Деньги и кредит

"text-align:justify">В системе металлического обращения сложилось два типа денежных систем: биметаллического и монометаллического денежного обращения.

Денежная система биметаллического обращения действовала на протяжении XVI-XVIII ст., а в ряде стран Европы ее упразднили лишь в XIX ст. Весовое и ценовое соотношение между золотом и серебром складывалось стихийно. Дальше государство законодательно закрепило его и предоставило золотым и серебряным монетам функцию законного платежного средства. Но биметаллизм сложился в эпоху феодализма и не отвечал потребностям развития рыночного обмена. К тому же использование в функции меры стоимости одновременно двух металлов противоречило природе данной функции денег, в которой оптимально служит лишь один товар. Установленные государством твердые стоимостные соотношения не отвечали реальной рыночной стоимости золота и серебра, что не только не способствовало точности измерения стоимости товаров, но и подрывало стабильность денег. Значительное удешевление добычи серебра в конце XIX ст. благодаря внедрение ртутного способа его удаления из руды привело к обесцениванию серебра относительно золота и вытеснения последнего из каналов обращения. Это в свою очередь вызывало значительное колебание цен на товары и нестабильность денежного обращения. То есть свое негативное действие проявил закон Грешема-Коперника, по которому «плохие деньги вытесняют из обращения более стоимостные». В то же время развитие индустриализации нуждалось в стабильных деньгах как единственном общем эквиваленте. На этих основаниях во второй половине XIX ст. в большинстве стран мира сложилась монометаллическая денежная система.

Монометаллизм - денежная система, в которой один металл (золото или серебро) служит общим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости размениваются на драгоценные металлы.

Основными характерными чертами и преимуществами золотомонетного стандарта были:

1)              в золотомонетной системе золото выполняет все функции денег, а во внутреннем денежном обращении находятся полноценные золотые монеты;

2)   разрешена свободная чеканка золотых монет частными лицами (как правило, на монетном дворе);

3)   позволялся свободный вывоз и ввоз золота, иностранной валюты и функционирования свободных рынков золота;

4)   неполноценные денежные знаки (банкноты, металлическая разменная монета) в процессе обращения свободно и неограниченно разменивались на золото, что обеспечивало поддержку длительного, а главное взвешенного равновесия между денежными и товарными массами.

В ходе денежных реформ (1924-1929 гг.) была сделана попытка стабилизировать денежное обращение путем возобновления золотомонетного стандарта, но уже в двух ограниченных формах - золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Золотослитковый стандарт означал внедрение такой разновидности золотого монометаллизма, в котором связь денежных знаков (банкнот) с золотом сохранялась, но опосредствовано, путем их обмена лишь на золотые слитки с определенными ограничениями:

1)              золотые монеты в обращение не выпускались. То есть золото функцию средства обращения и платежа не выполняло;

2)              денежное обращение поддерживалось кредитными деньгами (банкнотами), которые были способны обмениваться лишь на золотые слитки.

Золотослитковая разновидность золотого стандарта была введена в странах, которые имели сравнительно большие запасы золота (Великобритания и Франция), и использовался он не только для стабилизации денежных систем, но и для последующей централизации золотых запасов в центральных банках.

Золотодевизный (девиз-валюта) стандарт - денежная система, которая сохраняла косвенную связь денежной единицы с золотом путем обмена национальных банкнот на иностранную валюту, которая в свою очередь обменивалась на золото:

1)              отсутствие золотых монет в обращении и свободной их чеканки. То есть данная система действовала без имеющегося золотого обращения;

2)              обмен банкнот сначала осуществлялся на те иностранные валюты стран, в которых действовала система золотослиткового стандарта. Потом, по соответствующему валютному курсу их можно было обменять на стандартные слитки чистого золота. Денежная система золотодевизного стандарта обеспечивала возможность поддержки стабильности курсов национальных валют, в целом, 30 стран мира.

С началом мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. систему золотого стандарта было ликвидировано и введена денежная система неразменного на золото банкнотного обращения в форме двух валютных блоков - стерлингового и долларового, в которых закреплялось господствующее положение банкнот стран-лидеров блоков.

Внедрение Бреттон-Вудской денежной системы характеризовалось такими особенностями:

1)  золото выполняло функцию мировых денег и средства окончательных расчетов между странами и выступало общим воплощением общественного богатства;

2)  кроме золота, в международных расчетах использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов;

3)  связь с золотом сохраняла лишь одна национальная валюта - доллар США.

Ямайская валютная система начала действовать после ратификации соглашения странами - членами МВФ с апреля 1978г. ее характерными признаками стали:

1)   полная демонетизация золота в сфере валютных отношений. Золото потеряло денежную функцию и упразднена его официальная цена;

2)   мировыми деньгами провозглашена условная единица - специальные права заимствования - СПЗ МВФ, которые стали выполнять функцию международной счетной единицы.

3)   доллар США сберег важное место в системе международных расчетов и в валютных резервах других стран, а также продолжает играть важную роль (около 40%) в расчете условной стоимости СПЗ;

4)   уставом МВФ упразднено золотое содержание национальных денежных единиц;

5)   банкноты сохраняют свою кредитную природу и применяются для кредитования экономики, государства и граждан.

