Анализ фининсово-хозяйственной деятельности предприятия

∆ Ксос общ = Ксос7 – Ксос1 = 0,41 – 0,53 = -0,12

∆ Ксос (А3) = Ксос2 – Ксос1 = 0,42 – 0,53 = -0,11

∆ Ксос (П4) = Ксос3 – Ксос2 = 0,44 – 0,42 = 0,02

∆ Ксос (А2) = Ксос4 – Ксос3 = 0,41 – 0,44 = -0,03

∆ Ксос (А4) = Ксос5 – Ксос4 = 0,41 – 0,41 = 0

∆ Ксос (А1) = Ксос6 – Ксос5 = 0,41 – 0,41 = 0

∆ Ксос (П3) = Ксос7 – Ксос6 = 0,41 – 0,41 = 0

Далее составляем таблицу влияния факторов на изменение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 9.

Влияние факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности и                              коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

Вывод. В отчетном периоде коэффициент текущей ликвидности сократился на 0,43. Данное уменьшение связано со снижением кредиторской задолженности и краткосрочных пассивов. Увеличению этого показателя способствовало повышение краткосрочной дебиторской задолженности и запасов.

В отчетном периоде также наблюдается сокращение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,12. Данный показатель уменьшился за счет сокращения быстрореализуемых и медленно реализуемых активов. Увеличению способствовало повышение устойчивых источников финансирования.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

1. Коэффициентом оборота – количество оборотов за период( Коб= В/ П)

2. Периодом оборота – количество дней, в течение которых совершается полный кругооборот( Тоб = 1/Коб. * 365 (в днях)).

Расчет показателей оборачиваемости представлен в таблице.

Таблица 10.

Расчет и оценка показателей оборачиваемости организации

Вывод. В отчетном периоде коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов понизились, а их обороты соответственно увеличились.

Уменьшение периода оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что у предприятия не появляются дополнительные возможности для развития хозяйственной деятельности. При этом увеличился период оборачиваемости краткосрочных обязательств на 8,11, что оказывает негативное влияние на развитие организации, т.к. свои краткосрочные кредиты и займы организация своевременно выплатить не сможет.

Незначительное увеличение оборачиваемости запасов на 0,10 говорит о том, что организация стала начала более эффективно использовать свои запасы и готовую продукцию. Наблюдается наибольшее увеличение показателей оборачиваемости краткосрочных обязательств и денежных средств на 44,41 и 52,99 оборотов соответственно.

Продолжительность операционного цикла, т.е. периода времени, за который на предприятии совершается один хозяйственный оборот, за анализируемый период увеличилась на 0,31 дней. Данное изменение операционного цикла говорит о менее эффективном использовании запасов и краткосрочной дебиторской задолженности.

Снижение длительности финансового цикла на 5,97 дней говорит о том, что предприятие в данном периоде стало лучше использовать свои возможности по производству и сбыту продукции, улучшая тем самым свое положение.

2.3. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ИП Иванов.

Для проведения анализа уровня и динамики финансовых результатов деятельности предприятия составляется следующая таблица.

Таблица 11.

Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Вывод. Из данных таблицы 11 следует, чистая прибыль предприятия сократилась за отчетный год на 1318,5 тыс. руб., а ее удельный вес в выручке уменьшился на 7,24%. Таким образом, чистая прибыль предприятия в отчетном периоде сократилась, несмотря на увеличение выручки. Это говорит о том, что увеличение выручки не оказало положительного воздействия на размер чистой прибыли организации и произошло, в основном, вследствие увеличения в отчетном году себестоимости оказанных услуг.

Выручка предприятия от продаж за отчетный период увеличилась на 2968,3 тыс. руб. Валовая прибыль за рассматриваемый период составила 779,7 тыс. руб., что на 1166,3 тыс. руб. меньше аналогичного показателя за прошлый период. Удельный вес валовой прибыли в выручке предприятия сократился на 6,75%. Это связано с тем, что в отчетном периоде наблюдался рост себестоимости проданной продукции, что и привело к снижению ее доли в выручке организации на 6,75%.

