Сравнительный анализ факторных рынков

     ^{К оборотному капиталу (или  оборотным активам, как его еще называют) относится сырье, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты — все то, из чего изготавливается продукция. После продажи произведенных товаров оборотный капитал полностью возвращается предпринимателю и снова может быть использован в производстве.}

     ^{Основной капитал  является главной  составной частью  имущества любой фирмы и представлен зданиями, сооружениями, машинами, станками, оборудованием, транспортными средствами и т.д. — всем тем, с помощью чего осуществляется производственный процесс. В нашей стране основной капитал принято также называть основными фондами.}

^{В отличие от оборотного, основной капитал  имеет высокую  стоимость. Поэтому на предприятии возникает проблема финансирования обновления (приобретения) основных фондов. Но поскольку основной капитал используется длительное время и переносит всю свою стоимость на выпускаемые изделия не сразу, а частями, предприятие получает возможность подготовиться к смене оборудования, заблаговременно сделав накопления в форме амортизационных отчислений. К концу срока жизни элементы основного капитала заменяются предприятием новыми за счет средств амортизационного фонда, сформированного в течение всего времени службы основного капитала.}

^{Рассмотрим  теперь последовательно  рынки оборотного и основного капитала.}

     ^{Рынок оборотного  капитала как рынок  ресурсов. Рынок оборотного капитала является типичным рынком ресурсов. В связи с этим и в принципах его организации, и в механизмах установления на нем равновесия имеется много общего с аналогичными процессами на уже рассмотренном мною рынке трудовых ресурсов. Так, объем спроса на материальные ресурсы, используемые в качестве оборотного капитала, носит производный характер по отношению к спросу на конечную продукцию и зависит от размеров последнего. При этом максимизация прибыли достигается в точке равенства предельного денежного продукта и предельных издержек соответствующего материального ресурса. Другими словами, при оптимизации фирмой спроса на оборотный капитал действует правило МRР = МRС.}

^{Точно так же на рынке  оборотного капитала могут сложиться  совершенная конкуренция, монопсония, монополия  и взаимная монополия, т.е. все те основные типы рыночных структур, детальный анализ которых был представлен в предыдущем разделе применительно к рынку труда (см. предыдущий раздел). Соответственно для материальных ресурсов, входящих в состав оборотного капитала типичны уже описанные для каждого из этих типов рынка кривые спроса и предложения.}

^{Совершенная конкуренция}

    

^{Типы рынков оборотного капитала}

^{Монопсония (олигопсония)}

^{Монополия (олигополия)}

^{Взаимная  монополия}

 

 

 

     ^{Совершенная конкуренция  (в чистом виде  или с элементами  монополистической  конкуренции) наблюдается  на рынках тех  материальных ресурсов, где и поставщики, и покупатели многочисленны. Например, ситуацию такого рода можно наблюдать на рынках универсальных, простых комплектующих изделий (резиновых прокладок, металлоизделий, электрической арматуры и пр.).}

     ^{Достаточно часто  встречаются монопсония  и олигопсония.  Именно такое положение имеет, например, место на многих предприятиях, перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию. Местный молокозавод выступает по отношению к колхозам и фермерам в роли монопсониста, т.к. других перерабатывающих предприятий поблизости нет, а при длительной транспортировке молоко скисает. Кстати, рыночное всевластие таких монопсонистов-переработчиков служит важной причиной тяжелого положения отечественных сельскохозяйственных предприятий. Последние именно в силу монопсонической структуры рынка вынуждены мириться с навязываемыми им закупочными ценами.}

