Рейтинговый анализ организации

     Авторы  предполагают использовать 5 показателей, наиболее часто применяемых и  полно характеризующих финансовое состояние [11]

     1) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками (критерий данного коэффициента >= 1);

     2) коэффициент текущей ликвидности, характеризует степень общего покрытия (оборотными активами) суммы срочных обязательств (критерий >= 2);

     3) интенсивность оборота авансируемого капитала характеризует объем выручки от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль капитала, определяется по формуле /б/

КИ = выручка от реализации / общая сумма  капитала (1.6)

критерий >= 2,5; 

     4) коэффициент менеджмента (эффективность управления предприятием) характеризуется соотношением прибыли от реализации продукции и выручки от реализации, определяется по формуле /б/

     КМ = прибыль от реализации / выручка  от реализации  (1.7)

критерий >= ( n-1 ) / r

где  r – учетная ставка Центробанка России

     5) рентабельность собственного капитала, характеризует прибыль до налогообложения на 1 рубль собственного капитала определяется по формуле /б/

     КР = прибыль до налогообложения / собственный  капитал (1.8)

критерий >= 0,2

     При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням (критерию) рейтинговое число будет равно 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

     Согласно  формуле /б/

     R= L / (1/LNi * Ki)        (1.9)

рейтинговое число, определяемое на основе 5 вышеуказанных коэффициентов, выглядит следующим образом:

     R = 2 х КСОС + 0, 1 х КТЛ + 0,08 х КИ + 0,45 х КМ + КР  (1.10)

     Л.М. Бурмистрова предлагает рейтинговую оценку (R) финансовой (рыночной) устойчивости проводить на основе шести основных показателей [5]:

     1) коэффициент автономии определяется по формуле /б/

     Ка = собственный капитал / общая стоимость  источников   (1.11)

     2) коэффициент маневренности собственного капитала (мобильности) определяется по формуле /б/

     Кмоб. = собственные оборотные средства / собственный капитал (1.12)

     3) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками определяется по формуле /б/

     Ксос = собственные оборотные средства /оборотные активы  (1.13)

     4) коэффициент устойчивости экономического роста определяется по формуле /б/

     Куэр = (чистая прибыль - дивиденды выплаченные  акционерам) / Собственный капитал          (1.14)

     5) коэффициент чистой выручки определяется по формуле /б/

     Кчв = (чистая прибыль + амортизация) / выручка  от реализации продукции            (1.15)

     6) коэффициент соотношения производственных активов к стоимости имущества определяется по формуле /б/

     Кп/к = производственные активы / общая стоимость  имущества (1.16)

     Для получения рейтинговой оценки (R) используется формула /б/

     R = √ Ка² + Кмоб² + Ксос² + Куэр² + Кчв² +  Кп/и²    (1.17)

     Учитывая  многообразие финансовых процессов, множественности  показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических  оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организаций, многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Л.В. Донцова предлагает использовать 5 показателей.

     Сущность  такой методики заключается в  классификации организаций по уровню риска, т. е. любая анализируемая  организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов исходя и из фактических значений показателей финансовой устойчивости:

     1 класс – организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку;

     2 класс – организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные;

     3 класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным;

     4 класс – это организация особого внимания, так как имеется риск при взаимоотношении с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса;

     5 класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

     По  моему мнению, предложенный рейтинговый  анализ организации каждый автор  описывает подробно, и мы можем использовать показатели любого автора. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА 

СХПК  «НИВА» БЛАГОВЕЩЕНСКОГО РАЙОНА.

2.1 Организационная характеристика предприятия 

     Район образован 20 августа 1930 года, когда, согласно постановлению президиума ВЦИК, было ликвидировано разделение Башкирской Автономной Республики на кантоны и образовано 48 районов.

     Район преимущественно аграрный, на его  территории 12 сельскохозяйственных предприятий, в том числе 9 сельскохозяйственных производственных кооперативов, одно товарищество на вере, одно агрохозяйство и одно ООО. Действует 38 крестьянских фермерских хозяйств.

     Благовещенский  район расположен в центральной части Башкортостана, в пригородной зоне Уфы. Площадь района составляет 2291 км². Граничит на юге с Уфимским и Иглинским, на западе – с Кушнаренковским и Бирским, на севере – с Мишкинским, Караидельским и на востоке – с Нуримановским районами.

     Основная  часть территории района находится  в пределах Прибельской увалисто-волнистой равнины, северо-восточная часть относится к Уфимскому плато. По юго-западной окраине района протекает река Белая, по восточной - ека Уфа с притоками Уса и Изяк. В долинах рек, особенно Белой, немало пойменных озёр. Леса занимают 21,2 % территории района. Распространены светло-серые лесные почвы, по долинам Белой и Уфы -почвы речных пойм. Выявлены месторождения нефти, песчано-гравийной смеси, щебня, известняка, керамзитовой глины.