На величину чистой прибыли в общем случае влияют такие факторы, как прибыль от продаж, прочие доходы и расходы, отложенные налоговые активы, отложенные налоговые обязательства и текущий налог на прибыль.

Основным фактором, формирующим чистую прибыль, является прибыль от продаж. Данный показатель сократился в отчетном году на 1166,3 тыс. руб., а его доля в выручке уменьшилась на 6,75%. Данное снижение очевиднее всего произошло в результате уменьшения объема продаж.

Наблюдается небольшой рост прочих расходов (на 0,2 тыс. руб.). Негативное влияние на динамику чистой прибыли оказало незначительное увеличение прочих расходов на 131,3 тыс. руб., процентные расходы к концу года не наблюдаются.

Величина текущего налога на прибыль в отчетном году увеличилась незначительно, однако оказала небольшое влияние на уменьшение чистой прибыли. Отложенных налоговых активов за рассматриваемые периоды времени предприятие не имело. Наблюдается небольшой рост отложенных налоговых обязательств на 2,1 тыс. руб.

Прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим сократилась на 1166,3 тыс. руб. Чтобы выяснить причины такого изменения проводится факторный анализ.

Составим мультипликативную зависимость между прибылью от продаж и определяющими ее факторами:

Прибыль от продаж = Выручка • Рентабельность продаж

Выручка зависит от общего объема выпущенной продукции и средних цен на продукцию предприятия.

Выручка = Объем продаж • Цена

Индекс цен = 1,15

Чтобы определить влияние объема и цен на изменение выручки от продаж и соответственно прибыли от продаж, помимо отчетного и прошлого значений выручки от продаж, необходимо рассчитать выручку от продаж отчетного периода в ценах прошлого периода В'.

В' = В1 / I инф = 21814 / 1,15 = 18968,7 тыс. руб.

1. Определяем влияние изменения цен на изменение прибыли от продаж:

∆Ппр(z) = (В1 – В') • R0пр

R0пр = 1 – УС – УКР – УУР = 1 – 0,8967 – 0 = 0,1033

∆Ппр(z) = (21814 – 18968,7) • 0,1033 = 293,7 тыс. руб.

2. Определяем влияние изменения объемов продаж на изменение прибыли от продаж:

∆Ппр(Q) = (В' – В0) • R0пр = (18968,7 – 18845,7) • 0,1033 = 12,5 тыс. руб.

∆Ппр (В) = 293,7 – 12,5 = 281,2 тыс. руб.

3. Определяем влияние изменения уровня себестоимости на изменение прибыли от продаж.

∆Ппр (УС)= - В1• ∆УС = -21814 • 0,0675 = -1472,5 тыс. руб.

4. Определяем общее изменение прибыли от продаж:

∆Ппр (общ) = ∆Ппр(z) + ∆Ппр(Q) + ∆Ппр(УС) + ∆Ппр.(УКР) + ∆Ппр(УУР)

∆Ппр (общ) = 293,7 + 12,5 – 1472,5 = -1166,3 тыс. руб.

За отчетный период прибыль предприятия от продаж сократилась на 1166,3 тыс. руб. или на 6,75%. Данному снижению способствовали следующие факторы: увеличение в анализируемом периоде объема продаж продукции предприятия, в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 281,2 тыс. руб.; увеличение удельного веса себестоимости услуг в выручке предприятия на 6,75%, и как следствие снижение прибыли от продаж на 1472,5 тыс. руб.; повышение в анализируемом периоде цен на услуги предприятия, в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 293,7 тыс. руб.

Для анализа чистой прибыли составляется аддитивная модель:

ЧП = Ппр + ПрД – ПрР + ОНА – ОНО – ТН

Для проведения анализа балансовым методом составляется таблица изменений факторов и результативного показателя (табл.12) и таблица факторов роста и снижения (табл.13).

Таблица 12.

Динамика факторов, влияющих на чистую прибыль