Деньги и кредит

Инфляция спроса. Она возникает в результате превышения спроса над сравнительно меньшим имеющимся предложением товаров и услуг В результате избыточной эмиссии наличности и стимулирования кредитных вливаний в экономику.

Студенты в ходе пофакторного анализа инфляционного процесса должны выяснить механизм функционирования структурной инфляции, инфляции прибыли, инфляции налогов, бюджетной инфляции и др.

Тема 7

Денежные реформы, их сущность, направление и процесс проведения

7.1. Типы денежных реформ

7.2. Методы проведения денежных реформ

7.3. Денежная реформа в Украине

7.1. Типы денежных реформ

Денежная реформа - это полная или частичная структурная перестройка имеющейся денежной системы страны с целью оздоровления денег или улучшения механизма регуляции денежного оборота. Актуальность проведения денежных реформ усиливается инфляционным нагромождением противоречий в монетарной сфере. Исчерпав консервативные средства оздоровления экономики и денежно-кредитной сферы, государства вынуждены осуществлять комплексы мероприятий проведения денежных реформ с целью преодоления болезненного состояния денег и полной или частичной перестройки денежной системы относительно новых социально-экономических условий.

Денежные реформы классифицируют следующим  образом:

во-первых, полные денежные реформы. Их осуществление предусматривает проведение радикальных структурных и оздоровительных превращений в финансово-кредитной системе и денежном обороте страны;

во-вторых, реформы частичного типа. В процессе их реализации вносятся необходимые изменения и рациональные совершенствования к отдельным элементам механизма организации денежного оборота и реформируются определенные элементы денежной системы;

в-третьих, денежные реформы для проведения специальных стабилизационных мероприятий.

Радикальными денежными реформами становятся те из них, которые формируют новую денежную систему и обеспечивают становление новых качественных элементов ее функционирования. Внедрение новой денежной единицы и формирование денежно-валютных и кредитных отношений осуществила денежная реформа 2-16 сентября 1996 г. в Украине. Она фактически охватила признаки всех трех типов денежных систем, создав собственную, украинскую национальную денежную единицу независимого государства, внедрив комплекс антиинфляционных мероприятий для оздоровления экономики и денежно-кредитной сферы.

Денежные реформы для внесения частичных изменений в действующие денежные системы являются менее радикальными. В ходе их проведения реформируются отдельные элементы денежной системы, вносятся изменения в название денежной единицы, величину и набор видов денежных знаков, порядок их эмиссии и обеспечение.

Еще менее радикальный характер имеют денежные реформы по проведению специальных стабилизационных мероприятий, которые предусматривают использование рычагов ограничения интенсивности инфляционного процесса или преодоления его последствий путем девальвации или ревальвации, ревалоризации и реставрации денежной единицы.

Существуют денежные реформы формального типа, который преимущественно сводятся лишь к внедрению новых образцов купюр с одновременным или постепенным изъятием тех, которые  обращались, но без изменения масштаба цен;

Особенности денежных реформ с деноминацией денежного обращения, когда ведущим составным элементом денежной реформы становится ликвидация силы денег для одних знаков и замена их функций другими денежными знаками путем обмена и замены действующего масштаба цен, заработной платы и тарифов на услуги. По характеру обмена старых денег на новые различают денежные реформы конфискационного и неконфискационного типов. При денежных реформах неконфискационного типа обмен денег осуществляется по единственному соотношению. Уценка запасов денег, доходов, цен и тарифов осуществляется одинаково для всех субъектов экономических отношений, независимо от размеров обмениваемых сумм - наличных или безналичных денежных запасов. Такой была денежная реформа в Украине в сентябре 1996 г.

