Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Министерство образования РФ

Кафедра экономики

Курсовая работа

По дисциплине " Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ".

на тему: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Выполнила студент

                             Ф.И.О.

                                                                           Число, подпись

Руководитель    работы                                     

                Ф.И.О

Нормоконтроль

Дата защиты

Оценка

                     Подпись руководителя

СОДЕРЖАНИЕ.

Введение.

Основная часть.

Глава 1: Характеристика объекта анализа (дебиторской и кредиторской задолженности).

Глава 2: Методы, приемы и способы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности.

Глава 3: Расчетно-аналитическая  часть.

1.      Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

2.      Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

3.      Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности.

4.      Роль  дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.

Вывод.

Список использованной литературы.

Приложения.

ВВЕДЕНИЕ

Целью данной курсовой работы будет являться  изучение дебиторской и кредиторской задолженности и их подетальный анализ.

Финансовое состояние предприятия,   его устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской  создает угрозу положения предприятия, тем самым требуя привлечения (частенько дорогостоящих) источников финансирования.

Поэтому очень важно изучать и проводить анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Задачами данного анализа будет являться:

-  анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

- сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по объему,  темпам  роста, оборачиваемости;

- роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса.

Глава 1: Характеристика объекта анализа (дебиторской и кредиторской задолженности).

         Предприятие может иметь одновременно кредиторскую и  деби­торскую задолженности.

Покрывать одну задолженность другой запре­щается. Дебиторская задолженность показывается в  активе,  креди­торская - в пассиве бухгалтерского баланса.

        В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской и кредиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия в целом оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Вообще сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это  происходит за счет сокращения периода ее погашения. Но если она уменьшается за счет уменьшения отгрузки продукции, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, снижение дебиторской задолженности не всегда оценивается положительно. Поэтому необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Так как, наличие последней создает финансовые затруднения,  и предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д. 

Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов,  своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ начинается с оценки состава, динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженности; оценки давности их появления; наличия, частоты и причин образования просроченной задолженности (по видам).

Оценивается качество задолженности по удельному весу в ней расчетов по векселям, т.к. они могут быть опротестованы, а это дополнительные расходы и утрата деловой репутации (кредиторская задолженность) или дополнительные гарантии получения долгов (дебиторская задолженность).

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности важно:

1.      потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;

2.      потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на соблюдение предприятием основного принципа финансовой политики - кредитование своих дебиторов на тех же условиях, на которых само получает кредит от поставщиков.

Кроме сравнения абсолютных величин дебиторской и кредиторской задолженности сравнивается продолжительность погашения дебиторской задолженности с продолжительностью использования кредиторской задолженности.

Положительным для предприятия является более продолжительный срок использования кредиторской задолженности.

Если срок погашения дебиторской задолженности больше срока использования кредиторской задолженности, то может возникнуть несбалансированность денежных потоков: предприятие вынуждено отдавать свои долги чаще, чем ему возвращают долги дебиторы

Глава 2: Методы, приемы и способы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности.

При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также ме­тод сопоставления.

Главная цель статистического анализа  — проследить динамику и структуру изменений состояния предприятия посредством оценки изме­нения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в со­поставимых (относительных) показателях;

       - расчет показателей динамических рядов;

       - построение трендовых и регрессивных моделей;

       -расчет индексов.

На мой взгляд, главенствующее место при анализе активов  занимает:

1. изучение структуры того или иного показателя;

2. характеристика динамики показателя;

3. оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) -  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Используемые формулы:

Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости  (днях);

Глава 3: Расчетно-аналитическая  часть.

1.      Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

В  процессе данного анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.  Если такие имеются, то срочно нужно принять меры. Для анализа дебиторской и кредиторской задолженности, кроме баланса еще используются  материалы первичного аналитического учета.

Прежде чем  переходить к более подробному анализу дебиторской задолженности  рассмотрим динамику и структуру имущества за 2000 год в таблице 1.

Таблица 1 -  Характеристика имущественного положения предприятия (за 2000 г.)

Из  таблицы  1  видно,  что  имущество  предприятия  за  отчётный  период выросло почти в 1,5 раза. Изменения произошли в основном, за счёт  увеличения количества запасов, долгосрочной дебиторской задолженности и денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 95,9 %, что говорит о мобильности активов.

Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.

   Рассмотрим подробнее структуру и динамику краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2000г. в таблице 2.

Таблица 2 – Структура и динамика краткосрочной дебиторской задолженности, долгосрочной дебиторской задолженности за 2000г.