     ^{Особого комментария  заслуживает монополистический  (олигополистический) тип рынка. Если на рынке труда соответствующее этому типу одностороннее господство профсоюза можно считать исключением, то на рынках материальных ресурсов такое положение весьма распространено. «Газпром», РАО «ЕЭС России», Транснефть, МПС и другие гигантские предприятия являются именно поставщиками ресурсов, служащих для других фирм в качестве оборотного капитала. Поэтому обычные для нашей страны жалобы директоров промышленных предприятий на то, что в годы реформ цены на электроэнергию, железнодорожные перевозки и сырье росли быстрее цен на готовую продукцию, имеют под собой прочное теоретическое обоснование. Монополисты имеют возможность навязывать своим потребителям завышенные цены на поставляемые ресурсы. Как, например, отдельно взятая фирма может бороться с завышенными железнодорожными тарифами? С ней никто и говорить-то на железной дороге не станет: Не хочешь платить — вези свой товар хоть на лошадях.}

     ^{Наконец, встречается  и взаимная монополия  (олигополия). При  типичном для России  высоком уровне  монополизации ситуация, когда поставщиком тех или иных материальных ресурс выступает один, а покупателем — другой монополист, отнюдь является редкостью.}

     ^{Важной особенностью  оборотного капитала, является то, что  его элементы легко  трансформируются  в денежные средства, быстро и постоянно  меняют товарную  форму на денежную  и обратно. На деньги закупается сырье, оно перерабатывается в готовую продукцию, та продается вновь превращаясь в деньги и т.д. Денежная компонента оборотного капитала называется оборотными, средствами фирмы.}

     ^{Постоянное наличие  достаточного объема  оборотных средств  является одним  из важнейших условий нормального ведения текущего бизнеса, ведь без них становится невозможной (или, по меньшей мере, резко осложняется) закупка сырья, электроэнергии и других элементов оборотного капитала. С объемом оборотных средств тесно связана и финансовая устойчивость предприятия. Действительно, как бы велика ни была стоимость принадлежащего предприятию имущества, мгновенно реализовать ее оно не может: не продавать же заводские помещения, чтобы расплатиться по текущим долгам за электроэнергию! На практике все подобные платежи осуществляются за счет оборотных средств.}

     ^{Рассчитывается даже  специальный показатель  — коэффициент текущей ликвидности, равный отношению оборотных средств к сумме наиболее срочных обязательств фирмы. В развитых странах падение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы обычно служит предвестником банкротства фирмы. В России этот коэффициент упал в среднем по всему народному хозяйству ниже единицы еще в 1996 г., что является показателем тяжелейшего положения всех предприятий страны.}

     ^{Дисконтирование.  Организация нового  производства невозможна без капиталовложений в сооружения, здания, оборудование. Дальнейшая работа предприятия также требует затрат, связанных с обновлением и восстановлением действующего основного капитала.}

    ^{Основной капитал является производственным фактором длительного пользования: его участие в хозяйственной деятельности фирмы продолжается в течение нескольких лет, а то и десятилетий с момента приобретения. В связи с этим особую важность в функционировании рынка основного капитала приобретает фактор времени.}

     ^{В самом деле, деятельность  любого производителя  сопряжена с необходимостью осуществления капиталовложений, или инвестиций — расходования денежных средств в данный момент в расчете получить определенный доход в будущем. Чтобы принять разумное решение о покупке оборудования или строительстве новой очереди завода, фирме нужно сравнить предстоящие затраты с отдачей, которая будет получена благодаря им.}

     ^{Принципиальное значение  здесь имеет то, что затраты и доходы, связанные с инвестициями, имеют разную временную локализацию. Расходы следует сделать уже в настоящее время, а доходы они принесут лишь в будущем. Следовательно, для принятия обоснованного инвестиционного решения следует уметь сопоставлять текущую стоимость (сегодняшние затраты) с будущей стоимостью (потенциальные доходы). Каким же образом решается проблема измерения «современной стоимости будущих доходов»?}

     ^{С экономической  точки зрения одинаковые  суммы, имеющие  разную временную  локализацию, отличаются по размерам. Действительно, существование в экономике прибыльных вариантов инвестирования денежных средств дает возможность получать доход от любой имеющейся в настоящий момент суммы. Доходы же будущих периодов вплоть до своего реального поступления дополнительную прибыль приносить не могут.}

