Ликвидность банка и управление ею

Четвертая алгоритмическая  особенность заключается в том, что в состав обязательств для  мгновенной ликвидности остатки  средств на текущих (расчетных) счетах субъектов хозяйствования входят не в балансовой сумме, а лишь в сумме за вычетом условно постоянных остатков за последние три месяца. Иначе говоря, “непостоянные” остатки на расчетных счетах могут быть покрыты легко реализуемыми активами лишь в размере 20% от суммы. Используя методы математической статистики, можно показать, что применение в расчетах “заниженных” (за вычетом условно постоянных) вместо балансовых остатков при строгом выполнении норматива мгновенной ликвидности (значение показателя равно 20%) повышает вероятность неисполнения банком собственных обязательств по счетам субъектов хозяйствования более чем в два раза. При этом вероятность невыполнения банком обязательств по счетам субъектов хозяйствования составит более 30%. [29].

Перечисленные выше особенности  норматива мгновенной ликвидности  искажают его экономическое содержание как механизма контроля и управления способностью банка своевременно и  в полном объеме исполнять собственные  обязательства.

Норматив текущей ликвидности обязывает коммерческие банки не менее 70% от суммы средств, привлеченных сроком до востребования или до 1 месяца, и просроченных обязательств банка держать в активах сроком до востребования или до 1 месяца. Так как показатель текущей ликвидности отличается от показателя мгновенной ликвидности лишь тем, что в его расчет дополнительно входят активы и пассивы банка сроком до 1 месяца, то описанные выше алгоритмические особенности характерны и для данного показателя.

Показатель краткосрочной  ликвидности отражает соотношение активов со сроками погашения до 12 месяцев и обязательств со сроками исполнения до 12 месяцев. Принцип расчета краткосрочной ликвидности состоит в сопоставлении фактической ликвидности с требуемой. При этом под фактической ликвидностью понимаются активы с учетом меры их ликвидности, а под требуемой ликвидностью — сумма активов, необходимая для исполнения обязательств до востребования с учетом риска их одновременного снятия, просроченных обязательств и отрицательных несоответствий активов над пассивами по срокам до 12 месяцев. Показатель краткосрочной ликвидности является интегральным, опирается на балансовые данные, носит абстрактный характер и не имеет какой-либо экономической интерпретации. У данного показателя довольно сложный и громоздкий алгоритм вычисления, а получаемые результаты спорны с точки зрения реального контроля над способностью банка своевременно исполнять свои обязательства. Применяемые в расчете показателя понижающие коэффициенты реализуемости активов и коэффициенты риска одновременного предъявления к исполнению обязательств банка научно не обоснованы. Несоответствия в сроках привлечения и размещения средств в различных периодах (например, сроком до 1 месяца и от 6 до 12 месяцев) принимаются в расчет в одинаковой мере. Применяемый при этом понижающий коэффициент также не имеет обоснования.

 В целях вычисления  данного показателя Правилами  определен перечень ликвидных  активов и мера их ликвидности  в процентах от балансовой  стоимости. Норматив соотношения  высоколиквидных активов и суммарных  активов банка по своей экономической  сути является коэффициентом обеспеченности баланса ликвидными активами и косвенно влияет на ликвидность банка. В целях вычисления данного показателя Правилами определен перечень высоколиквидных активов.

Необходимо отметить, что перечень высоколиквидных активов  значительно шире перечня активов для расчета мгновенной ликвидности. Другими словами, при таком подходе высоколиквидные активы не являются источником средств для исполнения краткосрочных обязательств банка. Этот факт дает основание полагать, что данный норматив скорее служит для решения задач государственного регулирования, не связанных непосредственно с проблемой контроля ликвидности коммерческих банков. В частности норматив стимулирует активность банков на рынках таких высоко ликвидных активов, как государственные ценные бумаги, ценные бумаги Национального банка, межбанковские кредиты под гарантию Правительства  или залог государственных ценных бумаг и т.д.  Правила не содержат прямого указания на отсутствие либо наличие научного обоснования значений пруденциальных нормативов ликвидности.

Как итог, можно утверждать, что современной белорусской  системе нормативного контроля ликвидностью присущи объективные недостатки, которые могут привести к чрезвычайным положениям в финансово-кредитной  системе страны в случае их неустранения.

 

2.2 Анализ расчета ликвидности банка

На основании предоставленных  данных формы 2809 можно рассмотреть  определение требуемых в нормативных  правовых актах Национального банка  значений ликвидности.

