Анализ фининсово-хозяйственной деятельности предприятия

Динамика рентабельности чистых активов предприятия в отчетном периоде аналогична изменению финансовой рентабельности, т.к. величина чистых активов предприятия и в прошлом и в отчетном периоде равна величине его капитала. Рентабельность оборотных активов организации, рассчитанная по бухгалтерской и чистой прибыли, за отчетный год сократилась соответственно на 27,22% и на 27,5%. Данное изменение показывает, что предприятие в рассматриваемом периоде стало менее эффективно использовать оборотные средства.

Произошло сокращение рентабельности внеоборотных активов, как по бухгалтерской прибыли, так и по чистой прибыли. Эффективность использования организацией внеоборотных активов в отчетном году увеличилась.

Рентабельность продаж организации в анализируемом периоде сократилась. Данное изменение произошло за счет увеличения уровня себестоимости оказанных услуг. Других факторов не наблюдалось.

Рентабельность продукции за отчетный период также снизилась. Ее сокращение составило 7,4%. Такая динамика крайне неблагоприятна, т.к. она снижает конкурентоспособность организации. Причиной данного изменения послужило увеличение затрат на производство и реализацию продукции. Можно отметить, что большинство показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия имели в отчетном году тенденцию к снижению, что свидетельствует о менее эффективной работе предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Эффект финансового рычага в ИП - положительный. Для организации остается важным увеличивать массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что позволит увеличить массу прибыли.

Заключение.

Проведенный анализ хозяйственной деятельности предприятия показал, что в настоящий момент его экономическое состояние недостаточно оптимально. У предприятия наблюдаются нарушения, связанные с динамикой экономических показателей, которые напрямую влияют на результаты деятельности предприятия.

В анализируемом периоде имущество организации увеличилось на 31,3%. Данное увеличение связано с изменением внеоборотных активов, но в большей степени – с изменением оборотных активов. Так как изменение имущества в большей степени связано с изменением оборотного капитала, то имущество стало более мобильным (более ликвидным). Необходимо отметить, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась. Это в большей степени связано с расширением хозяйственной деятельности предприятия.

По результатам расчетов величина собственных средств в обороте увеличилась, что указывает на рост устойчивости финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка соответствующих групп ликвидности показала, что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств со сроком погашения до 3-х месяцев и быстро реализуемых активов для покрытия обязательств со сроком погашения от 3-х до 6-ти месяцев. Также предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства в период от 3-х до 6-ти месяцев. Это говорит о том, что предприятие будет испытывать трудности в расчетах в течение 6 месяцев.

Анализ коэффициентов ликвидности показал, что текущих активов предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Также предприятию не хватает денежных средств для погашения краткосрочных обязательств, что обусловлено нехваткой оборотных активов и завышенным пассивом предприятия. В целом, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является ликвидным.

Анализ  финансового  состояния  показал, что  на  начало периода у предприятия было кризисное финансовое состояние. В этом случае у предприятия недостаточно средств для формирования запасов и часть запасов сформирована за счет кредиторской задолженности. Однако к концу года ситуация изменилась и финансовое состояние предприятия стало неустойчивым. Другими словами, к концу периода предприятие для финансирования запасов и затрат вынуждено было помимо собственных оборотных средств и средств долгосрочных кредитов и займов частично использовать средства, привлеченные с помощью краткосрочных кредитов и займов.

Анализ ликвидности показал, что платежеспособность предприятия нарушена. Так как, в течение следующих 6 месяцев предприятие, скорее всего, не сможет производить погашение своих краткосрочных обязательств за счет оборотных активов, следовательно, платежеспособность предприятия останется нарушенной.

Продолжительность операционного цикла за анализируемый период увеличилась. Данное изменение операционного цикла говорит о менее эффективном использовании запасов и краткосрочной дебиторской задолженности.

Снижение длительности финансового цикла говорит о том, что предприятие в данном периоде стало лучше использовать свои возможности по производству и сбыту продукции, улучшая тем самым свое положение.

Основным показателем, характеризующим финансовый результат хозяйственной деятельности любой организации, является выручка. Для данного предприятия характерно увеличение размера выручки, которое составило 2968,3 тыс. руб. Данное увеличение произошло главным образом по причине расширения хозяйственной деятельности, наблюдается и увеличение величины себестоимости проданной продукции.

В общем, чистая прибыль предприятия за анализируемый период сократилась на 1318,5 тыс. руб. Следовательно, предприятие работает не так эффективно, как в предыдущем периоде. Руководству ИП следует принять меры по финансовому «выздоровлению» организации.

Анализ показателей рентабельности показал, что в отчетном периоде наблюдается снижение по всем показателям, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности и увеличении коммерческого риска предприятия. Такая динамика крайне неблагоприятна, т.к. она снижает конкурентоспособность организации. Так как большинство показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия имели в отчетном году тенденцию к снижению, что свидетельствует о менее эффективной работе предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Эффект финансового рычага в ИП - положительный. Для организации остается важным увеличивать массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что позволит увеличить массу прибыли.

Таким образом предприятию можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния: в первую очередь для увеличения эффективности деятельности предприятия ему необходимо провести политику оптимизации запасов, мероприятия по снижению себестоимости выпускаемой продукции, ввести систему управления и контроля затрат и более эффективно и активно использовать заемные и собственные средства.

Список литературы.

1.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ финансовой отчетности»: учебник для вузов, 3-е изд., перераб. и доп. – М.: «Дело и Сервис», 2005. – 364с.

2. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ»: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624с.

3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360с.

4. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 320с.

Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов – М.: Элит-2000, 2005. – 560с.

6. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Юнити-Дана, 2005 – 448с.

7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: Юнити-Дана, 2004. – 471с.

8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс. – М.: Экономистъ Юристъ, 2006 – 480c.

9. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 264с.

10. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие для студентов ВУЗов – М.: Юнити-Дана, 2005. – 543с.

11. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с.

12. Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности». – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415с.

14. Экономический анализ. Учебник для ВУЗов. / Под ред. Л.Т. Гиляровской. / Изд. 2-е, доп. – М.: Юнити-Дана, 2004. – 615с.

15. Янковский К.П. Инвестиции. – СПб.: Питер, 2007. – 224с.