     ^{Марксистское понимание  капитала и процента. Согласно радикально антикапиталистической точке зрения — марксистскому пониманию капитала, возрастание его стоимости происходит исключительно благодаря эксплуатации человека человеком. Именно этот прирост стоимости капитала или прибавочная стоимость, представляющая собой неоплаченный труд наемных работников, и составляет источник образования процента.}

     ^{Однако в виде  процента выплачивается  не вся прибавочная стоимость, а лишь ее часть. Обычно предприниматель берет капитал в ссуду для осуществления производственной деятельности. Полученная им в ходе производства прибыль делится на две части. Одна часть в форме предпринимательского дохода достается предпринимателю. Другая часть в виде процента должна быть отдана кредитору как плата за пользование предоставленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса на заемный капитал и его предложения. Легко заметить, что в этой части марксистская трактовка во многом соответствует узкому пониманию процента.}

     ^{Переход к широкому  пониманию процента  в марксистской  интерпретации начинается  с наблюдения за  капиталистами, лично  не принимающими  участия в управлении  предприятием — за так называемыми рантье, живущими на доход от ценных бумаг или банковских вкладов. В этой связи вводится разделение двух понятий: капитала-собственности и капитала-функции. Процент — доход капитала-собственности, плата капиталисту за то, что он является его владельцем. А предпринимательский доход — вознаграждение капитала-функции, присваеваемое капиталистом в связи с его организационной деятельностью по ведению бизнеса. С этой (широкой) точки зрения процент получает не только кредитор (ссудный капиталист), но и предприниматель, использующий в производстве свой собственный капитал, т.к. он в одном лице объединяет капиталиста-собственника и функционирующего капиталиста. Процент, таким образом, выступает как универсальная форма дохода капитала-собственности.}

^{Поскольку получение процента не требует от капиталиста-собственника никаких личных усилий, эта форма капитала критиковалась марксистами не только как эксплуататорская (таковым считается капитал в любой форме), но и как наиболее паразитическая.}

 

^{1.3 Рынок земли.}

 

^{Наряду  с трудом и капиталом  к числу важнейших  фактор производства относится и земля.}

     ^{В экономической  теории принято  различать широкую  и узкую трактовку фактора земля.}

     ^{В узком смысле  под землей понимаются  собственно земельные угодья. В ряде отраслей, например в сельском, лесном хозяйстве, в строительстве, в экономике городов (вспомним, в частности, о выгодном и невыгодном территориальном расположении магазинов), первостепенное значение имеют земельные площади, т.е. земля в узком понимании.}

     ^{В широком понимании  этого слова земля  означает все используемые в производственном процессе естественные ресурсы. Так, в добывающей или рыбной промышленности при строительстве гидроэлектростанций или хранилищ для ядерных отходов (их размещают в бывших соляных копях) земля ценна не столько площадью как таковой, сколько теми ресурсами, которые с ней связаны (в данных примерах – наличием полезных ископаемых, гидроресурсов, идеально сухих помещений на большой глубине).}

     ^{Велико значение  природных ресурсов и в других отраслях экономики. Ведь любая отрасль использует их в качестве сырья, топлива и энергии, они же служат базой разнообразных полуфабрикатов, т.е. рукотворных ресурсов. Все это вызывает необходимость детального изучения природных ресурсов и их рынка.}

^{Природные ресурсы — совокупность природных условий  которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и духовных ценностей.}

^{Возобновляемые  и невозобновляемые ресурсы. Возобновляемые природные ресурсы – ресурсы, которые по мере расходования воспроизводятся под действием природных процессов или сознательных усилий человека. В качестве примера можно привести солнечную энергию, круговорот воды в природе, поддержание растительностью уровня кислорода в атмосфере и аналогичные природные процессы. Действительно, произведя сегодня электроэнергию за счет преобразования потенциальной энергии падающей воды, гидроэлектростанция назавтра вновь оказывается обеспеченной этим «сырьем». И так — без всяких усилий человека — дело может длиться неограниченно долго. В то же время, скажем, плодородие почвы также может постоянно поддерживаться на высоком уровне, но это уже требует усилий человека, в частности внесения удобрений.}