В этих условиях состояние денежной системы определяется динамикой развития современного производства и формированием государством совершенного механизма регуляции предложения денег.

 

4.4. Бумажно-кредитная система денег

Государственное регулирование денежной сферы в рыночной экономике означает совокупность мероприятий, проводимых государством в денежном обращении с целью обеспечения постоянства национальной валюты, сдерживания инфляционного процесса и гибкого обеспечения денежной массой потребностей сферы обращения.

Прямое регулирование объемов и структуры денежного обращения	Опосредствованные мероприятия влияния на систему денежного обращения
• Механизм наличной эмиссии • Установление границы кредита (НБ) ЦБ, предоставляемого правительству и банковским учреждениям • Прямое регулирование ссудных операций банков, определение маржи, границы стоимости кредитных ресурсов, ограничение потребительского кредита	• Осуществление операций на открытом рынке • Регулирование норм банковских резервов • Регулирование учетной ставки процента на ссуды, предоставляемые национальным банком

Различают два вида денежно-кредитной политики.

В условиях политики «дорогих денег» весь инструментарий денежно-кредитной политики сосредоточивается на обеспечении внутреннего постоянства денег и достижении оптимального равновесия в соотношении их предложения и спроса, на сжатии объемов денежной и кредитной эмиссии и приведении денежной массы в соответствие с реальной динамикой экономического цикла. Достижение же оптимального равновесия на принципах политики «дешевых денег» происходит на основе достижения более широкой доступности денежных и кредитных ресурсов для потребностей субъектов экономической деятельности.

Фискально-бюджетная политика государства, может быть двух типов:

а)              дискреционной, если фискально-бюджетная политика направлена на сознательное манипулирование налогами и государственными расходами для изменения реального объема национального производства и занятости, усиления контроля за инфляцией и ускорения экономического роста. Основными инструментами ее реализации становятся: изменения программ общественных работ и других программ, связанных с расходами; изменение программ «трансферного типа»; цикличность изменения уровня налоговых ставок;

б)              не дискреционной. Она означает проведение государством политики превышения расходов бюджета над его доходами. Для государства и социально-экономической стабильности не дискреционная политика способна приносить разные последствия. Например, если дефицит государственного бюджета в 2-3% ВВП не является опасным, то большие размеры дефицита государственного бюджета становятся угрожающими для нормального функционирования денежной системы, кредита и всей экономической системы.

 

4.5 Создание денежной системы Украины

Ведущие составные элементы денежной системы Украины

1. Виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу	• Банкноты –гривни номиналом 1, 2, 5. 10, 20. 50 100,200 • Разменная монета (копейка), выпускается в обращение номиналами 1, 2, 5, 10, 25. 50
2. Официальный валютный курс гривни	• Устанавливал НБУ на основанию торгов валютными ценностями на УМВБ по валютам (доллар США евро, российский рубль) на основании кросс-курсов. С 2000 г. определение происходит па основе межбанковского валютного рынка
3. Порядок организации наличного и безналичного обращения	• Их регламентацию, в том числе организацию международных расчетов осуществляет НБУ. Его функциональной обязанностью является строгий контроль состояния денежного обращения, обеспечение постоянства национальной валюты, регламентация эмиссии наличности, разработка правил и форм осуществления безналичных расчетов, способов и порядка платежей, контроль кассовых операций
4. Орган денежно-кредитного и валютного регулирования	• Национальный банк Украины (НБУ) является независимым финансово-экономическим органом для осуществления национальной денежно-кредитной политики. Правление НБУ принимает и утверждает постановления, положения и другие нормативные акты, которые регулируют денежное обращение, и координирует деятельность коммерческих банков

Объективные факторы процесса ввода национальной денежной системы можно сформировать так:

Формирование денежной системы рыночного образца в Украине

Необходимость создания денежной системы Украины	Этапы ввода национальной валюты в Украине
1. Распад СССР в конце 1991 г. 2. Выход Украины из «рублевой зоны» 3. Ввод собственной денежной единицы 4. Обеспечение динамического роста экономики и социального прогресса	1. 10 января 1992 г. введено в наличный обращение временную валюту – украинский купоно-карбоваиец (купон) 2. В ноябре 1992 г. завершено ввода украинского карбованца в безналичное обращение 3. В сентябре 1996 г. проведена денежная реформу для ввода национальной валюты - гривни

 

Статья 99 Конституции Украины указывает:

1)       Денежной единицей Украины является гривня;

2)       Основной функцией Национального банка Украины является обеспечение стабильности гривни;

3)       Самым важным направлением перестройки денежной системы Украины является обеспечение роста доверия к национальной валюте - гривни.

 

Тема 5

Механизм функционирования валютных отношений и процесс формирования конвертируемости национальной валюты Украины

5.1 Понятие валюты

5.2. Валютный курс

5.3 Валютный рынок

5.4 Признаки конвертируемости валюты

5.5. Валютная система и особенности ее формирования в Украине

 

5.1 Понятие валюты

Валютные отношения - это совокупность валютно-денежных и расчетно-кредитных отношений в международной сфере. Их функционирование предусматривает: заключение контрактов купли-продажи валюты, получение и предоставление разного рода займов из-за границы, предоставление экономической и технической помощи из-за границы, функционирование во внешнеэкономической торговле.