Так, для определения  краткосрочной ликвидности структура активов такова, что большой удельный вес с учетом процента ликвидности, установленного Национальным банком, занимают самые ликвидные активы для любого коммерческого банка - наличные денежные средства, драгоценные металлы и камни. Следует отметить, что данная статья не является наибольшей в денежном выражении среди прочих статей. Однако с учетом процента ликвидности ее удельный вес в фактической ликвидности в структуре активов составляет 37%. Также можно отметить, что данная статья полностью совпадает с бухгалтерской балансовой статьей – процент ликвидности для всей статьи одинаков и составляет 100%.

В отличие, например, от статьи баланса - средства в других банках, небанковских кредитно-финансовых организациях. Для данной статьи процент ликвидности  варьируется в зависимости от типов клиентов банка. А потому ввиду того несомненного факта, что данная статья бухгалтерского баланса составляет самый большой удельный вес, правильность отнесения того или иного клиента к соответствующей категории напрямую определяет степень объективности полученных результатов нормативного метода контроля ликвидности.

Так, возможно отметить состав клиентов банка в части активных операции с позиции ликвидности  как не самый оптимальный. Данное утверждение можно обусловить тем  фактом, что в абсолютном значении наибольшая сумма средств приходится на активные отношения банка с клиентами, процент ликвидности которых наименьший. Другими словами, 69,85% средств направлено на работу с клиентами, влияние на коэффициент ликвидности от которых составляет всего лишь 12,82%. И в сравнении: при работе с клиентами с процентом ликвидности в 80% банк распределяет только 29,98% средств, но размер влияния этих средств на ликвидность 86,59%.

Вполне возможно допустить  такой сильный разброс предположением, что банк ориентирован на работу с узкоспециализированным сегментом (например, субъекты с/х), для которого характерно наличие клиентов с невысокими рейтингами в соответствие с нормативными правовыми актами.

 

Примечание – источник: собственная разработка на основании формы 2809.

 

Особенно убедительно  распределение средств по категориям клиента в соотношении сумм средств  и соответствующего этой категории  процента ликвидности можно проиллюстрировать, если общую фактическую ликвидность  соотнести с общей суммой средств данной бухгалтерской статьи, то есть: 3288,4/8447,7=27,19%. Полученный показатель представляет собой среднюю величину процента ликвидности для расчета требуемой ликвидности в данном конкретном банке.

При анализе статей пассива, участвующих в определении коэффициентов ликвидности, следует отметить, что необходим расчет условно-постоянных остатков, требуемый в соответствие с действующим законодательством. А потому статьи «Остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)» и «Средства на корреспондентских счетах других банков, и небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)» берутся не в полном объеме, но в размере 20% их фактической величины.

В общем, по пассивам структура  статей в балансе в среднем  соответствует структуре статей в фактической ликвидности.

 

 

Таблица 1- Структура пассивных статей баланса в расчете требуемой ликвидности

Показатель	Балансовое значение, млн.р.	Про-цент лик-вид-ности, %	Факти-ческая ликвид-ность, млн.р.	Структу-ра статьи в фактиче-ской ликвидно-сти,%	Структура статьи в итоге по пассивам,%
1	2	3	4	5	6
Остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)	11498	20	2299,6	42,1381	29,9398
Средства на корреспондентских  счетах других банков, и небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)	656,2	20	131,2	2,4041	1,7086
Депозиты других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитные ресурсы, полученные от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кроме Национального банка »том числе неснижаемые остатки и зарезервированные средства на корреспондентских счетах других банков в соответствии с заключенными договорами)	16957,8		2426,2	44,4579	44,1566
Банковские вклады (депозиты), займы  и иные привлеченные средства юридических  и физических лиц (в том числе  неснижаемые остатки и зарезервированные  средства на текущих (расчетных счетах) в соответствии с заключенными договорами)	2457,5		242,2	4,4381	6,3991
Прочие пассивы	4383,2			0,0000	11,4134
Окончание таблицы 1
	2	3	4	5	6
Кредитный эквивалент внебалансовых обязательств	2248,3		358,1	6,5619	5,8543
Обязательства банка, небанковской кредитно-финансовой организации, возникающие перед контрагентом при осуществлении сделок в случае, когда контрагент свои обязательства по сделке исполнил	202,7				0,527814
Итого	38403,7		5457,3	100	100

Примечание – источник: собственная разработка на основании  формы 2809.

 

На основании данных по форме 2809 за два отчетных периода возможно осуществить анализ влияния каждого из факторов по любому из коэффициентов ликвидности.