В зависимости от цели проведения и глубины перестройки имеющейся денежной системы различают денежные реформы в узком и широком понимании. Денежную реформу в узком понимании этого понятия классифицируют тогда, когда идет речь о проведении ограниченных мероприятий, которые связаны с заменой действующей денежной единицы на новую и соответствующей стабилизацией денег без качественной перестройки системы денежного обращения. К денежным реформам этого типа относятся денежные реформы формального типа, денежные реформы с деноминацией денежного обращения, конфискационного типа и т. д. Денежные реформы в широком понимании предусматривают внедрение в обращение не только новой денежной единицы, но и структурную перестройку действующей системы денежно-валютных и кредитных отношений, ввод принципиально новой по структуре и содержанию системы денежного оборота.

Одномоментные реформы, как правило, связанные с введением в обращение новых денег за короткий срок (7-15 дней), то есть срок реформирования определяется техническими возможностями изъятия старых денег и вводом новых. Денежные реформы конфискационного типа проводятся как можно в более короткий срок, чтобы владельцы больших запасов денег не успели спрятать их от конфискации.

Денежные реформы параллельного типа подразумевают выпуск в оборот новых денег постепенно, параллельно с проведением радикальных превращений в экономике, финансах и денежном обращении. Они нуждаются в длительном времени одновременного параллельного обращения новых денежных знаков со старыми. В частности, если новые и старые денежные знаки эмитируются банковской системой на одинаковых условиях, то оба вида денег воспринимаются одинаково и обмениваются между собой по соотношению 1:1. В случае ввода разных основ для новых и старых денежных знаков старые направляются для покрытия бюджетных расходов, а новые - для кредитования экономики. Если эмиссия новых денежных знаков имеет определенное обеспечение (золото, инвалюта), а в эмиссии старых оно отсутствует, то между ними в обороте возникает конкуренция, в результате которой менее надежные старые деньги обесцениваются, пользование ими будет становиться все более рискованным и неудобным. Вследствие этого в обращении остается лишь новая форма денег, что означает достижение поставленных целей.

7.2. Методы проведения денежных реформ

Мировой опыт знает два основных метода проведения денежных реформ: метод блокировки банковских счетов на предварительно определенный срок или даже на неопределенный срок и метод списания наличности и средств населения на банковских счетах с одновременной заменой их на новую денежную единицу по единственному или дифференцированному соотношением. Важно, что первый из указанных методов предоставляет необходимое оперативно-экономическое пространство правительству страны для сбалансирования денежной и товарной массы, а замороженные средства возвращаются владельцам после нормализации экономики и роста общественного производства. Цивилизованность метода блокировки банковских счетов заключается в том, что заблокированные средства можно конвертировать в ценные бумаги, которые не будут обесцениваться и будут одновременно приносить их владельцам доход. А с другой стороны, внедрение этого метода гарантирует защиту денежных масс населения и предпринимателей, одновременно предоставляя свободу действия инициаторам реформы для стабилизации товарного рынка и перестройки стабильной денежной системы.

Метод списания наличности и средств населения на банковских счетах при одновременной их замене на новую денежную единицу по единому или дифференцированному соотношению. Этот метод преимущественно используется в процессе проведения одномоментных денежных реформ. В нем целесообразность применения дифференцированного соотношения может обосновываться разными причинами: достижение социальной справедливости относительно обнищалого большинства граждан, потребностями покрытия расходов на проведение денежной реформы и тому подобное. Но вследствие этого внедряется уравниловка, которая иногда способна принести больше вреда, чем ожидаемые доходы или социальную справедливость.

Реформаторы могут при необходимости использовать разные варианты комбинирования этих методов, прибегать к применению других рычагов и приемов.

7.3. Денежная реформа в Украине

Важно верно оценить механизм денежной реформы 2-16 сентября 1996 г. в Украине. По масштабам и глубине изменений она классифицируется как структурная, полная и широкомасштабная денежная реформа.

К характерным признакам этой денежной реформы относятся: многофакторная причинность и многоцелевое направление; длительный период проведения (1991-1996 гг.); применение временных денег (купоно-карбованцев) как переходных; длительный период использования купоно-карбованцев и их гипервысокое обесценивание; создание нового механизма эмиссии, инкассирования и обеспечения денежного обращения и его регуляции; особая социальная направленность и др.

