Сравнительный анализ факторных рынков

   ^{Вследствие массового  оттока капитала  из страны происходит  свёртывание реального производства. Свёртывание производства, в конце концов, приводит к массовым увольнениям и безработице.}

   ^{Кризис также обуславливает  падение спроса  на многие товары (определённые  виды сельскохозяйственной  продукции, металлургическое и химическое сырье и полуфабрикаты, углеводородное топливо и т.д.). Это влечёт за собой как сокращение закупок соответствующей продукции, так и заметное снижение цен на неё. Всё это негативно сказывается на объёмах производства, на бюджетах, а, следовательно, на уровне занятости.}

   ^{Кризис существенно  сократил потребность  в рабочей силе. Oн  стал барьером  на пути иммигрантов  – гораздо более  эффективный, чем все прежние законодательные и административные меры. К примеру, единственным источником выживания большинства семей в Таджикистане являются денежные переводы от мигрантов, которые работают в России. В условиях кризиса Россия заявила о сокращении рабочих мест для иностранцев. Таким образом, и Таджикистан испытывает на себе последствия кризиса эпохи глобализации. По мнение некоторых политологов, если кризис затянется, в Таджикистан вернётся около половины находящихся в трудовой миграции в России граждан страны. Это грозит серьёзными социальными, экономическими и политическими проблемами для Таджикистана.}

   ^{Вернёмся в Россию. В первую очередь российская экономика испытывает острый дефицит ликвидности. Спрос на товары (пока преимущественно длительного пользования) падает. Некоторые жизненно важные отрасли промышленного производства уже ощутили болезненные последствия трудностей со сбытом. С нарастающими проблемами сталкивается сфера услуг. Повсеместно начались увольнения, хотя ещё не массовые, но, бесспорно, заметные. Широкое распространение получило сокращение заработной платы. На первых порах наибольшие потери несёт так называемый средний класс, прежде всего банковские и конторские служащие. Но не за горами то время, когда всю тяжесть кризисного развития почувствуют на себе и «синие воротнички» - многочисленный индустриальный пролетариат.}

   ^{«Финансовая подушка»  России (огромные финансовые накопления и резервы) смягчает некоторые отрицательные проявления кризиса, но резервы не бесконечны. Некоторые русские экономисты и политики до наступления кризиса отмечали, что Россия является своеобразным островком или «тихой гаванью», и мировой кризис не затронет нашу страну. Россия является чем угодно, только не «тихой гаванью». Россия страна, куда в период экономического бума ринулись портфельные инвесторы и откуда они побежали с наступлением кризиса. Хвастаясь досрочным сокращением государственного долга, наши власти допустили громадное увеличение корпоративных заимствований за рубежом. В итоге, когда начался кризис, возник резкий дефицит ликвидности. Кризис – троекратное снижение цен на нефть. Россия под двойным ударом – ведь доходы от нефти и газа составляют 40% её бюджета. Массированные вливания денег в экономику – быстрое таяние накоплений. За какие-то несколько недель золотовалютные резервы уменьшились на 100 млрд. долларов.}

   ^{В целом последствия  кризиса таковы : увольнения, сокращения рабочей недели, задержки зарплаты, обесценение доходов и социальных выплат вследствие инфляции и ползучей девальвации рубля.}

^{Безработных становится все больше и больше. Ежедневно  на биржу труда  обращается больше 5 тыс. человек. Но еще  больше людей подыскивает работу самостоятельно. Рост количества безработных набирает обороты каждый день, а не волнами, как прогнозировали эксперты. Правительственные меры по переобучению и миграции отечественные рекрутеры оценивают весьма скептически.}

   ^{Роструд обнародовал новые данные по числу безработных в России. Численность безработных на нынешний день составляет 2 034 тыс - это те, которые зарегистрированы в органах занятости и в перспективе получат статус безработных и пособие по безработице.}

   ^{Министр Минздравсоцразвития Татьяна Голикова в феврале повысила прогноз официальной безработицы по итогам года с 2,2 млн. человек до 2,8 млн. Какие же отрасли российской экономики стали уязвимыми в условиях мирового экономического кризиса?} 

   ^{Необходимо отметить, что реальная численность безработных в настоящее время в несколько раз больше цифр, опубликованных Рострудом, так как на биржу труда обращаются крайне мало людей. На то есть две причины. Пособие по безработице очень невелико – для крупных мегаполисов это мизерная сумма, поэтому люди предпочитают не тратить время зря, а скорее искать новую работу. Другая причина – сложности при постановке на учет на бирже труда, огромные очереди отнимают много сил и времени.}

