Содержание

                                                                                                                                                                             

                                                                                                                    
 
 
 
 
 

Введение

 

     Переход экономики России к рыночным отношениям сопровождается кардинальными изменениями, особенно в сфере обращения. Эффективное функционирование современного рынка находится в прямой зависимости от постоянно воспроизводимой рыночной среды. Важным его элементом является рыночная инфpаструктуpа, представляющая собой систему пpедпpиятий и организаций, обеспечивающих движение товаров, услуг, денег, ценных бумаг, рабочей силы. К таким учреждениям принадлежат биржи.

     Создание  биржевых институтов выступает необходимым  условием функционирования рыночного  механизма. [6,156]

     Биржа - постоянно действующий рынок  массовых взаимозаменяемых товаров (ценных бумаг, перевозок), предполагающий свободу товарного производства, конкуренции и цен.

     Характерной чертой биржи является моментальность встречи спроса и предложения, сменяемость  ролей и резкое ускорение процесса заключения сделки.

     Биржи, входящие в современную систему рынка, способствуют непрерывности процессов расширенного воспроизводства и ускорению кругооборота общественного продукта. Благодаря биржам сокращается время обращения товаров, что повышает эффективность использования основных фондов, трудовых ресурсов, уменьшает потребность в оборотных средствах, банковском кредите и тем самым позволяет увеличивать ресурсы, направляемые в другие отрасли.

     Поскольку биржи имеют большое значение для народного хозяйства как перевалочные базы заемного капитала на пути от частных лиц к предприятиям, ввиду того, что с ними тесно связано представлении об эффективном перераспределении капитала, к биржам по праву приковано внимание общественности, политиков и контрольных органов – этим и обусловлена актуальность данной темы.[9,45]

     Несовершенство  российского законодательства, отсутствие культуры корпоративного управления, недостатки системы раскрытия информации, требующая доработки техническая база являются основными особенностями фондового рынка России.

     Цель  данной работы: определение понятия и сущности биржи, ее роли в рыночной экономике.

     Задачи  работы:

     - выявить сущность биржи, рассмотреть ее задачи и функции в экономике;

     - рассмотреть признаки фондовой и товарной бирж;

     - понять роль бирж в экономике, через призму ее функций.

     Предмет исследования – роль бирж в экономике страны.

     Объект  исследования – биржа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Система обеспечения функционирования организованных рынков – биржа

1.1. Главное понятие экономики - рынок

 

     Одним из  основных понятий современной  экономики является  рынок.   Его можно понимать  и как совокупность  экономических отношений по распределению общественного продукта, и как экономическую категорию, и как место непосредственной встречи покупателя и продавца, и как просто место совершения сделок.

     Несомненно, понятие рынка как места сделок  кардинально изменилось за последние сто лет.   В былые времена  русские купцы специально съезжались в крупный город на  ярмарки, чтобы   оценить  спрос или предложение и заключить сделки. При этом они   тратили деньги на транспортировку товаров,  его охрану, на перевоз денег и их  защиту от подделки. В наши дни с развитием средств электронных коммуникаций  люди могут   находиться  в разных частях  страны или мира, по разные стороны океанов, на расстоянии  нескольких часовых поясов и в один момент   заключать друг с другом сделки,  передавать права на собственность и производить расчеты друг с другом.  Конечно, это можно сделать не на каждом рынке и не с каждым товаром.   Такие рынки можно пересчитать по пальцам, но обороты на них могут превышать   ежедневные обороты на всех остальных рынках страны вместе взятых. Такие рынки являются организованными и получили  название биржи.[7,56]

     Основными отличиями биржи от простого рынка  является то, что на них можно  торговать только  стандартными товарами.  Иначе и не могло быть, а то один продавал бы   товары одного качества, другой бы другого,  и нельзя было бы определить цену того товара, который  есть у тебя.   В регламенте работы биржи  строго указывается, каким свойствам должен удовлетворять товар: его физические характеристики,  объем одной партии,  где он должен находиться,  в какой упаковке он должен быть представлен.  Получается, что единственным переменным параметром товара может быть только его цена.   Из-за такой особенности   торговли на бирже в мире  при всем разнообразии сортов нефти   официально котируется только один сорт:  Brent Oil, а все остальные, в том числе и российская Urals Oil,   оценивается с помощью умножения цены Brent Oil на специальный коэффициент.  То же самое относиться и к драгоценным металлам, и к лесу, и к  зерну.  Поэтому  золото всегда  имеет пробу  9999 ("четыре девятки"), а медь  - одну и ту же чистоту.  Это позволяет  торговцу на бирже  продавать и покупать какой-то товар,   будучи уверенным в том, что  в результате таких операций он получит назад точно тот же  товар, что имел в начале торгов.[3,169]