Многоцелевой характер преобразований подготовительного периода позволяет выделить два его этапа:

1.    первый (январь - ноябрь 1992 г.), когда осуществлялась эмиссия купоно-карбованцев и обеспечивалась надлежащая инфраструктуру их функционирования. В частности, осуществлена перестройка Национального банка как эмиссионного центра, разработана необходимая нормативно-законодательная база регуляции денежного обращения и обеспечения денежной массы в обороте;

2.    второй этап (ноябрь 1992 г. - август в 1996 г.). Осуществленные превращения окончательно закрепили украинский карбованец в обороте как единственную национальную валюту. Хоть он и выполнял роль временной валюты, но на основе создания экономических и финансовых предпосылок стал действовать как стабильное средство обращения и платежа, которое получило международно признанную стоимость на основе регулярных валютных торгов УМВБ.

Лишь после успешных последствий экономических преобразований и развития национальной денежной системы была начата завершающая фаза денежной реформы. В ходе ее проведения 2-16 сентября 1996 г. реализован следующий комплекс мероприятий:

•        проведена деноминация украинского карбованца;

•        в денежное обращение внедрена новая постоянно действующая национальная денежная единица - гривна;

•        заменен действующий тогда масштаб цен: 100 тыс. украинских карбованцев на 1 гривню;

•        на протяжении всего периода обмена старой денежной единицы на гривну действовал единый порядок обмена без любых ограничений;

•        заменены цены всех товаров и услуг, размеры тарифов, заработной платы, пенсий, стипендий, платежных обязательств и тому подобное.

Тема 8

Этапы создания национальной денежной системы в Украине.

8.1 Кунная система денег

8.2 Деньги казацкой республики

8.3. Деньги Украинской Народной Республики

8.4. Обращение российского рубля

8.5. Становление современной денежной системы

8.1 Кунная система денег

Во времена Киевской Руси огромное развитие приобрела кунная система денег, основу которой составляла гривна в виде золотого и серебряного слитков, векши и веверицы - единицы более низких номиналов. Они истолковываются двояко: как меха (кожаные деньги) и как металлические деньги. Монеты попадали в каналы товарно-денежного обращения, выполняли функции денег и составляли основу кунной системы денег.

Понятие «гривна» употреблялась во времена Украины-Руси в трояком понимании. Во-первых, как основная счетная единица кунной системы денег. При этом счетная денежная единица гривна ориентировочно равнялась 68,22 г чистого серебра. Во-вторых, категория «гривна» выражала название серебряного слитка денежного назначения, который использовался для обслуживания достаточно значительных по объему финансовых операций. В-третьих, гривна использовалась как весовая единица.. Вес гривны составлял 409,5 г. 

Еще во времена Киевской Руси гривна приобрела все функции полноценных денег. Она действовала:

а)              как мера стоимости в определении цен товаров на внутреннем рынке, в фискальных и других платежах и в международных торговых отношениях;

б)              средство обращения, которое обеспечивало обмен товаров и превращение в торговый капитал;

в)              как средство платежа, которое постепенно превратило натуральне повинности в денежные платежи в форме фиксированных налоговых платежей;

г)              как средство накопления богатств;

д)              как мировые деньги, то есть гривна была средством международных торговых расчетов с купцами Скандинавии, Византии и др.

8.2 Деньги казацкой республики

Внутренний рынок Запорожской Сечи обслуживали преимущественно медные монеты, а большие торговые соглашения заключались на основе золотых дукатов, серебряных цехинов и других иностранных стоимостных монет. Гетман Петр Конашевич-Сагайдачный, создав казну, положил начало основам формирования собственной денежной системы, которую достроил и развил Богдан Хмельницький. При его гетманате сложились все атрибуты независимого государства: создана государственная казна с соответствующей структурой финансов и таможенных пошлин и чеканки украинских денег в Чигирине; разработана и внедрена в целом необременительная налоговая система, которая позволяла субъектам ведения хозяйства накапливать ресурсы для развития.