   ^{Сокращения в компаниях  продолжаются постоянно.  Речь идёт о сокращениях людей определённых профессий. Как правило, это службы технической поддержки, маркетинг, офисные позиции. Очень сильно страдает консалтинг и сфера продаж.}

   ^{Конечно, есть  и те отрасли  рыночной экономики,  которые менее всего пострадали от кризиса, это в первую очередь, производители товаров народного потребления первой необходимости и фармацевтика. То есть производители товаров, без которых люди просто не смогут существовать.}

   ^{Ещё необходимо  отметить, один факт, что в период  кризиса российские работодатели с лёгкостью расстаются со своими сотрудниками. Западные же делают всё для того, чтобы минимизировать увольнения, - переучивают и занимаются их трудоустройством в другие организации. Кадровое агентство «Анкор» провело исследование рынка труда, и результаты: 31% компаний, работающих в России, сокращают численность персонала, а 18% уменьшают заработные платы своим сотрудникам. 13% компаний планируют сократить расходы на персонал путём сокращения рабочего времени.}

   ^{В зарубежных компаниях  увольнение сотрудников – крайне непопулярная мера сокращения издержек, и прибегают к ней только тогда, когда положение уже крайне тяжёлое. В российских компаниях сотрудников увольняют легко. Для иностранных компаний увольнение своих сотрудников – недешёвое удовольствие: необходимо оплатить выходное пособие. Увольнение персонала для зарубежных компаний ещё и удар по имиджу, а имидж они ценят очень высоко. Европейцы и американцы понимают, что люди – это основной их актив. И у них в первую очередь сокращаются расходы на маркетинг, аренду и ИТ.}

^{2.2 Рынок капитала в России.}

   ^{Рынок капитала в России — это место обращения ценных бумаг в виде акций, долговых обязательств, чеков и облигаций, где предъявляется спрос на них и формируется предложение. Рынок капитала служит для долгосрочного финансирования. Капитал бывает собственным и заемным и имеет свою цену на рынке. Спрос на капитал зависит от его производительности и характеризуется обратной (отрицательной) зависимостью от его стоимости, т.е. люди предъявляют все больший спрос на капитал, при условии что он выдается под низкий процент.}

^{Кроме того, РЦБ бывает первичным и вторичным.}

^{1. Первичный РЦБ — рынок, на котором осуществляется  первоначальное  размещение ценной  бумаги.  Соответственно  его  прямой функцией является мобилизация новых капиталов.  Лицо,  выпускающее  ценную  бумагу,  — эмитент, а лицо, приобретающее ее в свою собственность, — инвестор, вкладывающий}

^{свои  средства, инвестирующий какую либо деятельность. После того как инвестор купил ценную бумагу, он вправе ею распоряжаться, продать ее.}

^{2. Вторичный рынок занимается последующим  перераспределением  ценных  бумаг, и в этом состоит его ценность. Без рынка подобного вида были бы невозможны эффективное}

^{обращение ценной бумаги, его легкость, что отталкивало  бы  инвесторов.  Вторичный  рынок имеет в своей структуре две составляющие:}

^{1) биржевой рынок — совокупность действующих бирж, занимающихся обращением ценных бумаг;}

^{2) внебиржевой рынок — обращение бумаг вне биржи без определенного места, времени и правил торговли.}

^{2.3 Рынок земли в России.}

      ^{Россия принадлежит  к числу богатейших  по своим природным – как возобновляемым, так и невозобновляемым – ресурсам стран мира. К сожалению, в России значительная часть природных ресурсов пока не поставлена на службу производству и даже не стоит на его пороге, а является потенциальным, т.е. весьма неопределенным достоянием. Если бы большая часть российских поистине гигантских потенциальных богатств была превращена в реальные, то страна уже сегодня стала бы одной из богатейших и высокоразвитых.}

     ^{Тем не менее  роль природных  ресурсов в современной  экономике страны исключительно велика, а возможно даже гипертрофирована. Дело в том, что процесс адаптации к рынку у ресурсодобывающих отраслей оказался легче, чем у обрабатывающих. В условиях конкуренции с ведущими мировыми производителями, значительно проще создавать, скажем, созданную природой нефть, чем автомобили.}