     Климат  района умеренно континентальный, достаточно влажный, лето тёплое, зима умеренно холодная и продолжительная. Средняя температура января -13,7 °C, минимальная -48,5 °C; июля +19,3 °C (1979 год), максимальная +38,6 °C (1952 год). Среднегодовая температура воздуха +3,4 °C. Среднее количество осадков - 577 мм.

     Число солнечных дней в году колеблется от 287 в Аксёнове и Белорецке до 261 в Уфе (наименьшее число дней приходится на декабрь и январь, наибольшее - на летние месяцы).

     Средний абсолютный минимум температуры  воздуха составляет – 41°, абсолютный максимум +38°. Устойчивый переход температуры воздуха через 0° происходит 4-9 апреля весной и 24-29 октября – осенью, в горных районах соответственно 10-11 апреля и 17-21 октября. Число дней с положительной температурой воздуха 200-205, в горах 188-193. Средняя дата последнего заморозка 21-30 мая, самая поздняя 6-9 июня, а в северных и горных районах - 25-30 июня. Средняя дата первого заморозка 10-19 сентября, самая ранняя - 10-18 августа.

     В год выпадает 300-600 мм осадков, наблюдается достаточно резкая дифференциация осадков по территории республики, и их количество при этом зависит в первую очередь от характера атмосферной циркуляции. Особенно сильно здесь влияние Уральских гор. На западных склонах Уральских гор годовая сумма осадков достигает 640-700 мм, на восточных склонах не превышает 300-500 мм, в западной равнинной части Башкортостана – 400-500 мм. 60-70 % осадков выпадает в тёплое время года (с апреля по октябрь). На летние месяцы приходится максимум суточного количества осадков (78-86 мм).

     Самая ранняя дата появления снежного покрова 12-20 сентября, самая ранняя дата образования устойчивого снежного покрова - 16-24 октября, в горных районах 5-12 октября, средняя дата установления снежного покрова - 3-13 ноября. Средняя дата схода снежного покрова 14-24 апреля. Число дней со снежным покровом составляет 153-165, в горных районах - 171-177. Средняя и наибольшая высота снежного покрова 36-55 см, максимальная высота может достигать 106-126 см. Средняя плотность снежного покрова при наибольшей высоте 240-300 кг/м3.

     В аграрном отношении почвы Благовещенского района являются в большинстве пригодными для всестороннего сельскохозяйственного использования.

     Общая площадь района составляет 163503 га, из них пашни занимают 95200 га ил 60% от общей площади района. Сенокосы занимают 3150 га. Под выгонами занята площадь 26500 га. Лесные площади всего 25079 га, под лесными полосами – 3820 га. Государственный  лесной фонд составляет 20278 га, болота – 430 га, приусадебные земли – 2380 га.

     Природные зоны. Природа наделила ее своеобразной красотой: привольные степи чередуются чащами лесов, речными долинами.

     Зона  лесов занимает более 25000 га и расположена  на северо-западе и юго-западе района. Леса представлены в основном широколиственными листопадными деревьями с преобладанием липы, осины, березы, дуба. В травяном покрове основным растением является сныть, к которой примешиваются звездчатка злаковая, бобовник и др. Для подлеска характерна орешник, бересклет, рябина.

     Пойменные леса образуют ивы, тополя, липы, ильмы. По заболоченным участкам поймы встречается  черная ольха.

     Значительная  часть степной зоны района распахана, остались только неудобные участки: овраги, склоны холмистых участков, заболоченные территории.

     Вдоль русла рек расположены высокоурожайные  пырейно-костровые луга из ежа сборной, овсяницы луговой, тимофеевки луговой.

     Пойменные луга нарушены выпасом и превратились в низкотравные выгоны с преобладанием  подорожника, лапчатки гусиной, одуванчика, клевера ползучего и др. 
 
 
 

2.2 Экономическое состояние предприятия 

     Основные  фонды являются наиболее значимой составной  частью предприятия и его внеоборотных активов.

     Основные  средства – это основные фонды, выраженные в стоимостном измерении. Основные средства (основные фонды) относятся к важнейшим факторам эффективности любого производства.

     Основные  средства – это средства труда, которые  неоднократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на производимую продукцию частями по мере снашивания.

     Роль  основных средств в процессе труда  определяется тем, что в своей  совокупности они образуют производственно-техническую  базу и определяют производственную мощность предприятия.