Валютні операції ПАТ Приватбанк

  а) Збільшують ризик:

  - коливання валютних курсів;

  - відкриті валютні позиції.

  б) Зменшують ризик:

  - ліміти позицій за валютами;

  - контроль за ризикам з боку керівництва.

  2. Методами хеджування (страхування)  валютного ризику є:

  - погодження надходжень і платежів (структурне балансування);

  - «валютні кошики» - набір валют, об'єднаних у певних пропорціях, тобто курс валюти стосовно певного набору інших валют;

  - методи короткострокового хеджування - поєднують форвардні, опціонні угоди та угоди «своп»;

  - методи довгострокового хеджування - фінансові ф'ючерси і дисконтування вимог у валюті (уступка права вимоги боргу в іноземній валюті замість негайно сплаченої суми банком у національній або іншій валюті).

  Валютна позиція банку - це співвідношення між  сумою активів та позабалансових вимог у певній іноземній валюті та сумою балансових та позабалансових зобов'язань у цій же валюті. Вона буває:

  - відкрита - не дорівнює нулю, веде за собою додатковий ризик у разі зміни валютного курсу;

  - відкрита довга - вартість активів та позабалансових вимог перевищує вартість пасивів та позабалансових зобов'язань у кожній іноземній валюті;

  - відкрита коротка - вартість пасивів та позабалансових зобов'язань перевищує вартість активів та позабалансових вимог у кожній іноземній валюті;

  - закрита - дорівнює нулю.

  Валютний  ризик - це ризик втрат, обумовлений  несприятливою зміною курсів іноземних  валют у ході здійснення угод по їхній купівлі-продажу. Валютні операції підрозділяють на «касові» і «термінові». До термінових угод належать: форвард, ф'ючерси, опціони.

  Зміст термінових видів угод з точки зору ризику такий :

  1) Форвард.

  Форвардною  угодою називається така угода, при  якій курс встановлюється в даний  час, а обмін валютами відбувається в майбутньому. Якщо є реальна можливість виникнення валютного ризику в майбутньому, він покривається форвардной угодою.

  2) Опціонні операції.

  Опціон - це угода між покупцем і продавцем, що надає покупцю право - але не зобов'язання - купувати валюту в продавця опціону або ж продавати її.

  3) Ф'ючерси.

  Ф'ючерсні  контракти укладають на спеціальних біржах і, на відміну від форвардного контракту, ф'ючерс не передбачає реальну купівлю-продаж валюти.

  Валютні ризики управляються в банках різноманітними методами. Першим кроком до управління валютними ризиками всередині структури  банку є встановлення лімітів на валютні операції. Так, наприклад, дуже поширені такі види лімітів:

  - ліміти на іноземні держави;

  - ліміти на операції з контр-партнерами і клієнтами;

  - ліміт інструментарію;

  - ліміт збитків.

  Методом управління валютним ризиком є аналіз змін курсів валют. Такий аналіз буває фундаментальним і технічним.

  Фундаментальний аналіз зміни курсів валют заснований на припущенні, що основні зміни  курсів відбуваються під дією макроекономічних чинників розвитку економік країн-емітентів  валюти.

  Технічний аналіз простежує тенденцію коливань курсів валют і дає сигнали до купівлі та продажу.

  В Україні згідно з «Положенням  про встановлення офіційного курсу  гривні до іноземних валют та курсу банківських металів» Національний банк України визначає порядок установлення і використання офіційного курсу гривні до іноземних валют та банківських металів:

  1. Національний банк України (далі - Національний банк) установлює  офіційний курс гривні до іноземних  валют, міжнародних рахункових  та тирчасових грошових одиниць, а також офіційний (обліковий) курс банківських металів (далі - офіційний курс гривні до іноземних валют та банківських металів).

  2. Офіційний курс гривні до іноземних  валют та банківських металів  установлюється:

  - щоденно - для вільно конвертованих валют (1-а група Класифікатора іноземних валют та банківських металів ), для іноземних валют інших країн, які є головними зовнішньоекономічними партнерами України, і для банківських металів;

  - один раз на місяць - для інших іноземних валют;

  - один раз на місяць повторно - для спеціальних прав запозичення (далі - СПЗ).

  3. Офіційний курс гривні до іноземних  валют та банківських металів  розраховується:

  а) до долара США - на підставі котирування  валюти на міжбанківському валютному  ринку та з урахуванням інформації про діючий офіційний курс Національного банку і про проведені ним операції з купівлі-продажу іноземних валют 1ї групи Класифікатора, а також відомостей про курсові та цінові зміни на світових фінансових та товарних ринках, інших показників, зміна яких може впливати на валютний ринок України;

  б) до таких валют: австралійський долар, англійський фунт стерлінгів, датська  крона, естонська крона, ісландська крона, канадський долар, латвійський  лат, литовський літ, норвезька крона, польський злотий, сінгапурський долар, словацька крона, турецька ліра, угорський форинт, чеська крона, шведська крона, швейцарський франк, юань женьміньбі (Китай), японська єна, євро, лев (Болгарія), вон Республіки Корея, долар Гонконгу, кіпрський фунт, мальтійська ліра, новозеландський долар, румунський лей, словенський толар, хорватська куна - на підставі інформації про курс гривні до долара США, установлений згідно з підпунктом «а» цього пункту, та про щоденний фіксинг курсів валют до євро Європейського центрального банку;

