Наблюдаемое уменьшение числа оборотов совершаемых  дебиторской задолженностью и как  следствие увеличение продолжительности  одного оборота носит отрицательный  характер, вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности  в общей сумме задолженности  свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

 

Глава 3. Разработка рекомендаций по оптимизации  дебиторской и кредиторской задолженности СПК "Земцовский"

3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью

 

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору  по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных  работ или оказанных услуг. В  целом она разделяется на текущую  дебиторскую задолженность, которая  должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек  срок исковой давности.

Политика  управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей  политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в  оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении  своевременной ее инкассации.

Задачами  управления дебиторской задолженностью являются:

1. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;
2. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);
3. уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);
4. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

В настоящее  время общая сумма дебиторской  задолженности предприятия составляет около 109 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является, что эта задолженность образована одним должником. В 2008-2009 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2009-20010 гг. на 47 тыс. руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить  в составе предлагаемых услуг  долю номенклатурных позиций,  имеющих повышенный потребительский  спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для  увеличения эффективности использования  оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется  разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к  "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем  расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в виде таблицы 10.

 

Таблица 10. Исходные данные для проведения анализа

 

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

- коэффициент  оборачиваемости

 

Коб = Vр / СО

 

где Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность  одного оборота рассчитывается по формуле

 

Дл = Т / Коб

 

где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т - отчетный период, в днях.

В 2009 г. Коб₀ = 1041 / 1928 = 0,54

Дл₀ = 365/0,54 = 659,26 дней.

В 20010 г. Коб₁ = 1763/ 1315 = 1,34

Дл₁ = 365/1,34 = 272,39 дня.

Величину  абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя  способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

 

Δ СО = (СО₁ –СО₀ )* Кvp

 

где СО- величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO₁, CO₀ - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp- коэффициент  роста продукции (в относительных  единицах).

Δ СО = (1315-1928) * 1,69 = -614,59 тыс. руб.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

 

ΔСО = (Дл₁ - Дл₀) * V_1одн,

 

где Дл₁ ,Дл₀ - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V_1одн - однодневная реализация продукции, млн. руб.

ΔСО = (272,39-659,26)*0,005 = - 1,93 млн. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения  оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

 

Δ Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO₁

 

Δ Vр = (1,34-0,54) * 846 = 5232,8 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле

 

Δ Р = Р₀ * (Коб₁ / Коб₀) - Р₀

 

где Р₀- прибыль за базисный период;

Коб₁ , Коб₀ - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды

ΔР=-4160*(1,34/0,54)-(-4160)= 6156,8 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на предприятии СПК "Земцовский" проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к уменьшению убытка предприятия, а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты  в области управления финансами  предлагают следующие мероприятия  по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

1. исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска (при рассмотрении партнеров СПК "Земцовский" одним из таких является ОАО "Нелидовский маслосырзавод";
2. использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;
3. формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;
4. определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;
5. формирование условий обеспечения взыскания просроченной задолженности;
6. формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;
7. использование современных форм рефинансирования задолженности;

В основе формирования стандартов оценки покупателей  и условий предоставления кредита  лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему  условий, определяющих его способность  привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные  сроки выполнять все связанные  с ним финансовые обязательства.

Формирование  системы стандартов оценки покупателей  включает следующие основные элементы:

1. Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

- объем  хозяйственных операций с покупателями  и стабильность их осуществления;

- репутация  покупателя в деловом мире;

- платежеспособность  покупателя;

- результативность  хозяйственной деятельности покупателя;

- состояние  конъюнктуры товарного рынка,  на котором покупатель осуществляет  свою операционную деятельность;

- объем  и состав чистых активов, которые  могут составлять обеспечение  кредита при неплатежеспособности  покупателя и возбуждении дела  о его банкротстве.

2. Формирование  и экспертиза информационной  базы проведения кредитоспособности  покупателей имеет целью обеспечить  достоверность проведения такой  оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.). Экспертиза полученной информации осуществляется путем логической ее проверки; в процессе ведения коммерческих переговоров с покупателями; путем непосредственного посещения клиента (по потребительскому кредиту) с целью проверки состояния его имущества и в других формах в соответствии с объемом кредитования.

3. Группировка  покупателей продукции по уровню  кредитоспособности основывается  на результатах ее оценки и  предусматривает обычно выделение  следующих их категорий: