и коммерческие расходы в прошлом и в отчетном периоде равны нулю.

Обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности предприятия является финансовая рентабельность. Ее величина в отчетном году сократилась на 47%. Влияние на данное изменение оказали в той или иной степени все исходные показатели, за исключением коммерческих и управленческих расходов, которых не было. На финансовую рентабельность оказывала воздействие динамика экономической рентабельности. Сокращению экономической рентабельности на 26,3% способствовало уменьшение финансовой рентабельности на 48,8 %, однако снижению этого показателя соответствует незначительное, но все же, снижение коэффициента автономии на 0,07.

На экономической рентабельности сказывались изменения значений таких показателей, как рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости активов. Рентабельность продаж, которая сократилась на 6,75%, способствовала уменьшению экономической рентабельности на 26,35%.

Теперь рассмотрим влияние со  стороны  коэффициента оборачиваемости

активов, за счет которого экономическая рентабельность увеличилась на 0,05%. Данный показатель увеличился на 0,01 ед. однако наблюдается и увеличение, как выручки, так и активов. Таким образом, получается, что увеличение выручки положительно отразилось на рентабельности продаж. Увеличение активов также увеличило коэффициент оборачиваемости активов, однако привело к сокращению экономической рентабельности.

В отчетном периоде наблюдается увеличение практически по всем показателям хозяйственной деятельности. Так увеличилась выручка, это можно связать с увеличение объема произведенной продукции. Однако можно говорить о том, что предприятие стало осваивать другие виды деятельности. Уровень себестоимости возрос, а значит увеличились затраты на произведенную продукцию.

К концу анализируемого периода организация стала финансово неустойчивее, чем на начало периода. Этому способствуют увеличение краткосрочных обязательств и небольшое увеличение долгосрочных обязательств.

Оценка эффекта финансового рычага необходима для того, чтобы определить, выгодно или невыгодно предприятию использовать заемные средства. Данные для расчета эффекта финансового рычага приведены в следующей таблице.

Таблица 26.

Расчет и оценка эффекта финансового рычага

Вывод. По данным из таблицы можно сделать вывод, что эффект финансового рычага для ИП Иванов, рассчитанный как по бухгалтерской, так и по чистой прибыли, в отчетном периоде сократился на 20,7% и на 21,4% соответственно. Это означает повышение коммерческого риска предприятия при использовании заемного капитала.

Глава 3. Аналитическое заключение

В анализируемом периоде имущество организации увеличилось на 31,3%. Данное увеличение связано с изменением внеоборотных активов, но в большей степени – с изменением оборотных активов. Так как изменение имущества в большей степени связано с изменением оборотного капитала, то имущество стало более мобильным (более ликвидным). Необходимо отметить, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась. Это в большей степени связано с развитием хозяйственной деятельности предприятия.

По результатам расчетов величина собственных средств в обороте увеличилась, что указывает на рост устойчивости финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Таким образом, стоимость имущества увеличилась в большей степени на 94,76% за счет заемных средств и на 4,41% за счет собственных средств.

Оценка соответствующих групп ликвидности показала, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств со сроком погашения до 3-х месяцев и быстро реализуемых активов для покрытия обязательств со сроком погашения от 3-х до 6-ти месяцев. Также предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства в период от 3-х до 6-ти месяцев. Это говорит о том, что предприятие будет испытывать трудности в расчетах в течение 6 месяцев.

Также оценка групп ликвидности показала, что предприятие имеет недостатки ликвидных средств, следовательно, дальнейший анализ ликвидности необходимо провести с помощью расчета коэффициентов ликвидности, так как баланс не является абсолютно ликвидным.

Анализ коэффициентов ликвидности показал, что текущих активов предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Также предприятию не хватает денежных средств для погашения краткосрочных обязательств, что обусловлено нехваткой оборотных активов и завышенным пассивом предприятия. В целом, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным.

Анализ финансового состояния показал, что на начало периода у предприятия было кризисное финансовое состояние. В этом случае у предприятия недостаточно средств для формирования запасов и часть запасов сформирована за счет кредиторской задолженности. Однако к концу года ситуация изменилась и финансовое состояние предприятия стало неустойчивым. Другими словами, к концу периода предприятие для финансирования запасов и затрат вынуждено было помимо собственных оборотных средств и средств долгосрочных кредитов и займов частично использовать средства, привлеченные с помощью краткосрочных кредитов и займов.

Анализ ликвидности показал, что платежеспособность предприятия нарушена. Следовательно, необходимо было рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности, который показал, что данный показатель меньше нормативного значения. Таким образом, в течение следующих 6 месяцев предприятие, скорее всего, не сможет производить погашение своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов. Следовательно, платежеспособность предприятия останется нарушенной.

Продолжительность операционного цикла, т.е. периода времени, за который на предприятии совершается один хозяйственный оборот, за анализируемый период увеличилась. Данное изменение операционного цикла говорит о менее эффективном использовании запасов и краткосрочной дебиторской задолженности.

Снижение длительности финансового цикла говорит о том, что предприятие в данном периоде стало лучше использовать свои возможности по производству и сбыту продукции, улучшая тем самым свое положение.

Основным показателем, характеризующим финансовый результат хозяйственной деятельности любой организации, является выручка. Именно ее размер и структура определяют все последующие показатели финансового результата. Для данного предприятия характерно увеличение размера выручки, которое составило 2968,3 тыс. руб. Данное увеличение произошло главным образом по причине расширения хозяйственной деятельности, наблюдается и увеличение величины себестоимости проданной продукции.

Валовая прибыль за рассматриваемый период составила 779,7 тыс. руб., что на 1166,3 тыс. руб. меньше аналогичного показателя за прошлый период. Удельный вес валовой прибыли в выручке предприятия сократился на 6,75%.

Негативно повлияло на величину прибыли от продаж снижение объема продаж. За отчетный период прибыль предприятия от продаж сократилась на 1166,3 тыс. руб. или на 6,75%. Данное снижение очевиднее всего произошло в результате уменьшения объема продаж.

Прибыль до налогообложения сократилась на 1297,4 тыс. руб. или на 7,17%. Данное изменение связано с увеличением прочих доходов на 0,2 тыс. руб. и прочих расходов на 131,3 тыс. руб. Она учитывает как всю безналичную амортизацию оборудования и зданий, так и стоимость финансирования долга. Однако при ее расчете не учитываются налоги.

В общем, чистая прибыль сократилась на 1318,5 тыс. руб. Следовательно, предприятие работает не так эффективно, как в предыдущем периоде. Руководству ИП следует принять меры по финансовому «выздоровлению» организации.

Рентабельность, характеризующая эффективность использования активов, называется экономической. Ее величина, рассчитанная по бухгалтерской и чистой прибыли для рассматриваемого предприятия в отчетном году сократилась на 26,3% и 26,6% соответственно. Данное изменение связано с небольшим увеличением коэффициента оборачиваемости. Финансовая рентабельность за отчетный год снизилась на 47% и 48% соответственно. Данное изменение произошло по причине сокращения в рассматриваемом периоде экономической рентабельности. Этому также способствовало незначительное снижение коэффициента автономии.