Сущность и классификация государственного кредита

По данным таблицы 5 следует, что ТОО «Ай центр» за анализируемый период получала финансовую помощь от АО «Магнолия» в размере 167 000 тыс.р., из которых 140 000 тыс.р. возвратил в течении года. На каких условиях фирма получала финансовую помощь не расшифровано. Также, ТОО «Ай центр» имеет крупную кредиторскую задолженность перед ТОО «Строй проект» в размере 14 500 тыс.р. Следует отметить, что задолженность в размере 57 000 тыс.р. перед ТОО «Строй проект» фирма оплатила в анализируемом периоде.

По данным таблицы 5 можно отметить, что ТОО «Ай центр» оплатила большую часть кредиторской задолженности до конца 2004 года, тем самым, улучшив свое финансовое положение. Также следует отметить, что оставшаяся часть кредиторской задолженности будет погашена по мере срока оплаты по договору. Таким образом, хотя и сумма кредиторской задолженности велика, ситуация с кредиторами вполне стабильна, так как, срок оплаты задолженности еще не наступил, а в случае наступления, то она будет погашаться за счет поступлений от дебиторов.

Для оценки кредитоспособности ТОО «Ай центр», приведем выписку из бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату с группировкой оборотных активов по степени ликвидности.

Таблица 6

Выписка из баланса ТОО «Ай центр»

По данным выписки из таблицы 6, необходимо рассчитать основные финансовые коэффициенты, указанные в таблице:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = 144,4 = 0,002

58855,9

2.Коэффициент текущей ликвидности = 144,4+58959,7 = 1,0

58855,9

3. Коэффициент общей ликвидности = 144,4+58959,7+2191,7 = 1,04

58855,9

4. Коэффициент финансовой независимости = 4287,6 = 0,07

63143,5

По проведенным расчетам, ТОО «Ай центр» относится по классификации к третьему классу по К а.л., к первому классу по К т.л., ко второму классу по К о.л. и третьему классу по К ф.н..

Далее рассчитаем рейтинг заемщика (см. Таблицу 7).

Таблица 7

Расчет рейтинга заемщика.

Таким образом, по данным таблицы 7, ТОО «Ай центр» набрала 250 баллов, которое означает, что она относится ко второму классу кредитоспособности. Поэтому банк вправе предоставить ему кредит в обычном порядке. Так как, финансовое положение ТОО «Ай центр» не устойчивое, Цесна банком было дополнительно проведено анализ доходов и расходов, представленный ниже.

Таблица 8

Доходы ТОО «Ай центр» и их изменения

По данным, представленным в таблице 8 видно, что наибольший удельный вес в доходах занимает доход от бассейна и бильярда 51% и 32% соответственно. Также в 2004 году прослеживается увеличение доходов ресторана почти на 70%. Анализ среднемесячных показателей выявил, что среднемесячные доходы по сравнению с аналогичным показателем 2003г. возросли на 46% или 1,6 млн.руб. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении посещаемости центра населением.

Таблица 9

Расходы ТОО «Ай центр» тыс. тенге

По расчетам, представленным в таблице 9, можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре расходов за 2004г. занимают расходы на содержание развлекательного центра и расходы на рекламу - 22%, (хотя в 2004 году расходы по сравнению с 2003 году уменьшились на 198 тыс.руб), и расходы на заработную плату административного персонала - 19%, причем среднемесячный показатель данных расходов за 2004г. увеличился на 930,8 тыс. р.или на 246%. Также большие расходы на социальный налог, который увеличился благодаря увеличению заработной платы администрации.

Введенный с января 2005 года новый метод исчисления социального налога (пропорциональный метод) окажет влияние на уменьшение расходов на социальный налог (при увеличении заработной платы ставка социального налога уменьшается). Важно также отметить снижение себестоимости товаров, что скажется и на цене.

Таким образом, на основании вышеприведенного анализа на отчетную дату, каким образом и на каких условиях будет предоставлен кредит, и потребуется ли дополнительный залог определит кредитный комитет и риск-менеджер банка.

2.2. Оценка кредитоспособности физического лица.

Методика, используемая Сбербанком РФ, также как и рейтинговая основывается на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса необходимо рассмотреть три группы коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности;

• Коэффициент наличия собственных средств;

• Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (K1)

Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Рассчитав коэффициент абсолютной ликвидности за 4 квартала, можно сделать вывод, что наличие денежных средств колеблется в пределах от 1,7% до 11%. Предприятие на конец отчетного периода может погасить за счет наличных денежных средств только 11% своих обязательств перед кредиторами.

2. Промежуточный коэффициент покрытия (K2)

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств (ДС), краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и краткосрочной дебиторской задолженности (КДЗ) к краткосрочным обязательствам (КО).

Анализ промежуточного коэффициента покрытия показывает, что предприятие на конец анализируемого периода может покрыть 27% своих обязательств за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской заложенности.

3. Коэффициент текущей ликвидности (K3)

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов (ОА) к краткосрочным обязательствам (КО). Показывает, что на конец анализируемого периода предприятие может полностью погасить краткосрочные обязательства за счет всех имеющихся у него оборотных средств.