     ^{Удельный вес основных  видов топливно-энергетических  ресурсов (нефти, нефтепродуктов, газа и др.) в общем объеме экспорта составлял в 1997 г. 46,1%, черных и цветных металлов – 16,3%. Если же учесть все статьи сырьевого экспорта, то более ¾ экспорта России приходилось на прямой и косвенный (в слабо обработанной форме) экспорт невозобновляемых ресурсов. На международном рынке современная Россия выступает почти исключительно в качестве поставщика сырья и полуфабрикатов.}

     ^{Продажа за пределами  страны стала главной  целью добычи и  первичной переработки  рысья, тогда как  внутреннее потребление отступило на 2-й план. Так за рубеж вывозится более половины всей добываемой нефти (в форме сырой нефти или нефтепродуктов), свыше 2/3 проката цветных металлов, еще большая часть производимого алюминия и других цветных металлов. В целом, согласно оценкам экспертов, от 1/3 до ½ всех производимых в стране товаров и услуг прямо или косвенно связано с экспортом сырья и его обслуживанием.}

     ^{Это обстоятельство  оказывает двоякое  воздействие на  российскую экономику. С одной стороны, добывающие отрасли (и в первую очередь топливно-энергетический комплекс — ТЭК) служат своеобразным амортизатором современного кризиса в стране, смягчают общее падение производства и зарабатывают средства (в том числе и валютные) для решения социальных проблем. Если готовая российская продукция с трудом пробивается на мировой рынок, то сырье пользуется там значительным спросом.}

^{Несмотря  на 4-кратное снижение внутреннего потребления проката, основная причина которого состоит в тяжелейшем кризисе отечественного машиностроения, отрасли благодаря расширению экспорта удалось почти не сокращать размеры производства. А, следовательно, сохранить в работоспособном состоянии производственные мощности, поддержать занятость, продолжить платить налоги и приносить стране валютную выручку.}

^{С другой стороны, национальные природные ресурсы во все большей степени используются за пределами страны, что:}

1. ^{делает экономику уязвимой по отношению к падению мировых цен на сырье;}
2. ^{порождает опасность растраты невозобновимых ресурсов.}

     ^{Рассмотрим оба  этих момента подробнее.}

     ^{Гипертрофированное значение вывоза невозобновляемых ресурсов ставит успехи и провалы экономического развития России в прямую связь с уровнем мировых цен. В частности, одной из главных причин тяжелейшего финансово-экономического кризиса 1998 г., перечеркнувшего надежды на быстрый переход российской экономики к росту, было резкое падение мировых нефтяных цен с 20—22 долл. за баррель в 1996 г. до 10—12 долл. в конце 1998 г. Оно резко сократило валютную выручку экспортеров, уменьшило предложение долларов в стране и, как следствие, спровоцировало падение курса рубля и последовавший за ним кризис.}

     ^{Более того, гигантские  объемы российских  продаж сырья сами оказывают понижательное воздействие на уровень мировых цен, т.к. изменяют соотношение спроса и предложения в глобальных масштабах. Это произошло, в частности, в последнее время с ценами на алюминий, медь и никель.}

^{Одновременно  ускоренное расходование российских невозобновляемых ресурсов оказывает повышательное воздействие на будущие цены, по которым пойдет реализация законсервированных (но – увы! — не Россией, а более предусмотрительными странами) ресурсов. Прямое негативное воздействие на нашу страну это может оказать в случае ее превращения из экспортера в импортера отдельных ресурсов. Применительно к нефти такая перемена, в частности, возможна уже в первое десятилетие нового тысячелетия.}

^{Опасность растраты невозобновимых ресурсов вызвана  тем, что в современных  российских условиях рыночные механизмы  способствуют одностороннему предпочтению текущего (экспортного) использования невозобновляемых ресурсов над их консервацией. Причины низкой привлекательности консервации ресурсов в первую очередь связаны с неопределенностью прав собственности и высокими экономическими и политическими рисками в России.}

^{Так, находившиеся в 1998 г. на рекордно низком за последние 25 лет уровне цены на нефть, по мнению большинства экспертов, в среднесрочной перспективе должны резко повыситься. В этих условиях консервация нефтяных запасов в принципе является весьма выгодным делом. Однако с позиций нынешних российских собственников данного ресурса она все равно может представляться нерациональной. Ведь неизвестно, останутся ли они владельцами соответствующего месторождения через 5 лет, когда придет время получать прибыль от повышения цен.}

     ^{С другой стороны,  текущее экспортное  потребление невозобновляемых ресурсов исключительно выгодно:}