  в) до таких валют: азербайджанський манат, білоруський рубль, казахстанський тенге, молдовський лей, російський рубль, туркменський манат, узбецький сум, вірменський драм, грузинський ларі, киргизький сом, таджицький сомоні - на підставі інформації про курс гривні до долара США, установлений згідно з підпунктом «а» цього пункту, та про курси національних валют до долара США, установлені відповідними центральними (національними) банками держав;

  г) до таких валют: бразильський ріал, в'єтнамський донг, єгипетський фунт, ізраїльський новий шекель, індійська рупія, іранський ріал, іракський динар, кувейтський динар, ліванський фунт, лівійський динар, мексиканське нове песо, монгольський тугрик, пакистанська рупія, перуанський новий сол, саудівський ріал, сирійський фунт, новий тайванський долар, франк КФА, чилійське песо - на підставі інформації про курс гривні до долара США, установлений згідно з підпунктом «а» цього пункту, та про поточні кроскурси відповідних валют до долара США на міжнародних валютних ринках, у тому числі тих, що публікує газета «Financial Times»;

  ґ) до СПЗ - на підставі інформації про  курс гривні до долара США, установлений згідно з підпунктом «а» цього  пункту, та про курс СПЗ до долара США, установлений Казначейським управлінням  Міжнародного валютного фонду (далі - МВФ).

  Офіційний курс гривні до долара США для розрахунків  з Індією визначається розрахунково.

  4. Для розрахунку курсу гривні  до іноземних валют використовується  інформація про котирування іноземних  валют за станом на останню  дату.

  5. До банківських металів: золота (959, XAU), срібла (961, XAG), платини (962, XPT) та паладію (964, XPD.

  6. Якщо немає поточних котирувань  банківських металів на Лондонському  ринку дорогоцінних металів та  ринку платини і паладію для  визначення офіційних (облікових)  курсів банківських металів, то використовується їх значення за попередній день.

  7. Інформація про фіксинг золота, срібла, платини та паладію для  визначення офіційних (облікових)  курсів цих банківських металів  отримується по міжнародній інформаційній  мережі Reuters та Інтернет.

  8. Офіційний курс гривні до іноземних  валют та банківських металів  розраховується Департаментом валютного  регулювання та затверджується  першим заступником Голови Національного  банку.

  9. Офіційний курс гривні до іноземних  валют та банківських металів використовується резидентами та нерезидентами України для здійснення бухгалтерського обліку операцій з іноземною валютою та банківськими металами, а також для здійснення Національним банком валютних операцій з Державним казначейством України.

  10. Національний банк установлює  офіційний курс гривні до іноземних  валют та банківських металів  без зобов'язання здійснювати  за ним операції з купівлі-продажу іноземної валюти та банківських металів(Додаток А, Додаток Б). 

3.   Правове забезпечення здійснення валютних операцій

 

  Правове забезпечення здійснення валютних операцій комерційних банків України обумовлюється  наступними нормативноінструктивними документами НБУ:

  а) «Положенням про оформлення та виконання  документів на перерахування, зарахування, купівлю та продаж іноземної валюти або банківських металів», яке встановлює порядок та умови проведення розрахункових та валютообмінних операцій клієнтів комерційних банків;

  б) «Положенням про порядок та умови  торгівлі іноземною валютою» , яке встановлено порядок та умови торгівлі іноземною валютою на міжбанківському валютному ринку України та на міжнародних валютних ринках;

  в) Інструкція про переміщення валюти України, іноземної валюти, банківських  металів, платіжних документів, інших  банківських документів і платіжних карток через митний кордон України .

  г) Інструкція про порядок організації  та здійснення валютно-обмінних операцій на території України .

  д) Правила проведення Торговельної сесії  та здійснення окремих операцій, пов'язаних з купівлею-продажем іноземних валют та банківських металів.

  е) Інструкція про порядок відкриття, використання і закриття рахунків у національній та іноземних валютах .

  ж) Інструкція про порядок регулювання діяльності банків в Україні .

  з) Правилa використання готівкової іноземної валюти на території України.

  і) Положення про порядок видачі індивідуальних ліцензій на переказування іноземної валюти за межі України для оплати банківських металів та проведення окремих валютних операцій

  к) Правилa здійснення переказів іноземної валюти за дорученням та на користь фізичних осіб.

  л) Положення про порядок здійснення операцій з чеками в іноземній валюті на території України .

  Суб'єкти ринку мають право здійснювати  обмін іноземної валюти на міжнародному валютному ринку відповідно до правил, які діють на цьому ринку, з урахуванням обмежень, установлених цим Положенням та іншими нормативно-правовими актами Національного банку.

  Суб'єкти ринку не мають права проводити  операції з валютними деривативами.

  Суб'єкти ринку не мають права здійснювати  обмін іноземної валюти 1ї групи Класифікатора на іноземну валюту 3ї групи Класифікатора.

  Суб'єкти ринку не мають права здійснювати  обмін іноземної валюти 3ї групи  Класифікатора на іноземну валюту 1ї  групи Класифікатора на міжбанківському  валютному ринку України.

  Суб'єкти ринку мають право здійснювати  для фізичних осіб обмін готівкової іноземної валюти 1ї групи Класифікатора  на безготівкову іноземну валюту цієї самої групи Класифікатора. Обмін  готівкової іноземної валюти іншої  групи Класифікатора на безготівкову іноземну валюту не здійснюється.

  Національний  банк має право: