Автор: Пользователь скрыл имя, 26 Февраля 2013 в 06:15, контрольная работа
В самом общем виде сбережения представляют собой доход за вычетом расходов на потребительские товары. Инвестиции равняются общему объему производства за вычетом объема произведенных потребительских товаров. По сути, инвестиции и сбережения с разных сторон характеризуют один и тот же процесс – увеличение физических активов общества.
Конечно, решения о сбережениях и решения об инвестициях принимаются по разным причинам. Люди делают сбережения, чтобы обеспечить будущее себе и своим детям и чтобы повысить уровень жизни с течением времени. Предприниматели инвестируют деньги, приобретая капитальные активы (здания, заводы, оборудование) в целях производства и в расчете на получение прибыли в будущем. В значительной степени они финансируют приобретение капитальных активов за счет кредитов от населения или банков, а не за счет своих собственных сбережений.
Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям……………………………………………………….3
Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам………………………………………….…13
Практическое задание…………………………………………………………………….……...20
Список литературы……………………………………………
- количество пайщиков фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда);
- величина надбавки
при выдаче инвестиционного
- величина скидки при погашении инвестиционного пая.
Требуется вычислить:
Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.
Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.
Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.
Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев.
Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).
Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.
Доходность инвестора за период инвестирования.
8. Доходность инвестора в расчете на год
Таблица 2
Исходные данные |
Вариант |
7 | |
Инвестируемая сумма (руб.) |
40000 |
Период инвестирования (мес.) |
6 |
Стоимость чистых активов фонда на момент покупки (руб.) |
167914286 |
Количество пайщиков фонда на момент покупки |
203740 |
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.) |
295016116 |
Количество пайщиков на момент продажи |
346860 |
Надбавка при покупке пая (%%) |
0,3 |
Скидка при продаже пая (%%) |
0 |
Решение
Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости пая:
где РСТПая – расчетная стоимость инвестиционного пая; СЧА – стоимость чистых активов фонда; КПайщ. – количество пайщиков на момент определения расчетной стоимости пая.
РСТ Пая=167914286/203740=824,16
Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки определяется прибавлением к расчетной стоимости пая процента надбавки от его расчетной стоимости:
где Надб.СТПая – стоимость пая с надбавкой; надб – величина надбавки.
824,16+0,003*824,16=826,63
Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.
РСТПая (конец)=295016116/346860=850,
Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки определяется вычитанием из расчетной стоимости пая процента скидки от его расчетной стоимости:
где Скид.СТПая – стоимость пая с надбавкой; скид – величина скидки.
Скид.СТПая=850,53-0*850,53=
Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).
Кол. Приоб. Паев=40000/826,63=48,39
Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.
Сум.Сред.= 48,39*850,53=41157,15
Доходность инвестора за период инвестирования.
Доходность за период определяется по формуле:
где P – первоначально инвестированные средства;
Рn – сумма, полученная в конце периода инвестирования
r=((41157,15/40000)-1)*100=2,
Доходность инвестора в
Доходность в расчете за год определяется по формуле:
где t – количество дней в периоде.t=6 мес=180 дней.
r=((41157,15/40000)-1)*(360/
Вывод: по данным задачи была вычислена годовая доходность инвестора – 6 %. С учетом инфляции в Российской Федерации за 2010 г в среднем по стране – 10 %, результат вложения инвестора в паевой инвестиционный фонд не является привлекательным. Стоимость чистых активов фонда на момент продажи, по сравнению со стоимостью на момент покупки, увеличилась в 1,7 раз, но т.к. увеличилось количество пайщиков (в 1,6 раз) сумма, полученная в конце периода инвестирования, превышает сумму, которую вложил инвестор в ПИФ, не значительно.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 28 апреля 2009 г. N 74-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг".
3. Иванов А.П. финансовые
инвестирования на рынке
4. Колтынюк Б. А. Рынок ценных бумаг: Учебник для вузов.-2-е изд. - СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2001г- 265 с.
5. Фролова Т.А. Рынок ценных бумаг. Таганрог: Изд-во ТТИ ЮФУ, 2011г
Информация о работе Контрольная работа по "Деньги, кредит, банки"