     В начале девяностых годов  в нашей  стране был бум  создания товарных бирж.  Например, в одном только Иркутске их было не меньше пяти,  в то время как на все США их приходилось не более полусотни.  По прошествии нескольких лет  они почти все закрылись,  а крупнейшая в  стране  Российская товарно-сырьевая биржа (РТСБ), организованная  известным политиком и бизнесменом К.Боровым переориентировалась на торговлю ценными бумагами и стала называться Российской биржей.  В связи с этим  нашей стране нет   достаточного опыта функционирования товарных биржи  и сейчас я не знаю ни одной таковой. Зато   при расцвете российского рынка ценных бумаг в 1997 году  создали   достойную мирового уровня инфраструктуру  фондового рынка,  ядром которых являются торговые площадки.

1.2 Определение и признаки бирж

 

     Биржа в классическом понимании - это место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам, объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение.

     Абсолютное  большинство бирж - это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

     Биржевая  торговля организуется торговцами для  облегчения процесса торговли, для  выработки более эффективного механизма  и впоследствии, хеджирования (защита, страховка от неблагоприятного изменения цен).

     Признаками  биржи являются:[5,103]

     1. биржевая деятельность концентрируется  в местах производства и потребления  товаров;

     2. ведется по специфическим видам  товаров (так называемым, биржевым  товарам);

     3. ведется крупными партиями;

     4. ведется в отсутствии товара по образцам, описаниям;

     5. ведется контрактами и договорами  на их поставку в будущем  и правом на заключение таких  договоров в будущем;

     6. проводится регулярно, учитывается  концентрация спроса и предложения,  а также покупателей и продавцов;

     7. отличается гласностью торгов, все  желающие могут получить информацию  об объеме заключенных сделок  и ценах;

     8. свободное ценообразование, цены  чувствительны и очень реагируют  на конъюнктуру рынка;

     9. ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от имени производителей и потребителей товара;

     10. отсутствие влияния прямого воздействия  государства на процесс биржевого  торга;

     11. вырабатывает два стандарта: по  качеству и по ценам товаров.

1.3 Функции биржи

 

     Биржа - организующая, системообразующая часть рыночной структуры. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

     Функции биржи:[8,109]

     1. Организация рынка сырья с  помощью биржевого механизма:

     - прежде всего, биржа обеспечивает  спрос на сырье, который прямо  не связан с его использованием. Специфический биржевой спрос  и предложение осуществляют деятели  биржи - биржевые спекулянты. Биржевая  торговля обеспечивает возможность  того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

     - на бирже обращается не сам  товар, а титул собственности  на него или же контракт  на поставку товара. Современная  товарная биржа - это рынок  контрактов на поставку товара  при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение;

     2. Выявление и регулирование биржевых  цен.

     Биржа участвует в выявлении и регулировании  цен на все виды биржевых товаров  концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению.

     Биржевая  цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается  как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров. Котирование цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их последующей публикацией.

     Отсюда  виден еще один из компонентов  организации рынка - стабилизация цен:[3,26]

     - колебания цены, вызванные расхождением  реального спроса и реального  предложения, слабо эластичны,  не погашаются немедленно, а скорее  обладают кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации;

     - важный фактор стабилизации цен  является гласность заключения  сделки, публичное установление  цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

     3. Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых  для потребителей и потому  обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

     4. Биржи выполняют товаропроводящую  функцию, т.е. ту функцию, из-за  которой они первоначально и  возникли - покупка и продажа реального  товара.

     5. Стабилизируя цены на ограниченный  список сырья и товаров, биржи стабилизируют и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

     6. Стабилизация денежного обращения  и облегчение кредита.  Биржа  увеличивает емкость денежного  обращения, т.к. она представляет  собой сферу максимальной ликвидности  товаров. Биржа - одна из важнейших сфер приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

     7. Урегулирование всевозможных споров  и разногласий между сторонами  - арбитражная деятельность. В процессе  биржевых торгов в силу самых разных причин (ошибка, попытка обмана и т.д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

     8. Формирование и функционирование  мирового рынка. Современная товарная  биржа в этом моменте соединяет  функционирование товарной, фондовой  и валютных бирж.