Так, проведем анализ методом  абсолютных разниц для расчета влияния  факторов на мгновенную ликвидность  коммерческого банка А (см. Приложение Б). Сравнительно с начальным моментом времени коэффициент мгновенной ликвидности увеличился на 0,533201 и составил 1,987125. Очевидно, что наибольшее влияние на рост данного коэффициента оказали статьи «Наличные денежные средства, драгоценные металлы и камни», и «Средства в Национальном банке» - 0,51472 и 0,56002 соответственно. Также следует отметить увеличение влияния статьи «ценные бумаги» на мгновенную ликвидность. Такое влияние можно обусловить, возможно, достаточно резким расширением направления распределения своих ресурсов на рынке ценных бумаг. Причем, если учитывать тот факт, что по нормативным правовым актам Национального банка нет среди всех ценных бумаг активов со 100% ликвидностью, то можно предположить, что в балансе высока доля ценных бумаг в стоимостном выражении, причем, скорее всего, высоколиквидных ценных бумаг, например таких, как государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка.

Наибольшее отрицательное  влияние на изменение уровня коэффициента мгновенной ликвидности оказали практически одинаково статьи «Остатки на текущих (расчетных) счетах юридических лиц (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)», «Средства на корреспондентских счетах других банков, и небанковских кредитно-финансовых организаций (кроме неснижаемых остатков и зарезервированных средств в соответствии с заключенными договорами)» и «Депозиты других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, небанковских кредитно-финансовых организаций, кредитные ресурсы, полученные от других банков, небанковских кредитно-финансовых организаций, кроме Национального банка, в том числе неснижаемые остатки и зарезервированные средства на корреспондентских счетах других банков в  соответствии с заключенными договорами)» по -0,2756, -0,2285 и -0,2664 соответственно. Влияние остальных статей незначительно.

Таким образом, основываясь  на математической формуле расчета  влияния факторов, верно утверждать, что все активные статьи при их росте оказывают влияние на коэффициент мгновенной ликвидности в сторону роста. И наоборот: при росте показателей по пассивным статьям их влияние на коэффициент в сторону уменьшения.

По результатам расчетов в форме 2809 можно составить следующий  отчет о соответствии с требуемыми показателями.

 

Таблица 2 - Выполнение нормативов ликвидности

Показатель	Минимально допустимое значение норматива	Фактическое значение
мгновенная ликвидность, %	20	69,7
текущая ликвидность, %	70	83
краткосрочная ликвидность	1	1,4
минимальное соотношение  ликвидных и суммарных активов, %	20	28,1

Примечание – источник: собственная разработка на основании  формы 2809.

 

 

Полученные результаты можно интерпретировать следующим  образом.

Доля всех  балансовых активов коммерческого банка  А в части средств по срокам погашения до востребования, а для некоторых активов включая средства со сроком погашения на следующий за днем размещения рабочий день, в соотношении со всеми пассивами в части средств со сроком возврата до востребования и с просроченными сроками для некоторых статей пассива составляет 69,7% при заданном минимальном значении в 20%.

Доля балансовых активов  коммерческого банка А с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы) в объеме пассивов банка с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы) составляет 83% при заданном минимальном значении в 70%.

Отношение активов со сроком погашения до года  и обязательств со сроками исполнения до 1 года составляет 1,4 при заданном минимальном значении 1.

Отношение ликвидных  активов и суммарных активов  банка составляет 28,1% при заданном минимальном значении 20%. Данный  показатель отражает способность актива быстро обмениваться на наличность.

Таким образом, можно  утверждать, что банк в полной мере выполнил требования Национального  банка по безопасному функционированию в части обеспечения ликвидности. Причем полученные данные хоть и верно  трактовать как положительный результат  деятельности коммерческого банка, однако, всегда анализ требуется продолжить. Это связано с тем, что банковская деятельность, прежде всего, направлена на  извлечение прибыли, и не имеет смысла для банка наращивать долю высоколиквидных и ликвидных активов в общей их сумме.

Применительно к текущим  результатам вероятно верно будет  утверждать, что у банка нет  чрезмерно излишних резервов для  выполнения минимально необходимых  требований: текущая ликвидность  и минимальное соотношение ликвидных  и суммарных активов банка  превышает требуемый уровень не более чем на 10 п.п. И только мгновенная ликвидность превышена почти на 50 п.п. – однако здесь следует сказать, что такое соотношение достаточно широко распространено для коммерческих банков Республики Беларусь. А это значит, что у банка, скорее всего, оптимальная структура активов, если исходить из позиций обеспечения ликвидности. Другими словами, оптимальной структурой активов и пассивов для поддержания необходимого уровня ликвидности, по мнению автора, является такой их состав, который был бы необходимым для удовлетворения требований нормативных правовых актов, но не более того.